Антикризисное управление в ОАО "КПД"

 

Запасы на предприятия с каждым годом растут, возможно это связано с увеличение товарооборота на предприятии. Налог на добавленную стоимость с каждым годом снижается. Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев за анализируемый период имела нестабильный показатель, в 2010 году задолженность снизилась на 18,02 %, а в 2011 году по сравнению с 2010 г. возросла на 116,46 %. Краткосрочные финансовые вложения в 2009 году отсутствовали, в 2010 году составили 39522 тыс. руб., а в 2011 году по сравнению с 2010 г. увеличились на 2331,06 %.

В таблице  5 приведены результаты анализа имущественного положения предприятия за 2009-2011 годы.

Проанализировав таблицу 5 необходимо отметить, что уставной и добавочный капитал за анализируемый период остался не измененным. Резервный капитал на заводе «КПД» отсутствует.

 

 

Таблица 5 - Анализ капитала предприятия за 2009-2011 годы

Пассив	Код строки	2009	2010	2011	Темп роста, %
		тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1	2	3	5	7	9	10
III. Капитал  и резервы
Уставной капитал	410	4198	4198	4198	-	-
Добавочный капитал	420	45353	45353	45353	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного  года	470	268353	1813690	3119160	675,86	171,98
Итого по разделу III	490	317904	1863240	3168711	586,10	170,06
IV. Долгосрочные  обязательства
Заемные средства	510	-	80000	80000	100	-
Отложенные налоговые обязательства	515	4649	2130	2736	45,82	128,45
Итого по разделу IV	590	4646	82130	82736	1767,76	100,74
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	610	104000	223633	-	215,03	-
Кредиторская задолженность	620	4582569	327101	281623	7,14	86,10
Доходы будущих периодов	640	-	58967	142574	100	241,79
Резервы предстоящих расходов	650	-	45501	14651	100	32,20
Итого по разделу V	690	4686569	655202	438848	13,98	66,98
Баланс	700	5009122	2600572	3690295	51,92	141,90

 

Нераспределенная  прибыль организации с каждым годом увеличивается, в 2010 г. на 675,86 %, а в 2011 г. на 171,98 %. Непокрытый убыток в организации отсутствует.

Заемные долгосрочные средства на предприятии в 2008 году отсутствовали, а в 2010 и 2011 году составили 80000 тыс. руб.

Заемные краткосрочные средства в 2010 г. увеличились на 215,03 %, а в возможно из-за взятие обязательств перед кредитными учреждениями, в 2010 году заемных краткосрочных средств на предприятии нет. Кредиторская задолженность за анализируемый год уменьшилась в 2010 году на 7,14 %, в 2011 году на 86,1 %.

Доходы будущих  периодов в 2009 году отсутствовали, в 2010 году составили 58967 тыс. руб., а в 2011 году по сравнению с 2010 г. увеличились  на 241,79 %.

Проанализируем  финансовые результаты предприятия за 2009-2011 годы.

В таблице  6 представлен анализ финансовых результатов предприятия в 2008-2010 гг.

 

Таблица 6 - Анализ финансовых результатов предприятия в 2008-2010 годах

	Годы			Темп роста, %
Показатели	2009	2010	2011	2010 г. к	2011 г. к
	год	год	год	2009 г.	2010 г.
1	2	3	4	5	6
Выручка от продажи товаров	1601296	7338701	3689579	458,30	50,28
Себестоимость проданных товаров	-1381886	-5277314	-2244090	381,89	42,52
Валовая прибыль	219410	2061387	1445489	939,51	70,12
Прибыль (убыток) от продаж	219410	2061387	1350577	939,51	65,52
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	133357	1545337	1305470	1158,80	84,48

 

Проанализировав показатели табл. 6 необходимо отметить, что выручка от продажи товаров с каждым годом увеличилась, в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 458,3 %, в 2010 г. по сравнению с 2010 снизилась на 50,28 %.

Себестоимость проданных товаров имеет отрицательную  тенденцию на предприятии.

Валовая прибыль за анализируемый период увеличилась, в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 939,51%, в 2011 г. по сравнению с 2010 снизилась на 70,12 %.

Прибыль от продаж увеличилась, в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 939,51%, в 2011 г. по сравнению с 2010 снизилась на 65,52 %.

Чистая  прибыль увеличилась, в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 1158,8%, в 2011 г. по сравнению с 2010 снизилась на 84,48 %.

