Анализ финансового состояния организации

 

1. Понятие финансового состояния  и нормативная  база

    Финансовый  анализ — это метод оценки и  прогнозирования финансового состояния  предприятия на основе его бухгалтерской  отчетности [1]

    Финансовое  состояние - это понятие, отражающее состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к самообеспечению на определенный момент времени[2].

    Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование его  финансовых ресурсов.

    Формальные  требования к анализу финансового состояния обычных российских предприятий сформулированы в Приказе Минфина № 115 от 17.10.96. Там сказано, что все организации при представлении отчета должны писать пояснительную записку, в которой рассчитывают показатели ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости, дебиторской задолженности и т.п. [3]

    Так же  нормативными документами РФ, регулирующими порядок проведения анализа финансового состояния  организации (в т.ч. при процедурах банкротства), являются:

• Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003г. №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».
• Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004г. №855 «Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства».
• Приказ ФСФО России от 23.01.2001г. №16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
• Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе России от 12.08.1994г. №31-Р «Об утверждении методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».
• Письмо Минэкономики России от 16.09.1993г. №АШ-598/6-210 «О разработке процедуры санации, реорганизации и прекращения деятельности несостоятельных предприятий».
• Приказ Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006г. №104 «Об утверждении методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций».
• Приказ Минэкономики России от 01.10.1997г. №118 «Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)».
• Приказ Министерства РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства от 31 марта 2003г. №86 «Об утверждении методических рекомендаций по порядку проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на рынке финансовых услуг» (в ред. Приказа МАП РФ от 29.08.2003 № 284).
• Письмо Центробанка РФ от 6 июля 2007г. №102-т «О методических рекомендациях по анализу финансовой отчетности, составленной кредитными организациями в соответствии с МСФО».
• Приказ Министерства регионального развития РФ от 17.04.2010 года №173 Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации.
• Приказ Министерства Финансов РФ от 29 января 2003г. №10н Об утверждении порядка расчета стоимости чистых активов акционерных обществ.
• Практические примеры проведения финансового анализа согласно регламентируемым методикам приведены в разделе: "Регламентируемые методики анализа"
• Существует так же методическое положение, утвержденное Федеральным управлением по делам несостоятельности и банкротству предприятий № 31-Р от 12.08.97 [4]

    Целью анализа финансового состояния предприятия согласно этим документам является обоснование решения по признанию структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным или, напротив, признание баланса хорошим, а предприятия платежеспособным[3].

    Главная цель финансовой деятельности предприятия  – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

    Основные  задачи анализа:

1. своевременная  и объективная диагностика финансового

состояния предприятия;

2. поиск  резервов улучшения финансового  состояния предприятия,

его платежеспособности и финансовой устойчивости;

3. разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более

эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление

финансового состояния предприятия;

4. прогнозирование  возможных финансовых результатов  и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.[5] 

    Основными элементами анализа финансового  состояния организации являются:

• Состав и структура активов (имущества, материальных и нематериальных ценностей, являющихся ресурсами производственно-хозяйственной) деятельности организации), их состояние и динамика;
• Состав и структура пассивов (собственного и заемного капитала), их состояние и динамика;
• Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости организации и оценка изменений её уровня;
• Платежеспособность организации и ликвидности активов баланса(рис.1.1.)

 

 
 

 
 
 

Рис.1.1 Основными элементами анализа финансового состояния организации.

[6]

    В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод  оценки и прогнозирования финансового  состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как  управленческим персоналом данного  предприятия, так и любым внешним  аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.

    И так, роль анализа состоит в том, чтобы оценить уровень финансового состояния на конкретный момент времени, проследить динамику финансового состояния до этого момента времени, выявить причины произошедших изменений финансового состояния, перечень и на правления влияния факторов, а также определить характер изменения финансового состояния в результате осуществления предстоящих операций хозяйственной деятельности. Важнейшим инструментарием анализа в данном случае служит система обобщающих и частных показателей, которые всесторонне характеризуют финансовое состояние предприятия.

