Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

     Незначительное  изменение коэффициентов ликвидности говорит о стабильно устойчивом положении предприятия.

     Высокое значение коэффициента автономии говорит о том, что предприятие не имеет сильной зависимости от кредиторов. (Норма ≥ 0,5).

     Увеличение  коэффициента финансового риска  на 0,0314 говорит о том, что предприятие теряет свою финансовую независимость, что подтверждает значение коэффициента автономии, его значение снизилось на 0,012.

     У ООО «Рубин» достаточно возможностей финансового маневра, поскольку большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.

     Финансовое  положение ООО "Агат"  можно назвать устойчивым.

      Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности.

      Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается  следующее условие:

      ОА  ≥ КО

где: ОА – оборотные активы (раздел II баланса);

        КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

      Для ООО "Рубин" данное неравенство на начало и на конец отчетного года выполняется:

1545524 > 833409   и   1728872 > 945791

      Это означает то, что предприятие можно  считать достаточно платежеспособным.

            Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

где: А₁ – наиболее ликвидные активы (как правило деньги);

       А₂ – быстро реализуемые активы (теоретически все, что можно реализовать менее чем за год, практически – в течение одного операционного цикла);

       А₃ – медленно реализуемые активы;

       А₄ – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

       П₁ – наиболее срочные обязательства;

       П₂ – краткосрочные пассивы;

       П₃ – среднесрочные и долгосрочные пассивы;

       П₄ – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

      Обязательным  условием абсолютной ликвидности баланса  является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер – его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 22

 

Прошлый год

 

А₁ < П₁

А₂ > П₂

А₃ > П₃

А₄ < П₄

 

Отчетный год

А₁ < П₁

А₂ > П₂

А₃ > П₃

А₄ < П₄

      Первое  неравенство не соблюдаются по итогам за два периода, т.е. наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных обязательств. Второе и третье неравенство соблюдаются, таким образом, недостаток ликвидности по первой группе компенсируется избытком ликвидности по второй и третьей группам. Четвертое неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов. Очевидно, что баланс предприятия недостаточно ликвиден.

 
 
 

ЗАДАНИЕ 23. Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за различные отчетные даты.

     Соотношение дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности:

     На  начало отчетного периода:

     ДЗ / КЗ = (103239 + 370692) / 672291 = 0,705

     На  конец отчетного периода:

                            ДЗ / КЗ = (122172 + 468217) / 786717 = 0,75

      Т.е., видно что как на начало так  и на конец отчетного периода  величина кредиторской задолженности выше дебиторской. Такая ситуация влечет за собой ухудшение финансового положения предприятия ООО «Рубин», так как величина отвлеченных из оборота средства намного превышает величину привлеченных средств.

      При сопоставлении дебиторской и  кредиторской задолженности определяют разность между ними. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, то предприятие имеет положительное сальдо, что говорит о более устойчивом финансовом положении, если же кредиторская задолженность превышает дебиторскую, как на предприятии ООО «Рубин», то у предприятия образовалось отрицательное сальдо. Отрицательное сальдо является тревожным симптомом: существенное превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует, как правило, о неблагополучном финансовом положении организации, что подтверждает сделанные выше выводы по результатам расчетов коэффициентов ликвидности.

     Исходя  из полученных данных, можно порекомендовать  предприятию:

Более тщательно контролировать расчеты  с покупателями и заказчиками. По возможности ориентироваться на большое количество покупателей. Следить за соотношением ДЗ и КЗ.

 
 

ЗАДАНИЕ 24. Дадим комплексную оценку финансового положения организации.

      На  основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как неустойчивое, поскольку намного ниже нормативных значений.

      Не  вызывает беспокойства платежеспособность, что подтверждается абсолютными показателями и коэффициентами ликвидности. У предприятия достаточно средств, чтобы покрывать свои обязательства.

     Увеличение  коэффициента финансового риска  говорит о том, что предприятие  теряет свою финансовую независимость, что подтверждает значение коэффициента автономии.

      Что касается соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности, то данный показатель далек от оптимального, а преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

      Так же следует отметить низкую долю собственных  средств в соотношении с заемными, что делает предприятие сильно зависимым от кредиторов.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Раздел  VI. Комплексная оценка деятельности организации

     ЗАДАНИЕ 25. Проведем сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих ООО «Алмаз», «Рубин» и «Агат».

Таблица 23

     Для ранжирования мест предприятий воспользуемся  методом расстояний. Для этого  установим близость объектов анализа  к объекту-эталону по каждому  из сравниваемых показателей – определим  коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем.

      Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:   R_ij =

Таблица 24