Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Министерство образования  и науки

Нижегородский государственный  университет им. Н.И. Лобачевского

 

 

Финансовый факультет

Кафедра бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Комплексный экономический анализ»

 

 

Тема: «Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации»

 

 

 

 

 

 

                                                        Выполнила:

                                                        студентка 4 курса заочной формы  обучения

                                           на базе высшего профессионального 

образования

   группы 13Б46

                    финансового факультета

                                                        Алфёрова Анна Александровна

                                                      

                                                        Проверила: Бондаренко Вера Викторовна

 

 

 

 

 

Нижний Новгород, 2012г.

Содержание

Введение	3
1 Методические основы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации	5
1.1 Цель и задачи анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации	5
1.2 Методика анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации	9
2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Волжский ювелир» за 2011 год	25
2.1 Краткая характеристика деятельности  ОАО «Волжский ювелир»	25
Оценка платежеспособности ОАО «Волжский ювелир»	26
2.3 Оценка финансовой устойчивости ОАО «Волжский ювелир»	28
3.Выводы по анализу платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Волжский ювелир»	31
Заключение	33
Литература	35
Приложение	36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Тема данной курсовой работы: анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Актуальность курсовой работы объясняется тем, что платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие  финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед  другими предприятиями того же профиля  в привлечении инвестиций, в получении  кредитов, в выборе поставщиков и  в подборе квалифицированных  кадров. Наконец, оно не вступает в  конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды -акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться  на краю банкротства.

Важная роль в реализации задач повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы отводится анализу платежеспособности предприятия. Он позволяет изучить  и оценить обеспеченность предприятия  и его структурных подразделений  собственными оборотными средствами в  целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой  оценки заемщиков и степени риска  банков. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Целью работы является анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия как основных элементов  финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями  общего анализа финансово-экономической  деятельности предприятия в рыночной экономике.

Основные задачи, которые необходимо обозначить в данной работе:

-рассмотреть понятие финансовой устойчивости;

-рассмотреть понятия платежеспособности и ликвидности баланса предприятия;

-изучить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия ОАО «Волжский ювелир»;

-сделать выводы по платежеспособности и финансовой устойчивости конкретного предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Теоретическая часть

1. Методические основы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации

1. Цель и задачи анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации

2. Методика анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации

1.1 Цель и задачи анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса – оценка ее платежеспособности как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые показывают способность организации своевременно и в полном объеме выполнить расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т. п.

В общепринятом смысле ликвидность  – способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности активов  характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого  необходимо.

Умение организации в  как можно меньшие сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий  уровень ее ликвидности.

Поскольку для организации  деньги выполняют, как правило, одну функцию, служа лишь средством платежа, поддержание достаточного уровня ликвидности  заключается в формировании оптимальной структуры вложений капитала в активы, обеспечивающей приток денежных средств за счет продажи товаров, продукции и т.п. в целях погашения обязательств по мере наступления установленных сроков. Вместе с тем «ликвидность» и «платежеспособность» не тождественные понятия. Так, рассчитываемые по данным бухгалтерского баланса показатели ликвидности могут свидетельствовать о ее удовлетворительном уровне, но по существу организация может иметь просроченные обязательства в связи с замедлением непосредственного денежного оборота, если в составе оборотных активов имеются неликвидные материальные запасы, просроченная дебиторская задолженность.

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет сформировать представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие ее деятельности.

Финансовая устойчивость — неоднозначная характеристика деятельности организации. В широком  смысле под финансовой устойчивостью  организации следует понимать ее способность не только поддерживать достигнутый уровень деловой  активности и эффективности бизнеса, но и наращивать его, гарантируя при  этом платежеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого  уровня риска.

При этом организация должна сохранять структурное равновесие активов и пассивов в динамично  меняющихся рыночных условиях, а также  под воздействием внутренних факторов.

Залог устойчивого финансового  состояния организации — наличие  у нее достаточного объема средств для формирования такой структуры активов, чтобы она отвечала сложившимся и перспективным потребностям бизнеса. Для этого необходимы надежные и по возможности относительно недорогие источники формирования активов. Привлекая в хозяйственный оборот заемные средства, организация должна представлять возникающие в связи с этим финансовые последствия: неизбежное повышение финансовых рисков, удорожание цены заемных средств, неблагоприятное воздействие этих факторов на финансовые показатели.

Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы  в основе политики финансирования бизнеса  соблюдался баланс между наращением объема финансовых ресурсов и сопутствующим этому процессу ростом финансовой зависимости, с одной стороны, и достижением такого прироста отдачи (эффективности) финансовых ресурсов, который мог бы компенсировать усиление финансовых рисков, с другой стороны.

Для предотвращения (или, по крайней мере, минимизации) финансовых рисков необходимо следовать обязательному в финансовом планировании требованию осмотрительности, соблюдение может выражаться в формировании различных внутренних резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, способных привести к утрате финансовой устойчивости.

Главное условие обеспечения  финансовой устойчивости организации  — рост объема продаж, представляющий собой источник покрытия текущих  затрат.

Он формирует необходимую  для нормального функционирования величину прибыли. В таких условиях роста прибыли финансовое состояние  организации укрепляется, появляются возможности расширения бизнеса, вложения средств в совершенствование  материально-технической базы, освоение новых технологий и проч.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Методика анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

Уровень ликвидности баланса  определяют сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности  их оплаты (погашения задолженности).

В табл. 1 представлена такая  группировка статей бухгалтерского баланса организации.

Таблица1. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам оплаты

Группа активов	Группа пассивов
Наиболее ликвидные активы (А1): -денежные средства; -краткосрочные финансовые  вложения	Наиболее срочные обязательства (П1): -кредиторская задолженность; -задолженность перед  собственниками по выплате дивидендов; -просроченная задолженность  по кредитам и займам
Быстро реализуемые активы (А2): -краткосрочная дебиторская  задолженность (кроме просроченной  и сомнительной); -прочие оборотные активы	Краткосрочные обязательства (П2): -краткосрочные кредиты  и займы (кроме просроченных); -резервы предстоящих  расходов; -прочие краткосрочные  обязательства
Медленно реализуемые  активы (А3): -запасы (кроме неликвидных  запасов сырья, материалов, готовой  продукции)	Долгосрочные обязательства (П3): -долгосрочные кредиты,  займы и другие долгосрочные  обязательства
Труднореализуемые активы (А4): -внеоборотные активы; -долгосрочная дебиторская  задолженность; -НДС по приобретенным  ценностям; -неликвидные запасы сырья,  материалов, готовой продукции; -просроченная и сомнительная  дебиторская задолженность	Постоянные пассивы (П4): -собственный капитал  (уставный, добавочный, резервный капитал,  нераспределенная прибыль, доходы  будущих периодов)