Оценка торгово-экспертной фирмы Y

     Для расчета дополнительной прибыли  в рамках данного метода может  быть использована методика метода освобождения от роялти (модификация вторая).

     Метод оценки стоимости ОИС через коэффициент долевого участия используется только для оценки изобретений и полезных моделей. Разработана данная методика «Роспатентом».

     При производстве продукции может использоваться как одно изобретение, так несколько.

     В первом варианте базовая формула:

     Пои = Побщ. * Кду, где 

     Пои – прибыль, которая приходится на оцениваемое изобретение,

     Побщ. – прибыль, получаемая предприятием в результате реализации продукции, которая создается с использованием данного изобретения.

     Кду – коэффициент долевого участия оцениваемого изобретения. 

     Кду = К'1 * К'3* К'4, где 

     К'1 – коэффициент достижения результата,

     К'3 – коэффициент сложности решенной технической задачи,

     К'4 – коэффициент новизны.

     Во  втором варианте базовая формула: 

     Пои = П всех изобретений. * Кду оцениваемого изобретения

     Пвсех изобретений= Побщ. * Кду всех изобретений 

Кду всех изобретений = К'1max * К'3 max * К'4 max. (8) т.е. выбираем максимальные значения данных коэффициентов среди коэффициентов всех оцениваемых изобретений. 

      К'1 _{оценв. изобр}. * К'3 _{оценв. изобр}. * К'4 _{оценв. изобр}.

     _{Кду оцениваемого} = (К'1_{оцен. изобр.} * К'3 _{оцен. изобр}. * К'4 _{оцен. изобр}.+ ...+ К'1 _{n изобр}.*

     * К'3 _{n изобр}.* К'4 _{n изобр}.) _{изобретения}

     2.2 Сравнительный подход 

     Сравнительный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают активы аналогичного типа.

     Рыночная  стоимость — это наиболее вероятная  цена, которой должен достичь нематериальный актив на конкурентном и открытом рынке с соблюдением всех условий справедливой торговли, сознательных действий продавца и покупателя, без воздействия незаконных стимулов. При этом должны соблюдаться следующие условия:

• мотивации покупателя и продавца имеют типичный характер;
• обе стороны хорошо проинформированы, проконсультированы и действуют, по их мнению, с учетом своих интересов;
• нематериальный актив был выставлен на продажу достаточное количество времени;
• оплата произведена в денежной форме;
• цена является нормальной, не затронутой специфическими условиями финансирования и продажи.

     Это определение рыночной стоимости  полностью соответствует стандартному определению, сформулированному в  принятом Госдумой РФ законе "Об оценочной  деятельности в Российской Федерации".

     Данные  по аналогичным сделкам сравниваются с оцениваемыми объектами нематериальных активов. Преимущества и недостатки оцениваемых активов по сравнению с выбранными аналогами учитываются посредством введения соответствующих поправок.

     Необходимо  учесть, что в силу специфики оцениваемого объекта существуют значительные ограничения на применение рыночного подхода при оценке нематериальных активов.

     Комбинированный метод сочетает в себе как методы доходного, так и затратного подходов и используются преимущественно  для оценки объектов интеллектуальной собственности, вносимых в уставный капитал предприятия.

     Базовая формула:

Соис = [(Зр +Зпо+ Зм) * (1 + Ретабельность/100) * Кмс * Ктэз * Аr *роялти] * Rриски , 

     Где Соис – стоимость объекта интеллектуальной собственности, ден. ед.;

     Зр - приведенные затраты на разработку, ден. ед;

     Зпо - приведенные затраты на правовую охрану, ден. ед;

     Зм - приведенные затраты на маркетинг, ден. ед;

     Кмс - коэффициент морального старения;

     Ктэз - коэффициент технико – экономической значимости;

     Аr - приведенная величина в выручке от реализации продукции, произведенной с помощью объекта интеллектуальной собственности в рамках прогнозного периода;

     Rриски  – коэффициент распределения  вероятности от уровня внедрения  лицензионной технологии. 

2.3 Затратный подход 

     Методы  затратного подхода играют вспомогательную роль.

     Методом стоимости создания рассчитывается остаточная стоимость нематериального  актива.

     Основные  этапы метода стоимости создания:

     Определяется  полная стоимость замещения или полная стоимость восстановления нематериальных актива. Выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением его в действие.

     При приобретении и использовании нематериального  актива необходимо учитывать затраты  на приобретение имущественных прав, на освоение в производстве товаров  с использованием нематериального актива, на маркетинг.

     При создании нематериального актива на самом предприятии необходимо учитывать  затраты на поисковые работы и  разработку темы, на создание экспериментальных  образцов, на услуги сторонних организаций, на уплату патентных пошлин, на создание конструкторско-технической документации, технологической, проектной документации, на составление и утверждение отчета.

     Сумма всех затрат, связанных с созданием  и охраной нематериального актива (Зс) вычисляется по сведущей формуле: 

     Зс = S[(Зpi + Зnoi +Зm ) *(1 +P/100)*К¶], 

     где Зp – стоимость разработки нематериального актива, ден. ед.,

     Зno – затраты на правовую охрану объекта, ден. ед.,

     Зm – затраты на маркетинг, ден. ед.,

     P – рентабельность, %,

     К¶ - коэффициент приведения, с помощью которого разновременные затраты приводятся к единому моменту времени,

     i – порядковый номер рассматриваемого  года действия.

