Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

3. Рассмотренные  показатели являются дополняющими  друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый  год К_{ЭЗ прошл.г.} + R_{ПД прошл.г.} = 0,663 + 0,337 = 1

б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} + R_{ПД отч.г.} = 0,655 + 0,345 = 1

 
 

     ЗАДАНИЕ 17. Определим рентабельность активов и факторы, повлиявшие на ее изменение.

     Таблица 16

 

     Расчеты к таблице 15

     1. Вычислим среднюю стоимость активов:

     а) прошлый год: (2844729+3146340) / 2 = 2995534,5 тыс. руб.;

     б) отчетный год: (3146340+3269400) / 2 = 3207870 тыс. руб.

     2. Вычислим рентабельность активов:

     

     а) прошлый год: R = 0,079

     б) отчетный год:  R = 0,08

      3. Рассчитаем среднегодовую балансовую  величину заемного капитала:

      а) прошлый год: (351791+370980+826763+833409) / 2 = 1191471,5 тыс. руб.;

      б) отчетный год: (344104+217014+945791+995345) / 2 = 1251127 тыс. руб.

     4. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости  заемного капитала по формуле: 

     

     а) прошлый год: 7238399 / 1191471,5 = 6,074

     б) отчетный год: 8243819 / 1251127 = 6,589

     5. Рассчитаем коэффициент зависимости:

     

     а) прошлый год: 1191471,5 / 2995534,5 = 0,398

     б) отчетный год: 1251127 / 3207870 = 0,39

     6. Рассчитаем рентабельность продаж:

     

     а) прошлый год: 236918 / 7238399 = 0,033

     б) отчетный год:  255950 / 8243819 = 0,031   

     7. Построим трехфакторную модель:

Ra = К об * К зав * Rп

1). Определим влияние изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала

Ra (К об ) = Δ К об * К зав₀* Rп₀ = + 0,515 * 0,398 * 0,033 = + 0,00676

2). Определим влияние изменение коэффициента зависимости

Ra (К зав ) = К об₁ * Δ  К зав * Rп₀   = 6,589 * (-0,008) * 0,033 = - 0,00174

3). Определим  влияние изменение рентабельности продаж

Ra (Rп) = К об₁ *  К зав₁ * Δ Rп  = 6,589 * 0,39 * (-0,002) = - 0,00514

Суммарное влияние  факторов: 0,00676 - 0,00174 - 0,00514 = - 0,00012

 

У предприятия наблюдается уменьшение рентабельности активов на 0,00012%. Наибольшее влияние на уменьшение рентабельности активов оказало изменение рентабельности продаж (-0,00514). Также к снижению рентабельности активов привело уменьшение коэффициента зависимости на 0,008.

 
 

ЗАДАНИЕ 18. Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.

Таблица 17

 
 

Расчеты к таблице 16

 

Рентабельность  собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала

     Rск₀ = 0,122

     Rск₁ = 0,130

Финансовый рычаг = Заемный капитал / Собственный капитал

          К фр₀ = 1204389 / 1941951 = 0,6202

     К фр₁ = 1289895 / 1979505 = 0,6516

Δ ФР = 0,6516 – 0,6202 = + 0,0314

Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала = Выручка от реализации / Заемный капитал

         К об₀= 7238399 / 1204389 = 6,01

         К об₁= 8243819 / 1289895 = 6,391

Δ К об = 6,391 – 6,01 = + 0,381

Рентабельность  продаж = Чистая прибыль / Выручка от реализации

          Rп₀= 236918 / 7238399 = 0,0327

     Rп₁= 255950 / 8243819 = 0,0310

Δ Rп  = 0,0310 – 0,0327 = – 0,0017

     Составим  мультипликативную модель

Rск = ФР * К об * Rп

1). Определим влияние изменение коэффициента финансового рычага

Ra (ФР) = Δ ФР * К об₀* Rп₀= +0,0314 * 6,01 * 0,0327 = + 0,00617

2). Определим влияние изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала

Rск (К об ) = ФР₁* Δ  К об₀* Rп₀= 0,6516 * +0,381 * 0,0327 = + 0,00812

3). Определим  влияние изменение рентабельности продаж

Rск (Rп) = ФР₁*  К об₁* Δ Rп  = 0,6516* 6,391 * (-0,0017) = - 0,00708

Суммарное влияние  факторов: 0,00617 + 0,00812 - 0,00708 = 0,00721

    Рентабельность собственного капитала ООО «Рубин» в отчетном году повысилось на 0,00721% по сравнению с предыдущим годом. На повышение рентабельности оказало большое влияние изменение коэффициента финансового рычага и коэффициента оборачиваемости заемного капитала.

 
 
 
 

           Раздел  V. Анализ финансового положения организации

     ЗАДАНИЕ 19. Определим наличие собственных оборотных средств на начало и конец отчетного года, факторы, повлиявшие на его изменение.

     Таблица 18

Определение собственных оборотных  средств и влияния  отдельных факторов, вызвавших их изменение