Разработка механизмов нейтрализации финансовых рисков ООО «Альдо»

     Степень распределения рисков, а следовательно  и уровень нейтрализации их негативных финансовых последствий для предприятия является предметом его контрактных переговоров с партнерами, отражаемых согласованными с ними условиями соответствующих контрактов.

     5. Механизм самострахования финансовых  рисков основан на резервировании  предприятием части финансовых ресурсов, позволяющем преодолевать негативные финансовые последствия по тем финансовым операциям, по которым эти риски не связаны с действиями контрагентов. Основными формами этого направления нейтрализации финансовых рисков являются:

• формирование резервного (страхового) фонда предприятия. Он создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия. На его формирование направляется не менее 5% суммы прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде;
• формирование целевых резервных фондов. Примером такого формирования могут служить: фонд страхования ценового риска (на период временного ухудшения конъюнктуры рынка); фонд уценки товаров на предприятиях торговли; фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности по кредитным операциям предприятия и т.п. Перечень таких фондов, источники их формирования и размеры отчислений в них определяются уставом предприятия и другими внутренними документами и нормативами;
• формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов, доводимых различным центрам ответственности. Такие резервы предусматриваются обычно во всех видах капитальных бюджетов и в ряде гибких текущих бюджетов;
• формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия. Такие страховые запасы создаются по денежным активам» сырью, материалам, готовой продукции. Размер потребности в страховых запасах по отдельным элементам оборотных активов устанавливается в процессе их нормирования;
• нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде. До его распределения в инвестиционном процессе он может рассматриваться как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необходимом случае на ликвидацию негативных последствий отдельных финансовых рисков.

     Используя этот механизм нейтрализации финансовых рисков, необходимо иметь в виду, что страховые резервы во всех их формах, хотя и позволяют быстро возместить понесенные предприятием финансовые потери, однако «замораживают» использование  достаточно ощутимой суммы финансовых ресурсов. В результате этого снижается эффективность использования собственного капитала предприятия, усиливается его зависимость от внешних источников финансирования. Это определяет необходимость оптимизации сумм резервируемых финансовых ресурсов с позиций предстоящего их использования для нейтрализации лишь отдельных видов финансовых рисков. К числу таких рисков могут быть отнесены:

• не страхуемые виды финансовых рисков;
• финансовые риски допустимого и критического уровня с невысокой вероятностью возникновения;
• большинство финансовых рисков допустимого уровня, расчетная стоимость предполагаемого ущерба по которым невысока.

     6. Среди прочих методов внутренней  нейтрализации финансовых рисков, используемых предприятием, могут  быть:

• обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск. Если уровень риска по намечаемой к осуществлению финансовой операции превышает расчетный уровень дохода по ней (по шкале «доходность — риск»), необходимо обеспечить получение дополнительного дохода по ней или отказаться от ее проведения;
• получение от контрагентов определенных гарантий. Такие гарантии, связанные с нейтрализацией негативных финансовых последствий при наступлении рискового события, могут быть предоставлены в форме поручительства, гарантийных писем третьих лиц, страховых полисов в пользу предприятия со стороны его контрагентов по высокорисковым финансовым операциям;
• сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами. В современной отечественной хозяйственной практике этот перечень необоснованно расширяется (против общепринятых международных коммерческих и финансовых правил), что позволяет партнерам предприятия избегать в ряде случаев финансовой ответственности за невыполнение своих контрактных обязательств;
• обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций. Это направление нейтрализации финансовых рисков предусматривает расчет и включение в условия контрактов с контрагентами необходимых размеров штрафов, пени, неустоек и других форм финансовых санкций в случае нарушения ими своих обязательств (несвоевременных платежей за продукцию, невыплаты процентов и т.п.). Уровень штрафных санкций должен в полной мере компенсировать финансовые потери предприятия в связи с неполучением расчетного дохода, инфляцией, снижением стоимости денег во времени и т.п.

 

      Вывод

     В первой части были рассмотрены внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков

     При осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые.

     Для финансового менеджера риск - это  вероятность неблагоприятного исхода. Различные инвестиционные проекты  имеют различную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться настолько рискованным, что, как говорится, «игра не стоит свеч».

     Риск - это экономическая категория. Как экономическая категория он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти.

     Финансовые риски возникают в связи с движением финансовых потоков и проявляются в основном на рынках финансовых ресурсов.

     Существует  классификация рисков по видам:

1. Инфляционный риск;
2. Налоговый риск
3. Кредитный риск
4. Депозитный риск
5. Валютный риск
6. Инвестиционный риск
7. Процентный риск
8. Бизнес-риск.

