Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

     

4. Анализ  платежеспособности предприятия

 

Таблица 24

Показатели  платежеспособности

%

 

     Вывод:

     Из  данных таблицы 24, следует, что за год  произошло увеличение всех показателей  платежеспособности предприятия. На начало года коэффициент абсолютной ликвидности был более, чем в 3 раза выше минимально допустимого значения. К концу года он увеличился на 13,62 % пункта и составил 76,82%, это свидетельствует о достаточности наиболее ликвидных активов у предприятия и её усилению к концу года.

     Коэффициент критической ликвидности на начало года превышал минимально допустимое значение в 1,5 раза, в дальнейшем его величина увеличилась на 30,16% пункта и составил 142,56%, что говорит о достаточной способности предприятия погасит текущие обязательства, при условии своевременных расчетов со всеми дебиторами.

     Коэффициент текущей ликвидности на конец года составил 199,4%, что говорит о наличии у предприятия оборотных активов остающихся в его распоряжении после погашения всей суммы текущих обязательств, увеличение этого показателя за год на 44,02% пункта указывает на усиление платежных возможностей.

     Таким образом, платежеспособность предприятия  оценивается, как сильно обеспеченная с тенденцией дальнейшего увеличения платежных возможностей.

     Вывод:

     Имущество предприятия за год увеличилось  на 452,8 тыс. рублей или 3,09%. Определяющее влияние на данное изменение оказали оборотные активы которые увеличились на 343,3 тыс. рублей или 1,33 раза, внеоборотные активы увеличились на 109,5 тыс. рублей или 3 раза. Наибольший вклад в общее увеличение внесли дебиторская задолженность 237,4 тыс. рублей или 7,38 раза, материальные оборотные средства увеличились на 179,2 тыс. рублей или 6,38 раза. Просроченные обязательства увеличились, что указывает на снижение качества дебиторской задолженности. В связи с этим наиболее ликвидные активы предприятия уменьшились на 93,9 тыс. рублей или 2,27%, что указывает на недостаточность платежных возможностей у предприятия. 

     В структуре оборотных активов  существенных изменений не произошло.

     Некоторое снижение в составе активов доли имущества производственного назначения не угрожают производственным возможностям предприятия, поскольку на конец года удельный вес реальных активов остается достаточным (около 42%).

     Таким образом за год структура имущества  предприятия с финансовой точки  зрения в целом несколько улучшилась, что выразилось в увеличении доли оборотных активов. Однако изменения произошедшие в их составе с финансовой точки зрения оцениваются, как отрицательные, что обусловлены увеличением доли оборотных средств и просроченных обязательств в составе дебиторской задолженности. На конец года структура имущества оценивается как нерациональная из-за низкой величины, наиболее ликвидных активов и наличия просроченной дебиторской задолженности.

     Увеличение  имущества предприятия на 452,8 тыс. рублей или 3,09% полностью связанно с увеличением собственных средств на 734,7 тыс. рублей или 1064 раза. Величина собственных средств в течении года увеличилась на 734,7 тыс. рублей или 10,64 раза и в течении года превысила заемные средства и на конец года составила 50,61% имущества, что указывает на достаточную независимость предприятия от внешних источников средств. Данное обстоятельство указывает, что имеется возможность повышения финансовой независимости предприятия, в краткосрочной перспективе.

     Положительным моментом в деятельности предприятия является отсутствие убытков в составе собственных средств.

     Уменьшение  заемных средств предприятия  в большей степени произошло  под влиянием долгосрочных заемных  средств на 340 тыс. рублей или 28,33 раза и краткосрочных заемных средств  на 1240 тыс. рублей или 59 раза, доля кредиторской задолженности в составе заемных средств увеличилась на 2,82% пункта, а также увеличилась доля просроченных обязательств на 4,43% пункта, что указывает на ухудшение качества кредиторской задолженности.

     Таким образом, в целом за год структура источников средств предприятия, несколько улучшилась, что выразилось в увеличении доли собственных средств. На конец года она остается удовлетворительной поскольку собственные и собственные оборотные средства, составляют величину достаточную для обеспечения долгосрочной и краткосрочной финансовой устойчивости предприятия, а также отсутствует необходимость покрытия убытков прошлых лет.

