Разработка механизмов нейтрализации финансовых рисков ООО «Альдо»

Содержание:

Введение 3

1.  Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков 5

1.1  Сущность финансовых рисков 5

1.2 Оценка финансовых рисков 13

1.3  Механизмы нейтрализации финансовых рисков 17

Вывод 27

2.  Анализ и оценка эффективности действующей системы нейтрализации финансовых рисков ООО «Альдо» 29

2.1  Организационно-правовая характеристика ООО «Альдо» 29

2.2  Анализ организации управления финансовой деятельностью

      ООО «Альдо» 33

2.3  Анализ финансового состояния ООО «Альдо» 39

2.4  Анализ эффективности существующей системы нейтрализации финансовых рисков на ООО «Альдо» 50

Вывод 56

3.  Разработка механизмов нейтрализации финансовых рисков

 ООО «Альдо»  58

3.1  Мероприятия по нейтрализации финансовых рисков 58

3.2 Источник финансирования и график выполнения предложенных мероприятий  ООО  «Альдо» 62

3.3  Социально-экономическая оценка эффективности мероприятия 69

Вывод 73

Заключение 75

Библиографический список 79

Приложение

 

Введение

     Финансовая  деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Это обуславливает актуальность темы. Риски, сопровождающие эту деятельность, выделяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее значимую роль в общем «портфеле рисков» предприятия. Возрастание степени влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности предприятия связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений, появлением новых для нашей хозяйственной практики финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов. В системе методов управления финансовыми рисками предприятия основная роль принадлежит внешним и внутренним механизмам нейтрализации рисков. Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого предприятия. В современных условиях внутренние механизмы нейтрализации охватывают преимущественную часть финансовых рисков предприятия. Преимуществом использования внутренних механизмов минимизации финансовых рисков является высокая степень альтернативности принимаемых управленческих решений, не зависящих, как правило, от других субъектов хозяйствования. Они исходят из конкретных условий осуществления финансовой деятельности предприятия и его финансовых возможностей, позволяют в наибольшей степени учесть влияние внутренних факторов на уровень финансовых рисков в процессе минимизации их негативных последствий.

     Целью данного исследования является анализ и оценка существующего механизма нейтрализации финансовых рисков, выявление различных проблем и вопросов, связанных с этой системой и разработка мероприятий по совершенствованию внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков организации. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи: изучить теоретический материал по данной проблеме; рассмотреть деятельность торгового предприятия ООО «Альдо», созданную там систему управления, выявить слабые места, недостатки в управлении, не позволяющие предприятию улучшить свои показатели; разработать проект совершенствования нейтрализации финансовых рисков.

     Предметом исследования выступает внутренний механизм нейтрализации финансовых рисков ООО «Альдо». Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Альдо».

     Данная  работа состоит из трех частей. В  первой части исследован теоретический материал по внутренним механизмам нейтрализации финансовых рисков. Вторая часть работы представляет собой анализ и оценку деятельности ООО «Альдо». Третья часть работы – проектная. 

 

1. Внутренние механизмы  нейтрализации финансовых  рисков

     1.1 Сущность финансовых  рисков

     Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.

     Вместе  с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем  которых обусловлен спецификой конкретного  бизнеса. Риск - это вероятность возникновения  потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые.

     Для финансового менеджера риск - это  вероятность неблагоприятного исхода. Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться настолько рискованным, что, как говорится, «игра не стоит свеч».

     Риск- это экономическая категория. Как  экономическая категория он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

     Конечно, риска можно избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для предпринимателя избежание риска зачастую означает отказ от возможной прибыли.

     Риском  можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в  определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.[5]

     Финансовые  риски возникают в связи с  движением финансовых потоков и  проявляются в основном на рынках финансовых ресурсов. Эти риски характеризуются большим многообразием, и в целях эффективного управления ими целесообразно классифицировать их можно по различным признакам (табл. 1).  

     Таб. 1 - Основные признаки классификации финансовых рисков

      

     Кроме перечисленных признаков существует классификация рисков по видам:

1. Инфляционный риск;
2. Налоговый риск
3. Кредитный риск
4. Депозитный риск
5. Валютный риск
6. Инвестиционный риск
7. Процентный риск
8. Бизнес-риск.

 

     Инфляционный  риск - вид финансовых рисков, заключающийся в возможности обесценивания реальной стоимости капитала (в форме финансовых активов фирмы), а также ожидаемых доходов и прибыли фирмы от осуществления финансовых сделок или операций в связи с ростом инфляции. Данный вид риска носит постоянный характер и сопровождает все финансовые операции предприятия в условиях инфляционной экономики.

     Один  из методов минимизации инфляционного  риска – включение в состав предстоящего номинального дохода по финансовым операциям размера инфляционной премии. В тех случаях, когда прогнозирование  темпов инфляции затруднено, размер реального дохода по финансовой операции может быть заранее пересчитан в одну из стабильных конвертируемых валют с обратным пересчетом в национальную валюту по действующему валютному курсу на момент проведения расчетов по финансовой операции.

     Налоговый риск - вероятность потерь, которые может понести предпринимательская фирма в результате конъюнктурного изменения налогового законодательства или в результате ошибок, допущенных фирмой при исчислении налоговых платежей. Таким образом, налоговый риск одновременно относится и к группе внешних финансовых рисков, и к группе внутренних рисков. Налоговый риск включает в себя:

• вероятность дополнительных выплат в бюджет в результате незапланированного повышения налоговых ставок;
• вероятность потерь в результате принятия налоговой службой решений, снижающих налоговые преимущества, т.е. досрочная отмена предоставленных налоговых льгот;
• значительный рост задолженности по платежам в бюджет, который влечет за собой не только штрафные санкции, но и угрозу остановки налоговой полицией деятельности фирмы, ареста ее счетов, изъятия документации, связанной с хозяйственной деятельностью фирмы, и т.д. Все это в конечном счете может привести к ликвидации предпринимательской организации;
• вероятность возникновения потерь в результате налоговых ошибок, допущенных по вине работников бухгалтерии фирмы.

     Ошибки  в налоговых расчетах караются внушительными  финансовыми санкциями. При этом достаточно часто закон наказывает одинаково строго и за преднамеренные искажения, и за случайные (технические) ошибки.

     Кредитный риск – вероятность того, что партнеры – участники контракта – окажутся не в состоянии выполнить договоренные обязательства, как в целом, так и по отдельным позициям. Различают 2 вида кредитного риска: торговый кредитный риск и банковский кредитный риск. Торговый кредитный риск возникает в финансовой деятельности предприятия в случае предоставления ею товарного (коммерческого) или потребительского кредита покупателям.

     Для поставщика товаров (услуг) данный риск заключается в способности клиента оплатить их в соответствии с договоренными обязательствами; для клиента – в состоятельности поставщика поставить (предоставить) их.