     В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская  отчетность предприятия: бухгалтерский  баланс, фиксирующий имущественное  и финансовое положение организации  на отчетную дату; отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период. Основные финансовые риски, оцениваемые предприятиями:

• риски потери платежеспособности;
• риски потери финансовой устойчивости и независимости;
• риски структуры активов и пассивов.

     В системе методов управления финансовыми  рисками предприятия основная роль принадлежит внутренним механизмам их нейтрализации.

     Внутренние  механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему  методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого предприятия.

     Система внутренних механизмов нейтрализации  финансовых рисков предусматривает  использование следующих основных методов:

1. избежание риска;
2. лимитирование концентрации риска;
3. хеджирование;
4. диверсификация;
5. трансферт риска;
6. самострахование;
7. прочие методы.

 

2.Анализ и оценка эффективности действующей системы нейтрализации финансовых рисков ООО «Альдо»

     2.1 Организационно-правовая характеристика ООО «Альдо»

     Общество  с ограниченной ответственностью является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании устава, учрежденного решением трех его учредителей, от 12 сентября 2006 года, и действующего законодательства РФ. Общество зарегистрировано 22 января 1993 года.

     Место нахождения Общества (единоличного исполнительного органа): 660130, Россия, Красноярский край, г. Красноярск, ул. Гусарова, д. 61, оф. 60.

     Участниками общества являются Попов А.Г., Долин  Ю.И., Алещенко В.И.

     Общество  является коммерческой организацией. Оно имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе.

     Организационно-правовая форма предприятия – общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности – частная.

     Уставной  капитал общества определяет минимальный  размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и  составляет 27 000 (двадцать семь тысяч) рублей.

     Имущество общества образуется за счет за счет вкладов в уставной капитал, а также за счет иных источников, предусмотренных действующим законодательством РФ. В частности, источниками образования имущества общества являются:

     - уставной капитал общества;

     - доходы, получаемые от оказываемых обществом услуг;

     - кредиты банков и других кредиторов;

     - вклада участников;

     - безвозмездные или благотворительные  взносы и пожертвования организаций,  предприятий, граждан;

     - иные источники, не запрещенные  законодательством.

     Резервный фонд образуется за счет ежегодных отчислений в размере не более 5% от чистой прибыли до тех пор, пока сумма резервного фонда не достигнет 15% уставного капитала общества.

     Как и  любое другое предприятие, «Альдо» имеет свою миссию – Удовлетворение потребностей физических и юридических лиц в продукции.

     Целями  деятельности общества являются расширение рынка товаров и услуг, извлечение и максимизация прибыли, а также:

    - оптовая,  розничная, комиссионная, посылочная  и другие виды торгово-закупочной  деятельности, создание и эксплуатация предприятий торговли;

    - разработка, изготовление и внедрение программного  обеспечения ЭВМ, ЧПУ, средств  вычислительной техники и автоматизированных  систем;

    - оказание  услуг по пуско-наладке, ремонту  и абонементному обслуживанию  станочного оборудования, средств вычислительной техники и другого оборудования;

    - разработка  и внедрение новых технологий, приобретение и использование  лицензий, патентов, ноу-хау и иных  имущественных и неимущественных  прав;

    -осуществление  любой иной хозяйственной деятельности, не запрещенной действующим законодательством.

     Основной  вид деятельности – оптовая, розничная и другие виды торгово-закупочной деятельности.

     На  данном предприятии, численность работников составляет: постоянных - 41 человек.

     Для достижения целей в организации выделяется подсистема в виде структуры управления – совокупность управленческих звеньев, расположенных в строгой соподчиненности и обеспечивающих взаимосвязь между управляющей и управляемой подсистемами.

     Структура управления в ООО «Альдо» выглядит следующим образом (Рис.1).  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                   Рис 1 - Структура управления ООО «Альдо».

     Как видно, данная структура относится  к линейно-функциональному типу, который характеризуется разделением  деятельности линейных и функциональных звеньев и усилением координации и функционирования в процессе осуществления управленческой деятельности. Данная структура имеет свои достоинства и недостатки.

       Достоинства:

• Высокая компетентность специалистов, отвечающих за осуществление конкретных функций;
• Освобождение линейных менеджеров от решения некоторых специальных вопросов;
• Стандартизация, формализация и программирование явлений и процессов;
• Исключение дублирования и параллелизма в выполнении управленческих функций;
• Уменьшение потребности в специалистах широкого профиля.