Совершенствование управления товарными запасами предприятия

 

      Выручка от продаж в 2008 году практических осталась без изменений на уровне 2006 года, при этом отмечен всплеск товарооборота  в 2007 году более чем в 2,5 раза.

      Собственный капитал предприятия увеличился на сумму 82 тыс. руб. или на 61% за счет капитализации чистой прибыли. Выплаты доходов учредителям не осуществлялись, поэтому вся полученная чистая прибыль реинвестировалась.

      Размер  дебиторской задолженности ООО  «Промкомплект» увеличился на 301 тыс. руб. или на 68,3% в 2008 году к уровню 2006 года. Причинами роста дебиторской задолженности стало повышение лояльности к оптовым покупателям конвейерной ленты. В то же время увеличился размер кредиторской задолженности за счет создания платежного флоута по отношению к поставщикам – на 366 тыс. руб. или на 15%. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности в 2006 году составляло 5,5, в 2008 году – 3,8 раза. Следовательно, политика кредитования покупателей стала более лояльной.

      Таким образом, анализ общих показателей  ООО «Промкомплект» свидетельствует о развитии торговой деятельности предприятия. Однако у предприятия практически отсутствует собственный оборотный капитал.

      Текущая деятельность предприятия финансируется  за счет заемных источников, среди которых преобладают наименее устойчивые, что не позволяет предприятия иметь собственные оборотные средства (таблица 6).

Таблица 6

Оценка  достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств ООО «Промкомплект», тыс. руб.

      Все запасы профинансированы в период с 2006 по 2008 годы на 100% за счет товарного кредита поставщиков, что снижает финансовую устойчивость ООО «Промкомплект» и соответствует кризисному финансовому состоянию. Это подтверждается недостатком источников финансирования. Так, в 2008 году дефицит собственных оборотных средств – 3696 тыс. руб., в 2007 году– 3897 тыс. руб. (рост дефицита в 2,6 раза к 2006 году), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат в 2008 году – 3696 тыс. руб., в 2007 году – 2406 тыс. руб. (рост в 2,6 раза), недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат – 2406 тыс. руб. (рост в 2,6 раза). Дефицит основных источников для формирования запасов и затрат в 2008 году увеличился на 38% к уровню 2006 года. Следовательно, финансовая устойчивость ООО «Промкомплект» низкая.

      Аналогичные выводы о финансовой устойчивости ООО  «Промкомплект» дает анализ с применением относительных коэффициентов (таблица 7).

Таблица 7

Динамика  показателей финансовой устойчивости ООО «Промкомплект»

 

      Коэффициент автономии свидетельствует о  том, что за счет собственных средств  ООО «Промкомплект» сформировано в 2006 году всего 5% активов, в 2007 году – 7%, в 2008 году – 5%. Данный показатель ниже рекомендуемого значения 50%. Однако в условиях торговля величина коэффициента может быть низкой.

      Коэффициент финансовой зависимости свидетельствует  о высокой зависимости предприятия от средств кредиторов, на их долю приходится 95% в 2006 году, 93% - в 2007 году и 95% в 2008 году от совокупного капитала.

      Коэффициент маневренности собственного капитала в анализируемом периоде не изменился. Это характеризует низкий уровень его маневренности.

      Коэффициент обеспеченности материальных запасов  свидетельствует о том, что за счет собственного капитала предприятия  покрывает в 2006 году 8% потребности в материальных запасах, в 2007 году – 11% и 6% в 2008 году.

      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сократился в 2007 году к 2006 году на 0,02 и составил величину 0,07, что ниже норматива 0,1 и свидетельствует о возможности финансирования за счет собственных средств только 7% оборотных средств. В 2008 году его величина вновь сократилась до 0,05 (рисунок 5).

Рис. 5. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости 
ООО «Промкомплект»

      Группировка активов ООО «Промкомплект» позволяет определить степень ликвидности баланса предприятия. При этом ликвидность активов сравнивается со срочностью обязательств.

      В таблице 8 приведена группировка активов по степени ликвидности и обязательств по срочности обязательств в ООО «Промкомплект».

Таблица 8

Группировка активов по степени ликвидности  и обязательств по срочности обязательств в ООО «Промкомплект», тыс. руб.

 

      Приведенная таблица 8 позволяет сделать вывод  о том, что ликвидность баланса  не является абсолютной. Хотя ликвидность можно считать нормальной, так как два других неравенства по группам А2-А3 и П2-П3 выполняются, однако величина платежного дефицита по группе А1-П1 выросла с 1931 тыс. руб. до 5980 тыс. руб. в 2006-2007гг., что повышает зависимость предприятия от источников рефинансирования торговой деятельности. При этом в 2008 году данное неравенство также не выполнялось (таблица 9).

      В настоящий момент времени основной источник финансирования деятельности предприятия – это коммерческий кредит РТИ. В условиях снижения спроса на транспортную ленту и ужесточением условий кредитования со стороны РТИ, у предприятия могут возникнуть проблемы с обеспечением необходимого товарного запаса. Отметим, что по группе А3-П3 размер платежного излишка вырос с 1625 тыс. руб. до 4363 тыс. руб. в результате роста товарных запасов. В 2007 году излишек сократился до 3913 тыс. руб.

Таблица 9

Платежные излишки и недостатки ООО «Промкомплект», тыс. руб.

 

      Другой  методикой оценки ликвидности и  платежеспособности ООО «Промкомплект» является расчет относительных коэффициентов, приведенных в данных таблицы 10.

Таблица 10

Динамика  показателей платежеспособности ООО  «Промкомплект»

 

      Коэффициент текущей ликвидности в анализируемом  периоде принимал низкое значение, которое не соответствовало рекомендуемым 2. Однако норматив приводится без учета отраслевой направленности предприятия. В 2008 году коэффициент текущей ликвидности принял значение меньше 1, то есть размер оборотных активов не покрыл в полном объеме краткосрочных обязательств.

      Коэффициент срочной ликвидности также ниже норматива и свидетельствует о том, что за счет денежных средств и дебиторской задолженности ООО «Промкомплект» могло погасить в 2006 году – 39% краткосрочных обязательств, в 2007 году – 35%, в 2008 году – всего 17%.