 

3.2. Анализ финансовой устойчивости

 

Финансовое  состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и  краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны, состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия.

 

Таблица 7 - Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия в 2008-2010 годах

Показатели	Норматив	Годы
			2008 год	2009 год	2010 год
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2-0,3	0,003	0,727	4,242
Коэффициент быстрой ликвидности	> 0,7-0,8	0,440	1,264	4,147
Коэффициент текущей ликвидности	>2	0,517	2,427	7,675

 

За анализируемый  период (за 2008-2010 год) коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0, 003 до 4,242, изменение составило +2,239.

Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной  задолженности может покрыть  предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых в случае надобности. Хотя данный коэффициент  на начало года и соответствует нормальному  ограничению, однако его может считать  удовлетворительным, т.к. учитывая неоднородную структуру сроков погашения задолженности.

Рост коэффициента абсолютной ликвидности является положительной  тенденцией в деятельности предприятия, т.к. способствует его финансовой устойчивости. Увеличение данного коэффициента произошло  вследствие появления в 2010 году краткосрочных  финансовых вложений.

За анализируемый  период коэффициент быстрой ликвидности  увеличился с 0,44 до 4,147, изменение составило +3,707.

Коэффициент быстрой ликвидности - отношение  наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности  к текущим обязательствам. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения соей задолженности.

Увеличение  коэффициента быстрой ликвидности  является положительной тенденцией в деятельности предприятия. Коэффициент  в 2009 и 2010 году находиться на довольно высоком уровне.

Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый  год увеличился с 0,517 до 7,675, изменение  составило +7,158.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности  организации, оцениваемые при условии  не только своевременных расчетов с  дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи  в случае нужды прочих элементов  материальных оборотных средств. Далее  проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 8 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия в2008-2010 годах, тыс. руб.

Показатели	Годы
		2008 год	2009 год	2010 год
1	2	3	4
Собственные оборотные средства	-2261946	934664	2238471
Собственные и долгосрочные источники  формирования запасов	-2257300	1016794	2321207
Основные источники формирования запасов	2429269	1671996	2760055
Запасы	367110	843581	940100

 

Таким образом, собственные оборотные средства с каждым годом увеличиваются  в основном за счет собственных запасов  предприятия.

Собственные и долгосрочные источники формирования запасов имеют положительные коэффициенты, а основные источники формирования запасов стоят на довольно высоком уровне. Запасы предприятия с каждым годом увеличиваются. Далее проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 9 - Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия в 2008-2010 годах

Показатели	Норматив	Годы
		2008 год	2009 год	2010 год
1	2	3	4	5
Коэффициент финансовой независимости	>0,5	0,635	0,716	0,859
Коэффициент финансовой устойчивости	>0,5	0,636	0,748	0,881
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	<1	0,678	2,527	6,075
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1	0,247	0,559	0,811
Коэффициент маневренности собственного капитала	>0,5	0,812	0,498	0,294
Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными средствами	>0,6	-6,149	1,205	2,469

 

Таким образом, коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации. В 2008 - 2010 годы данный показатель был в норме, это говорит о том,  что организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется  за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Если величина коэффициента колеблется в пределах 80–90 %, и имеет положительную  тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым. В данной ситуации в 2010 году коэффициент финансовой устойчивости составляет 0,881.

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, сколько заемных  средств привлекла компания на 1 рубль вложенных в активы собственных  средств.

В 2010 году коэффициент соотношения заемных и собственных средств составил 6,075 увеличение значения данного коэффициента говорит о зависимости компании от внешних источников средств и потере финансовой устойчивости (автономности).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных  оборотных средств, необходимых  для финансовой устойчивости компании. В данном случае коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет положительное значение в течение анализируемого периода в данном случае идет речь о финансовой устойчивости завода «КПД».

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала компании обездвижена в  долгосрочной дебиторской задолженности  и производственных запасах. Чем  меньше данный коэффициент, тем лучше.

За анализируемый  период коэффициент маневренности функционирующего капитала, как и коэффициент обеспеченности собственными средствами так же имеет положительное значение, что говорит о финансовой устойчивости организации.

 

 

 

 

 

 

 

3.3. Рекомендации по антикризисному управлению

 

В результате проделанного анализа мы выяснили реальное состояние финансового положения  предприятия. Предприятие ОАО «КПД» не является банкротом, так как устойчивое, что обеспечивается высокой долей собственного капитала, и  предполагает стабильность его деятельности в будущем году..