Проблемы управления финансовым состоянием организации

Обязанности Учредителя Общества:

не разглашать конфиденциальную информацию о деятельности Общества.

    Учредитель  несёт и другие обязанности,  предусмотренные Федеральным законом  РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью».  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.2  Основные  показатели финансовых результатов

 

      С учетом обзора проведенного по теме курсовой работы, мы применим метод оценки финансовых результатов деятельности предприятия,  предложенного Ковалевым В. В..

   По  данным бухгалтерской отчетности не выявлено, каких-либо серьезных проблем  связанного с финансовым положением предприятия. В целом доходы предприятия  растут, однако наблюдается тенденция  уменьшения валовой прибыли.  Для  более детальной оценки необходимо провести более глубокий анализ с учетом форм отчетности. В начале необходимо оценить финансовое положение по данным бухгалтерского баланса.  

   2.2.1. Анализ финансового состояния  на основе баланса

 

   Анализ  финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

   - общая стоимость имущества организации;

   - стоимость иммобилизованных и  мобильных средств;

   - величина собственных и заемных  средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса  – это, по сути, предварительный  анализ финансового состояния, позволяющий  судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.  

Таблица 2

 Аналитический баланс

 

   Анализ  состава и структуры баланса  не позволяет дать положительную  оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные тенденции:

   - темп роста оборотных активов  ниже, чем темп роста внеоборотных  активов

   - заемный капитал организации  превышает собственный

   - темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности 

   Анализ  структуры актива баланса по состоянию  на 01.01.2011 г., а также изменения  его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы, представленный на рисунке 2:

 

Рис. 2. Структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2011 г

 

Рис. 3. Влияние факторов на изменение общей стоимости имущества предприятия

   В анализируемом периоде произошло  увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла сумма основных средств на 2868 тыс. руб. или на 154.1 %. Балансовая стоимость нематериальных активов уменьшилась

   Оборотные активы предприятия формируются  в основном за счет запасов, краткосрочной  дебиторской задолженности, Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также денежные средства.

   Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась  на 621 тыс. руб. и составила 4602 тыс. руб.

   Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240 баланса) возросла на 14814 тыс. руб. или 68 % и составила 36590 тыс. руб. На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2010 г. по 01.01.2011 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 14814 тыс. руб. 

   Сумма свободных денежных средств на предприятии  за период с 01.01.2010 г. по 01.01.2011 г. снизилась  на 559 тыс. руб. и составила 981 тыс. руб.

   Как видно из схемы, представленный на рисунке 4, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма возросла на 14814 тыс. руб. и составила 36590 тыс. руб. 
 
 
 
 
 

 

Рис. 4. Структура оборотных активов  

   Анализ  структуры пассива баланса произведем на основе следующей схемы, представленный на рисунке 5:

 
 

Рисунок 5. Структура пассива баланса по состоянию на 01.01.2011 г.

     Как видно из приведенной схемы представленный на рисунке 6, пассив баланса по состоянию на 01.01.2011 г. состоит из капитала и резервов, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 28.4 % от общей стоимости источников имущества организации, удельный вес краткосрочных обязательств равен 71.6 %.

 
 

 

Рис. 6 - Влияние факторов на изменение источников финансирования имущества предприятия 

     В конце анализируемого периода в  составе собственного капитала предприятия  выделяется уставный капитал, резервный  капитал, нераспределенная прибыль. 

 

Рис. 7.Структура собственных средств 

   Уставный  капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 114 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 5201 тыс. руб. и составил 13222 тыс. руб.

   Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят  из краткосрочных обязательств.

   По  строке 610 баланса (краткосрочные кредиты  и займы) – сумма заемных средств на 01.01.2011 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2010 г. на 9071 тыс. руб. и составила 9071 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2011 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2010 г. на 3269 тыс. руб. и составила 24541 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2010 г. ее уровень составляет 72.3 % общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2011 г. - 52.3 %.