Организация и стратегическое управление в международных фирмах

Анализ  показателей рентабельности ООО  МЗ «Камасталь» за 2006-2007гг.

     Анализ  показателей рентабельности показал, что в целом все показатели рентабельности имеют тенденцию  роста, что положительно характеризует  деятельность предприятия. В то же время  настораживает низкое значение всех показателей рентабельности. Рентабельность продаж показывает, что ООО МЗ «Камасталь» имеет 2,39% прибыли с рубля реализованной продукции и оказанных услуг.

     Положительным моментом является существенный рост рентабельности собственного капитала в 2007 году увеличилась на 17,49 по сравнению  с 2006г. и рентабельность парманентного капитала увеличилась в 2007 году на 14,68, что говорит о повышении эффективности использования капитала предприятия.

     Исходя  из вышеизложенного, можно сделать  вывод, что в 2007 году деятельность предприятия  была более эффективна по сравнению с предыдущим годом, но имеет низкие значения показателей.

        Система показателей финансовых  результатов включает в себя  не только относительные показатели (рентабельность), но и абсолютные (прибыль) эффективности использования. 

        Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы № 2. Информация, содержащаяся в форме № 2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта.

       Анализ абсолютных показателей,  приведенных в таблице, свидетельствует  о том, что хозяйствующий субъект  в отчетном году добился высоких  финансовых результатов  в  хозяйственной деятельности.

    Рост  прибыли создает финансовую  базу для самофинансирования, решения  проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также  часть обязательств перед бюджетом, банком и другими предприятиями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Эти показатели характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

                                                                                                                Таблица 2.5.

Динамика  финансовых результатов ООО Металлургический завод «Камасталь».

    Из   таблицы 2.5 следует,  что  выручка  предприятия  возросла       на  425 051 тыс. руб. (12,5%) и составила  3 823 453 тыс. руб.

        Увеличение выручки произошло, в основном, за счет роста выручки от продажи продукции, реализуемой на территории России на 10,6% (305 416 тыс. руб.). Выручка от продукции, реализуемой на экспорт,  увеличилась на 18,6% (81 524 тыс. руб.).   Себестоимость в целом возросла на  355 869 тыс. руб. (11,1%) и составила 3 547 995 тыс. руб.  Следует отметить, что темпы роста выручки опережают темпы роста себестоимости, что положительно сказалось на полученной прибыли от продаж,    прирост которой составил 67 %  или 36 644 тыс. руб. 

       Уровень рентабельности продаж  возрос на 0,78 пункта и составил 2,39% ,  в том числе стала рентабельной  продукции, реализуемая на экспорт  (3,87%). Приведенные данные свидетельствуют  о повышении эффективности работы  предприятия.

    Сумма  чистой  прибыли ООО Металлургический завод «Камасталь» увеличилась  на  20 960 тыс. руб. (более чем в 5 раз), но финансовый результат деятельности предприятия мог бы быть еще лучше, если бы ни отрицательное воздействие  превышение прочих расходов над доходами. В  2006 году убыток от этих операций составил 44 896 тыс. руб.,  в 2007 году -  62 888 тыс. руб.   

    Отрицательный  финансовый результат от прочей  деятельности  возник, в основном, от убытков прошлых лет, выявленных в 2007 г. (6 418 тыс. руб.), от  расходов по оплате штрафов, пени, неустоек по хозяйственным договорам (1 823 тыс. руб.), от списания на убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов вследствие их банкротства (367 тыс. руб.).

    Одной из причин убытка от прочих доходов  и расходов явились: перечисление организацией  средств, связанных с благотворительной  деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий, затраты по которым не уменьшают налогооблагаемую прибыль (12 760 тыс. руб.). 

           В результате  отрицательного  влияния на финансовый результат  прочих доходов и расходов, общий  уровень рентабельности  снизился  на 1,71 пункт и составил 0,68. 

      Изменения в структуре прибыли анализируют методом вертикального анализа (таблица 2.6).

                                                                                                                 Таблица 2.6.