     В свою очередь затраты на разработку рассчитываются по формуле: 

     Зр = Знир + Зктд, 

     где Знир – затраты на проведение НИР, ден. ед.,

     Зктд  – затраты на разработку конструкторско-технической, технологической и/или проектной  документации, связанные с созданием  объекта, ден.ед. 

     Знир = Зп + Зти + Зэ + Зи + Зо + Здр+ Зсо, 

     где Зп - затраты на поисковые работы, ден.ед.,

     Зти – затраты на проведение теоретических исследований, ден. ед.,

     Зэ  – затраты на проведение экспериментов, ден. ед.,

     Зи - затраты на составление, рассмотрение и утверждение отчета, ден. ед.,

     Зо - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,

     Здр - другие затраты, ден. ед.,

     Зсо – затраты на оплату услуг сторонних  организаций, ден. ед. 

     Зктд = Зэп + Зтп + Зрп + Зр + Зи + Зан + Зд , 

     где Зэп - затраты на выполнение эскизного проекта, ден.ед.,

     Зтп - затраты на выполнение технического проекта, ден. ед.,

     Зрп - затраты на выполнение рабочего проекта, ден. ед.,

     Зр  – затраты на выполнение расчетов, ден. ед.,

     Зи - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,

     Зан - затраты на проведение авторского надзора, ден. ед.,

     Зд - затраты на дизайн, ден. ед.

     На  втором этапе определяется величина коэффициента, учитывающего степень морального старения нематериального актива. 

     Кмс - = 1- Тд/Тн, 

     где Тд – номинальный срок действия охранного документа,

     Тн  – срок действия охранного документа  по состоянию на расчетный год.

     На  третьем этапе рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива с учетом коэффициента технико-экономической значимости, коэффициента морального старения. 

     Со = Зс * Кмс * Кт 

     Кт  – коэффициент технико-экономической  значимости (определяется только для  изобретений и полезных моделей).

     Значение  коэффициента технико-экономической  значимости рекомендуется брать  из «Методических рекомендаций по оценке стоимости и учету ОИС в  составе нематериальных активов».

     Метод выигрыша в себестоимости. Стоимость  объекта нематериального актива составляет экономию на затратах в результате его использования. При расчете стоимости данным методом необходимо учитывать фактор текущей стоимости аннуитета. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Спрос на услуги по оценке прав интеллектуальной собственности возникает лишь в сфере бизнеса. Оценкой прав интеллектуальной собственности для целей бухгалтерского учета занимаются непосредственно бухгалтеры в соответствии с установленными методиками. Оценкой прав интеллектуальной собственности для целей статистического учета занимаются комитеты по статистике также по специальным методикам. Экспертная оценка прав интеллектуальной собственности, основанная на субъективном мнении оценщика здесь недопустимо. Экспертная оценка применяется при определении рыночной оценки.

     Как правило, экономической оценке для целей бизнеса подлежат права интеллектуальной собственности, которые обеспечивают их обладателю определенные преимущества над конкурентами, а также могут быть переданы другому лицу на основании договора или судебного решения.

     Сложность оценки и защиты прав объектов интеллектуальной собственности состоит в правильном понимании конкретных ситуаций, нестандартности объекта, многих внешних факторов.

     Для практической оценки стоимости нематериальных активов специалисты рекомендуют  затратный, доходный и комбинированный подходы, обычно используемые в оценке других видов активов.

     В данной работе проведено исследование методологии оценки нематериальных активов. 

 

     Список  использованной литературы 

1. Батракова Л.Г. Финансовые расчеты в коммерческих сделках. – М.: ЛОГОС, 1998.
2. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА – М, 1999.
3. Бункина М.К. Экономическая политика / М.К. Бункина, А.М. Семенов. – М.: ЗАО "Бизнес-школа" Интел-синтез, 1999.
4. Валдайцев В.С. Оценка бизнеса и инновации: Учеб. пособие. – М.: Филинъ 1997.
5. Вводный курс по экономической теории / Под ред. Г.П. Журавлевой. М.: ИНФРА – М, 1998.
6. Доунс Дж. Финансово-инвестиционный словарь. – М.: ИНФРА – М, 1997.
7. Козырев А.Н. Оценка интеллектуальной собственности. – М.: Экспертное бюро, 1997.
8. Кочович Е. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1994.
9. Оценка бизнеса. Под редакцией проф. А.Г.Грязновой, д. э. н., проф. М.А. Федотовой. – Москва «Финансы и статистика», 2002
10. В.В. Григорьев, И.М. Островкин «Оценка предприятий. Имущественный подход», Дело ЛТД, Москва, 1998 г.
11. Карпова Н.Н., Азгальдов Г.Г. «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности», Москва, 1999г.
12. Карпова Н.Н., «Особенности оценки объектов интеллектуальной собственности»
13. Карпова Н.Н., Азгальдов Г.Г., Базанчук Е.А., Шаранова Н.Н. «Практика оценки нематериальных активов и интеллектуальной собственности», Москва, 2000г.
14. Учебник «Оценка бизнеса» Под редакцией А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой, «Финансы и статистика», Москва, 1998 г.
15. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29 июля 1998 года (с изменениями на 27 февраля 2003 года).