Совершенствование управления товарными запасами предприятия

      Коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал нормативу только в 2006 году – 0,21 при нормативе 0,2. В 2007 году предприятие за счет денежных средств могло погасить только 1% своих обязательств, в 2008 году значение коэффициента принимало практически нулевое значение (на счетах была сумма менее 5 тыс. руб.). Это делает высокие риски дефолта при истребовании со стороны кредиторов оплаты поставленного товара.

      На  рисунке 6 представлена иллюстрация  изменения показателей платежеспособности ООО «Промкомплект» (рисунок 6).

Рис. 6. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Промкомплект» 

      Таким образом, показатели финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Промкомплект» в анализируемом периоде принимали низкие значения. Однако следует сделать дисконт на то, что ООО «Промкомплект» относится к оптовым торговым предприятия и на то, что источники финансирования в виде коммерческого кредита на предприятии были устойчивыми.

      Группа  показателей рентабельности и деловой активности с позиции анализа финансового состояния, как правило, считаются менее значимыми. Однако данный анализ позволяет оценить эффективность использования финансовых ресурсов и капитала предприятия.

      В таблице 11 приведена оценка показателей рентабельности ООО «Промкомплект».

Таблица 11

Показатели  рентабельности ООО «Промкомплект»

 

      Рентабельность  продаж в 2006 году составила 1,4%, в 2007 году – 1,3%, в 2008 году – 1,4%, то есть с 1 рубля выручки предприятие извлекало всего 1-2 копейки прибыли от продаж, что является невысокой величиной. Столь низкая рентабельность обусловлена высокой степенью конкуренции при продаже транспортной ленты.

      Рентабельность  активов предприятия показывает возможности активов генерировать доход в виде чистой прибыли. Величина рентабельности активов в 2006 году составила – 10,1%, в 2007 году – 7,3%, в 2008 году – 2,3% то есть 1 рубль активов приносил ООО «Промкомплект» 10, 7, 2 копейки чистой прибыли. Таким образом, на предприятии складывается уникальная ситуация, когда рентабельность активов выше показателя рентабельности продаж. Это свидетельствует о высокой степени эффективности финансовых ресурсов, что во много обусловлено практически отсутствием у ООО «Промкомплект» собственных средств. В то же время существенно негативным является снижение рентабельности активов в 5 раз в 2008 году в сравнении с 2006 годом, что, может быть, связано с мировым финансовым кризисом.

      Величина  рентабельности собственного капитала принимала крайне высокое значение, составляя в 2006 году – 192%, в 2007 году – 110%, в 2008 году – 39,1%. То есть средства вложенные участником общества окупаются в течение 1-3 года. Столь высокая спекулятивная рентабельность предприятия обусловлено бизнес-моделью предприятия (учредитель аффилирован с основным поставщиком – РТИ) и низким уровнем обеспеченности собственным капиталом (всего 5% от суммы общего капитала) (рисунок 7).

Рис. 7. Динамика показателей рентабельности ООО «Промкомплект» 

      Следующей характеристикой финансового состояния ООО «Промкомплект» являются показатели деловой активности, они характеризует эффективность текущего операционного и финансового цикла предприятия (таблица 12).

      Период  инкассации дебиторской задолженности составлял в 2006 году – 5 дней, в 2007 году – 12 дней, в 2008 году он увеличился до 34 дней, несмотря на снижение общей суммы дебиторской задолженности. 

Таблица 12

Анализ  показателей деловой активности ООО «Промкомплект»

 

      То  есть предприятие применяло практику длительную отсрочку платежа, что обусловлено необходимостью осуществлять расчеты с кредиторами.

      Оборачиваемость запасов также замедлилась на 14 оборотов или на 75 дней и составила в 2008 году 4 оборота продолжительностью 94 дня, что является неэффективным показателем использования запасов.

      В результате отмеченных тенденция продолжительность  операционного цикла ООО «Промкомплект» замедлилась на 106 дней в 2008 году к  уровню 2006 года. К падению деловой активности предприятия могло привести ухудшение макроэкономических показателей, снижение внутреннего спроса со стороны промышленным потребителей конвейерной ленты. 
 