Вертикальный  анализ финансовых результатов деятельности (%)

    В структуре прибыли произошли  следующие отрицательные  изменения - снизилась доля валовой прибыли  и прибыли от продаж. В то же время  уменьшилась доля убытка от прочих доходов и расходов, доля налога на прибыль, что повлияло на увеличение доли чистой прибыли. 

     Анализ  динамики финансовых результатов ООО  Металлургический завод «Камасталь»  показал, что  в 2007 году произошло  увеличение выручки, в том числе  выручки от продажи продукции, реализованной  на территории России и реализованной  на экспорт. Изменение выручки  повлекло за собой  увеличение уровня рентабельности продаж по продукции, реализованной на экспорт, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия. Следует отметить, что  темп роста выручки опережает темп роста себестоимости, что положительно сказалось на полученной прибыли от продаж,    прирост которой составил 67 %  или 36 644 тыс. руб. 

    Исследовать структуру и динамику финансового  состояния предприятия удобно при  помощи сравнительного анализа баланса, представленного в Приложении .

    Анализируя  данные сравнительного аналитического баланса  можно отметить, что общая  стоимость имущества ООО Металлургический завод «Камасталь» за  2007 год       уменьшилась   на    19 877 тыс. руб.  (2,27%)    и   составила 855 071 тыс.руб. 

         Уменьшение   стоимости имущества   произошло, в основном, за счет  снижения  роста следующих   статей баланса: незавершенного  строительства на 13 067 тыс.руб.(45,82%), отложенных налоговых активов на 2 221 тыс.руб.(82,75%), налога на добавленную стоимость на 30 003 тыс.руб.(44,02), прочих дебиторов на 32 917 тыс. руб.(43,67%), прочих денежных средств на 6 809 тыс. руб. (99,18%).

      Статья  «Незавершенное строительство» уменьшилась  в связи с продажей неотделимых  улучшений арендованного имущества  арендодателю ОАО СмиМ «Мотовилихинские заводы» и введением в эксплуатацию большого количества основных средств, раннее отраженных как «Оборудование к установке».

      По  состоянию на 31.12.2007 г. уменьшились  до 463 тыс. руб. та часть  отложенного  налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего оплате в бюджет в следующих отчетных периодах.

      Сумма налога на добавленную стоимость  уменьшилась в связи с применением  с 2006 г. порядка определения налоговой  базы «по отгрузке» и принятием налоговых вычетов по НДС в момент поступления счет – фактуры и оприходования товарно-материальных ценностей.

      В составе прочей дебиторской задолженности  произошло резкое снижение за счет подтверждения ИФНС и возврата на расчетный счет организации налога на добавленную стоимость по экспортным операциям, а также за счет снижения налога на добавленную стоимость по полученным предоплатам в связи с уменьшением их остатка на 31.12.2007 г.

       Наибольший удельный  вес  в  активе баланса занимают оборотные активы, а именно – запасы, что связано со спецификой производства ООО Металлургический завод «Камасталь», так как в производстве металла материалы составляют основную часть затрат. В структуре баланса запасы занимают  на 31.12.2006 г.  49,0% (428 450 тыс. руб.), на 31.12.2007 г.   – 57,7%  (492 996 тыс. руб.). Темп роста запасов составил 15,07%, в абсолютном выражении – 64 546 тыс. руб.

    В разделе «Оборотные активы» также  произошли изменения по  следующим  статьям баланса:

•     дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение       12 месяцев после отчетной даты)  снизилась на 59 244  тыс. руб.(18,64%)  за счет уменьшения задолженности покупателей. Это является положительной тенденцией. В структуре оборотных активов краткосрочная дебиторская задолженность занимает второе после запасов место, в том числе:  на 31.12.2006 г. – 36,3%, на 31.12.2007 г. – 30,2%.                         
•     сумма денежных средств уменьшилась на 3 695 тыс. руб. (43,13%)  за  счёт отсутствия на 31.12.2007 г. денежных средств в пути (счет 57 «Переводы в пути»).