Разработка механизмов нейтрализации финансовых рисков ООО «Альдо»

     Предприятие имеет дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты, представленную в виде долга покупателей за отгруженные товары. В сравнении с прошлым годом дебиторская задолженность компании увеличилась.

     Кроме того, предприятие имеет денежные средства на расчетном счете и в кассе. Основным источником формирования капитала является

 

     

 

     

     нераспределенная  прибыль, а также уставный капитал  в небольшой доле. В сравнении  с прошлым годом нераспределенная прибыль увеличилась.

     Компания  имеет краткосрочные обязательства по кредитам и займам, которые в сравнении с прошлым годом увеличились. А также имеется задолженность перед персоналом по оплате труда.

     Выручка предприятия от продажи товаров  в отчетном периоде существенно  увеличилась, соответственно себестоимость  также возросла. Валовая прибыль компании в отчетном периоде также возросла. Чистая прибыль магазина в сравнении с прошлым годом увеличилась.

     На  основании данных таблицы  можно  сделать вывод, что большинство  финансовых показателей ООО «Альдо» имеют тенденцию роста и положительную динамику  в отчетном периоде. Однако негативную тенденцию имеет увеличение краткосрочных обязательств компании, в первую очередь займов и кредитов и задолженности перед персоналом организации.

     Представим  динамику основных показателей баланса на рис. 2.

      Рис.2 – Сравнительный аналитический баланс 

     Проведем  анализ изменения показателей доходности и затрат предприятия (Таблица 7,8). 

     Таблица 7  – Анализ финансовых показателей на основе «Отчета о прибылях и убытках» ООО «Альдо»

 

     Анализ  таблицы показывает увеличение выручки  от реализации на 139,3% в отчетном периоде (конец третьего квартала 2008 года). Однако произошло и увеличение себестоимости  товаров на 151,2%, существенно увеличились  коммерческие расходы, что в первую очередь связанно с увеличением объема продаж. Валовая прибыль увеличилась на 152,8%, однако произошло снижение прибыли от продаж на 9,2%, прибыли до налогообложения на 16,5% и чистой прибыли на 18,1%. В прошлом же году мы видим увеличение всех этих показателей.

     Таким образом деятельность организации за три квартала 2008 года можно охарактеризовать как неудовлетворительную.

     Таблица 8  – Анализ финансовых показателей на основе «Отчета о прибылях и убытках» предприятия (структура)

 

     На  основании данных таблицы можно  сделать вывод, что очень высокую  долю в объеме выручки занимает себестоимость  продукции (рис. 3), при этом в динамике эта доля незначительно увеличивается, а доля таких показателей как валовая прибыль, прибыль от продаж, чистая прибыль в отчетном периоде снизились, что оценивается для компании негативно. Доля чистой прибыли в общем объеме выручки составляет в 2008г. всего 3,3%, что объясняется высокой степенью конкуренции на рынке и невозможностью предприятием вследствие этого поддерживать большую рентабельность продаж.

     Структура за 2008 год отражает всего лишь три  квартала отчетности, поэтому на диаграмме, где наглядно можно увидеть структуру  финансовых показателей мы приведем 2007 год деятельности.  

     

     Рис.3 – Структура отчета о прибылях и убытках.

     Проведем  анализ финансового состояния предприятия  с помощью финансовых коэффициентов.

Таблица 9  – Коэффициенты оценки ликвидности.

 

     Данные  таблицы показывают что коэффициент  текущей ликвидности начиная  с третьего квартала 2007 года достигает  нормальной величины (должен быть не менее 2). Это означает что предприятие в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства.

     Коэффициент срочной ликвидности хоть и опускался  ниже нормы, однако в конце 2007г. и  к окончанию третьего квартала 2008г. достигает нормы (должен быть не менее 0,7)

      Динамика изменения  показателей ликвидности представлена на рис.4.  

     Рис. 4. – Динамика показателей ликвидности.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  ООО «Альдо» в состоянии оплатить свои краткосрочные обязательства, несмотря на их последнее увеличение.

     Из  расчетов видно, что оборотные средства предприятия существенно больше его краткосрочных обязательств, это говорит о том, что  предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

     Далее проанализируем насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ представлен в таб.10.

     Оборачиваемость активов в 2008 году уменьшилась в 2,2 раза, что показывает уменьшение количества совершения полного цикла производства и обращения, приносящего соответствующий эффект в виде прибыли.

     Также уменьшилось и количество дней для  оплаты компанией своей кредиторской задолженности на 314,8 дня. Что сказывается положительно.

     Сравнивая коэффициенты оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженностей можно  сделать вывод, что дебиторская задолженность быстрее оплачивается, нежели гасится кредиторская задолженность.

      

     Таблица 10  – Коэффициенты деловой активности