     В течении года значения показателей финансовой устойчивости предприятия выходили за пределы нормативов. Доля собственных средств в имуществе предприятия увеличилась на 3,45% пункта и составила 50,61%, т. е. в течении года усилилась финансовая независимость предприятия. Сумма заемных средств приходящихся на 1 рубль, собственных за год уменьшилась с 1,12 копейки до 0,98 копейки. Что свидетельствует об ослабевании зависимости предприятия от внешних источников. Коэффициент маневренности без привлечения долгосрочных заемных средств, за год увеличился, что указывает на возможность повышения финансовой независимости предприятия в краткосрочной перспективе. Коэффициент маневренности с привлечением долгосрочных заемных средств за год уменьшился, что указывает на возможность повышения финансовой независимости предприятия в краткосрочной перспективе. Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 5% пункта и на конец года в 3 раза превышает минимально допустимое значение,  что говорит об эффективном использовании собственного капитала. Коэффициент реальной стоимости несмотря на некоторое увеличение, по прежнему  не превышает минимально допустимого значения, что указывает на низкий уровень развития производственных возможностей предприятия. Коэффициент реальной стоимости основных средств в 1,5 раза ниже минимально  допустимого значения и говорит о том, что у предприятия существует потребность в привлечении долгосрочных заемных средств, для пополнения производственного потенциала.

     В целом финансовую устойчивость предприятия  можно считать не удовлетворительной, так как его собственные средства не превышают заемные средства, собственные оборотные средства составляют величину достаточную для обеспечения краткосрочной финансовой устойчивости и эффективного использования собственного капитала.

     Структура имущества предприятия с производственной точки зрения не достаточна для эффективного использования его реальных активов, в том числе, основные средства требуют привлечения долгосрочных заемных источников, для их пополнения. В случае если реальная стоимость основных средств в имуществе остается без изменений это может повлечь за собой усиление зависимости предприятия от внешних источников и ослабить его долгосрочную финансовую устойчивость.

     За год произошло увеличение всех показателей платежеспособности предприятия. На начало года коэффициент абсолютной ликвидности был более чем в 3 раза выше минимально допустимого значения. К концу года он увеличился, это свидетельствует о достаточности наиболее ликвидных активов у предприятия и её усилению к концу года.

     Коэффициент критической ликвидности на начало года превышал минимально допустимое значение в 1,5 раза, в дальнейшем его величина увеличилась, что говорит о достаточной способности предприятия погасить текущие обязательства, при условии своевременных расчетов со всеми дебиторами.

     Коэффициент текущей ликвидности на конец года составил 199,4%, что говорит о наличии у предприятия оборотных активов остающихся в его распоряжении после погашения всей суммы текущих обязательств, увеличение этого показателя за год на 44,02% пункта указывает на усиление платежных возможностей.

     Таким образом, платежеспособность предприятия  оценивается, как сильно обеспеченная с тенденцией дальнейшего увеличения платежных возможностей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Раздел 6. Анализ финансовых результатов

1. Анализ динамики финансовых результатов

 
 

Таблица 25

Динамика  финансовых результатов

тыс. р.

     Вывод:

     Из  данных таблицы 25, следует, что в анализируемом периоде чистая прибыль предприятия увеличилась на 14,5 тыс. рублей или 8,53%. Положительное влияние на данное изменение оказало увеличение прибыли до налогообложения на 24,5 тыс. рублей или на 11,78%, отрицательное влияние на данное изменение оказало увеличение налога на прибыль на 10 тыс. рублей или в 26,32 раза. В свою очередь увеличение прибыли до налогообложения было связанно с увеличением прибыли от продаж на 171 тыс. рублей или в 380 раз, отрицательное влияние оказало уменьшение прибыли по прочей деятельности на 82,5 тыс. рублей или на 27,84%.

       Снижение прибыли по прочей  деятельности было связанно с  тем, что увеличение прочих  расходов на 64 тыс. рублей или  48,12 раза, перекрыло увеличение прочих  доходов на 82,5 тыс. рублей или на 27,87%. Увеличение прибыли от продаж было связанно с тем, что уменьшение выручки на 82 тыс. рублей или 4,1 раза было перекрыто влиянием уменьшения себестоимости продаж на 253 тыс. рублей или 12,84 раза.

     Таким образом увеличение чистой прибыли  предприятия в анализируемом периоде было связанно с тем, что все составляющие расходов уменьшались более быстрыми темпами, чем доходы. 

2. Оценка влияния факторов на изменение финансового результата от продаж 

     Данный  анализ проводится по следующим формулам:

     1) изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения физического объема продаж:

     

     

     2) изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения средней цены продаж:

     

       

3) изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения себестоимости продаж:

     

     

4) изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения коммерческих расходов:

     

     

5) изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения управленческих расходов: