Финансовое состояние организации

Финансовое состояние  предприятия — это способность  предприятия финансировать свою деятельность, которое характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Показатели оценки финансового  состояния предприятия.

1. Показатели финансовой  устойчивости характеризуют состояние  и структуру активов, уровень  привлечения заемного капитала  и способности организации обслуживать  этот долг:

 — коэффициент автономии  показывает, какую часть всего  капитала составляют собственные  средства, т. е. независимость  предприятия от заемных источников  средств. Чем выше этот показатель, тем более финансово устойчивой, стабильной и независимой от внешних кредиторов является организация;

- коэффициент финансовой  устойчивости показывает, какую  часть всего капитала составляют  заемные средства. Если этот показатель  растет, то это означает увеличение  доли заемных средств в финансировании предприятия. И наоборот, если его значение снижается до единицы, это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие;

- коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами  показывает, в какой степени финансирование  оборотных средств зависит от  заемных источников;

- коэффициент маневренности  показывает, какая часть собственных  средств предприятия находится в мобильной форме (в форме оборотных активов) и позволяет ими свободно маневрировать;

- коэффициент соотношения  заемных средств и собственного  капитала позволяет увидеть, какую  долю заемных средств покрывает  собственный капитал. Если этот  показатель растет, то это свидетельствует  об усилении зависимости от  внешних инвесторов. Допустимый  уровень зависимости определяется  условиями работы каждого предприятия,  но в первую очередь скоростью  оборота оборотных средств; 

- коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными  оборотными средствами показывает, в какой мере материальные  запасы покрыты собственными  оборотными средствами. Если величина  материальных запасов значительно  выше обоснованной потребности,  то собственные оборотные средства  могут покрыть лишь часть материальных запасов (показатель будет меньше единицы). Если у предприятия недостаточно материальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности (показатель может быть выше единицы), то это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.

Нормативные критерии, которые  приведены для рассмотренных  выше показателей, во многом условны, так  как зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся  структуры источников средств, оборачиваемости  оборотных средств, репутации предприятия  и др.

Финансовую устойчивость предприятия также характеризуют  такие показатели, как ликвидность  и платежеспособность.

Ликвидность актива — это  его способность трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности  определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта  трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность  данного вида активов. Говоря о ликвидности  предприятия, имеют в виду наличие  у него оборотных средств в размере, необходимом для погашения краткосрочных обязательств (даже с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами).

Ликвидность баланса —  это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств. Ликвидность  баланса предприятия тесно связана  с платежеспособностью предприятия.

Платежеспособность —  это наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Основные признаки платежеспособности:

-  наличие в достаточном  объеме средств на расчетном  счете;

-  отсутствие просроченной  кредиторской задолженности.

Показатель ликвидности  баланса определяется в связи  с необходимостью оценки платежеспособности предприятия, то есть его способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Существует анализ ликвидности баланса, который  состоит в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности имущество предприятия  разделяют на четыре группы:

- наиболее ликвидные средства  — это денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения;

- легко реализуемые активы  — это дебиторская задолженность,  готовая продукция и товары;

- медленно реализуемые  активы — это производственные  запасы, МБП, незавершенное производство, издержки обращения;

- трудно реализуемые или  неликвидные активы — это нематериальные  активы, основные средства и оборудование  к установке, капитальные долгосрочные  финансовые вложения.

В зависимости от сроков их погашения пассивы подразделяют на:

- наиболее срочные обязательства  — кредиторская задолженность,  ссуды, не погашенные в срок;

- краткосрочные пассивы  — краткосрочные кредиты банков;

- долгосрочные и среднесрочные  пассивы — долгосрочные и среднесрочные  кредиты банков;

-  постоянные пассивы  — источники собственных средств.

Баланс абсолютно ликвиден в следующих соотношениях:

- наиболее ликвидные средства  больше или равны наиболее  срочным обязательствам;

-  легко реализуемые  активы больше или равны краткосрочным  пассивам;

- медленно реализуемые  активы больше или равны долгосрочным  и среднесрочным пассивам;

- трудно реализуемые или  неликвидные активы больше или  равны постоянным пассивам.

В случае нарушения хотя бы одного неравенства, ликвидность  баланса недостаточна.