    Обобщающую  оценку финансового состояния и  его изменения дают следующие показатели:

    1. Коэффициент текущей ликвидности  — его соответствие норма"

    тивному уровню и изменение в соответствующие  моменты времени:

    до  и после реализации определенного  объема операций

    в процессе хозяйственной деятельности — уровневый показатель.

    2. Коэффициент общей платежеспособности  — его соответствие

    нормативу, степень и характер изменения  за анализируемый период

    времени: предшествующий или предстоящий  — динамический пока"

    затель.

    3. Коэффициент независимости —  его сравнение с установленным

    и рассчитанным нормативным значением, а также оценка изменения

    за  счет действия соответствующих факторов — уровневый показа"

    тель.

    4. Продолжительность оборота всех  активов и его изменение в

    процессе  хозяйственной деятельности, в том  числе за счет действия

    установленных факторов — динамический показатель.

    5. Рентабельность имущества и ее  изменение за анализируемые

    промежутки  времени, в том числе за счет действия соответствующих

    факторов  — динамический показатель.[7] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Методы анализа финансового состояния.

    В традиционных методиках выделяют основные задачи анализа финансового состояния:

• рассмотрение стоимости имущества предприятия и изменений в нем;
• оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
• выявление причин изменения суммы оборотного капитала за отчетный период;
• оценка оборачиваемости оборотного капитала и установление факторов ускорения (замедления) его оборачиваемости;
• оценка платежеспособности и кредитоспособности: рассмотрение использования предприятием права на кредитование, обеспеченности и эффективности кредита;
• изучение состояния и   динамики расчетно-платежной дисциплины на предприятии, проверка выполнения обязательств по платежам бюджету и банкам;
• выявление резервов и возможностей наиболее экономного и рационального использования финансовых ресурсов и разработка мероприятий по укреплению финансового положения предприятия и использованию опыта финансовой работы успешных предприятий.

    Источниками информации при анализе финансового  состояния предприятия служат форма  № 1 годовой и периодической отчетности «Баланс предприятия», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах  и их использовании», форма № 5 «Приложение  к балансу предприятия» и данные бухгалтерского учета. При анализе необходимо также использовать материалы проверок финансового состояния предприятий, проводимых финансовыми органами и аудиторами, налоговой инспекцией и др.

    Методика  анализа включает в себя следующие  этапы.

    1) Предварительное ознакомление с  итогами работы предприятия.

    2) Расчёт ключевых показателей.

    3) Сравнение расчетных значений  с нормативными.

    4) Отнесение предприятия к определенному  классу по финансовому положению.

    Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия проводится по балансу (форма №1 бухгалтерского учета) и начинается с анализа валюты (итога) баланса. Он отражает реальную стоимость имущества предприятия с учетом износа основных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и нематериальных активов. Этот показатель служит базой для дальнейшего расчета индикаторов финансового состояния предприятия. Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода (суммы по стр. 300 или 700 на конец и начало года). Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение — отрицательно.

    Затем определяют характер изменения отдельных  статей баланса. К положительным  изменениям в активе баланса относят  увеличение краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений (стр. 250, 140), нематериальных активов (стр. 110). Увеличение в пассиве баланса суммы нераспределенной прибыли отчетного года (стр. 470), доходов будущих периодов (стр. 640), фондов социальной сферы (стр. 440) также можно оценить положительно. Увеличение остатков денежных средств на расчетном счете (стр. 260) не всегда свидетельствует об успешной деятельности. В условиях рыночной экономики предприятия должны стремиться рационально использовать свободные денежные средства, приобретая краткосрочные ценные бумаги, предоставляя займы другим предприятиям, осуществляя долгосрочные финансовые вложения, а также капитальные вложения.

    Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской  задолженности в активе (стр. 230, 240) и кредиторской задолженности в пассиве баланса (стр. 620, 630).

    Далее проводится анализ наличия и увеличения остатков по «больным» статьям баланса:

• «Убытки» (стр. 465, 475 в пассиве баланса),
• «Дебиторская задолженность, в том числе просроченная» (стр. 211, 212, 221, 222, 223 из Приложения к балансу, ф. № 5),
• «Кредиторская задолженность, в том числе просроченная» (стр. 231, 232, 241, 242, 243 из Приложения к балансу, ф. № 5),
• «Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств» (стр.230).