     2.2. Анализ структуры и динамики  товарных запасов предприятия

 

      Вопросами товарного учета в ООО «Промкомплект» занимается главный бухгалтер, для  чего используется программа «1С: Бухгалтерия  8.1». Учет товаров осуществляется по цене поставщика с выделением НДС. Покупные товары, стоимость которых уменьшает доходы от реализации этих товаров, оцениваются по закупочной цене. В бухгалтерской отчетности запасы отражаются по строке 210 «Бухгалтерского баланса».

      ООО «Промкомплект» осуществляет торговую деятельность, что определяет структуру баланса предприятия. В балансе высока доля запасов, составлявшая в 2006 году – 63%, в 2007 году – 67%. Рост доли запасов свидетельствует о расширении торговой деятельности предприятия.

Таблица 13

Состав  и динамика оборотных активов  ООО «Промкомплект»

 

      Суммарный рост оборотных активов ООО «Промкомплект» составил 2082 тыс. руб. или на 80% в 2008 году к уровню 2006 года. Основными причинами роста оборотных активов было увеличение стоимости запасов на 1801 тыс. руб. или в 2,1 раза, НДС по приобретенным ценностям – на 487 тыс. руб. и дебиторской задолженности – на 301 тыс. руб. или 68%. Отметим, что при снижении выручки в 2008 году к 2007 году предприятие сократило размеры запасов на складах. Также существенно мобилизации подверглась задолженность покупателей, которая сократилась с 2083 тыс. руб. до 741 тыс. руб. в 2007-2008гг. Сумма денежных активов на балансе предприятия наиболее значительна в конце 2006 года – 510 тыс. руб. или 19,8% к активам, в 2008 году сумма денежных средств на счетах и в кассе организации составляла всего 3 тыс. руб., что может являться косвенным признаком ухудшающего финансового состояния ООО «Промкомплект».

      В структуре оборотных активов  ООО «Промкомлект» доля запасов в 2006 году составляла 63%. Структуру оборотных активов в конце 2006 года следует считать наиболее консервативной с позиции ликвидности предприятия, так как доля денежных средств составила 20% (рисунок 8).

Рис. 8. Структура оборотных активов ООО «Промкомплект»  
на конец 2006 года 

      В 2007 году доля запасов в структуре  оборотных активов ООО «Промкомплект» увеличилась до 67% (+4% к уровню 2006 года), дебиторской задолженности до 32% (+15%). Существенно сократился удельный вес денежных средств в активах предприятия до 1% (-19% к уровню 2006 года) (рисунок 9).

      В 2008 году продолжился поступательный рост удельного веса запасов до 74% (+7% к 2007 году). В то же время абсолютная сумма запасов сократилась, что также наблюдалось и по другим видам оборотных активов, то есть отмечено «сжатие» текущей деятельности предприятия, что может быть связано с кредитным «сжатием» (со стороны банков и коммерческих кредиторов) в условиях финансового кризиса в экономике.

Рис. 9. Структура оборотных активов ООО «Промкомплект»  
на конец 2007 года 

      Недостаток  финансовых ресурсов заставил предприятия истребовать дебиторскую задолженность, удельный вес которой сократился к уровню 2007 года на 16% (рисунок 10).

Рис. 10. Структура оборотных активов ООО «Промкомплект»  
на конец 2008 года 

      Наибольший  удельный вес в оборотных активах ООО «Промкомплект» занимали запасы. Поэтому в таблице 14 детализирован анализ структуры и динамики запасов ООО «Промкомплект».

      Суммарная стоимость запасов ООО «Промкомплект» увеличилась в 2008 году на 1801 тыс. руб. или в 2 раза, чему основной причиной стало увеличение товарных запасов – на 1805 тыс. руб. или в 2,1 раза. Удельный вес товарных запасов в совокупных запасах ООО «Промкомплект» составлял в 2006 году – 99,8%, в 2007 году – 99,7%, в 2008 году – 100%.

Таблица 14

Состав  и динамика запасов ООО «Промкомплект»