МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

НОВГОРОДСКИЙ  ФИЛИАЛ ГОУВПО «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ» 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа по дисциплине

«Комплексный экономический анализ»

на тему: 

«Анализ кредитоспособности предприятия на примере ОАО «Новгородэнерго» 
 
 
 

                                                                                                                   
 

Выполнила:

студентка группы  Д.06.БУ

Трофимова А.С. 

Проверила:

к.э.н., доцент

Аксакова  Н.Е. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Великий Новгород

2010 

СОДЕРЖАНИЕ 

 
 
 
 

   ВВЕДЕНИЕ

     В настоящее время банковский кредит в развитых странах имеет чрезвычайно  важное значение в развитии реального  сектора экономики, потому как привлечение  предприятиями кредитов на развитие производства (при рациональном использовании  привлечённых средств) приводит к повышению  рентабельности собственных средств. Поэтому отношения, складывающиеся между банками и предприятиями  по поводу кредитования строго регламентированы системой законодательных норм и положений ведомственных актов. На их основании в практике западных банков разработаны надёжные схемы предоставления и возврата кредита.

     Актуальность  указанной темы обуславливается  тем, что на определённых этапах производственного  процесса почти все предприятия  испытывают недостаток средств для  осуществления тех или иных хозяйственных  операций, то есть возникает необходимость  в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход — получение  банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для  предприятий зачастую непосильной. Причина кроется в том, что  российские предприятия в основной своей массе не соответствуют  критериям кредитоспособности, одним  из них является показатель рентабельности производства, который должен превышать  ставку процента. Для принятия банками  решения о выдаче кредита, они  разрабатывают методики, основанные на определении кредитоспособности предприятия нуждающегося в кредитовании.

    Целью данной курсовой работы является анализ кредитоспособности заемщика и исследование кредитоспособности ОАО «Новгородэнерго».

    Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:

      - рассмотреть теоретические основы анализа кредитоспособности заемщика: раскрыть основные понятия, изучить цели, задачи, информационные источники анализа кредитоспособности предприятия;

    - провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия;  

• провести анализ платежеспособности предприятия;

    - изучить методики оценки кредитоспособности  заемщиков, используемые банками,  в частности: оценку кредитоспособности заемщиков по методике Сберегательного банка РФ, методику оценки кредитоспособности заемщиков предложенную ЦБ РФ;

• провести анализ кредитоспособности ОАО «Новгородэнерго»  по методике Сбербанка и по методике ЦБ РФ;

    - выявить пути повышения (улучшения) кредитоспособности предприятия.

   Объектом исследования является Открытое акционерное общество «Новгородэнерго», а предметом исследования -  кредитоспособность заемщика.

    Информационной  базой курсовой работы послужили труды Гиляровской Л.Т., Ковалева В.В., Чечевицыной Л. Н., Шеремет А.Д., и других, а также бухгалтерская отчетность предприятия ОАО “Новгородэнерго” (Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках)  и его первичные документы, использована методика анализа кредитоспособности Сберегательного банка и методика анализа кредитоспособности ЦБ РФ.

     При написании курсовой работы были использованы следующие методы научного исследования:

      - монографический;

      - сравнительный;

      - графический;

      - статистический. 
 
 
 

    1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

    

1.  Понятие и оценка кредитоспособности предприятия

 

   Переход России к построению принципиально  новых экономических отношений, повышение самостоятельности экономических  субъектов различных организационно-правовых форм в реализации их финансовой политики обуславливают необходимость разработки действенной программы по управлению структурой капитала – собственного и заемного.

   Коммерческие  организации – наиболее значимые хозяйствующие субъекты рыночной экономики. Они обладают собственным капиталом, который не всегда, однако, дает гарантированную  прибыль. Даже если образовалась прибыль  в течение года, то это не означает, что будет достаточно для осуществления  долгосрочных финансовых вложений (инвестиций) в развитие производства, пополнение оборотных средств, выплат акционерам дивидендов по акциям и т.п. В то же время уже сформированный собственный  капитал является экономической  основой стабильности функционирования организаций. По существу он мало изменяется по своей величине в течение года (например, уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, фонд накопления, фонд социальной сферы и т.п.). Конечно, эти малоподвижные средства можно направлять и на долгосрочные инвестиции, подвергнув, таким образом, собственный капитал значительному риску.

   Заемные средства – кредиты и займы (долгосрочные и краткосрочные) предоставляются  на возвратной основе организациям, которые  они должны выплатить в определенный срок и в полном объеме с процентами за пользование полученными средствами. В связи с этим следует заметить, что кредит, выданный организации  на более длительный срок, и менее  обременительные условия его погашения всегда легче обслуживать, т.е. выполнять все условия его предоставления.

   Несмотря  на все организационные трудности  получения кредита, достаточно высокие  проценты по его обслуживанию, большинство  хозяйствующих субъектов обращается к использованию заемных средств. Заемный капитал, с одной стороны, является действенным фактором страхования  от инфляции, а с другой – менее  рисковым источником денежных средств, чем собственный капитал, так  как расходы по выплате процентов  фиксированные, а если они меньше, чем рентабельность заемных средств, то организация получает прибыль и тем самым укрепляет свое экономическое и финансовое положение. Кроме того, проценты по кредиту в размеры учетной ставки банка относятся на затраты как расходы, подлежащие вычету из налогооблагаемой базы налога на прибыль, и, таким образом, обеспечивают увеличение прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия.

   Получение коммерческими организациями кредитов и предоставление их банками связано  с еще более трудоемкой работой  – с оценкой кредитоспособности заемщика.

   На  основе глубокого комплексного анализа  данных о финансовом состоянии заемщика вырабатываются решения о предоставлении ему кредита.

   Не  менее значимой преддверии получения  кредита в банке является работа организации-заемщика по оценке крайней  необходимости получения банковского  кредита, а также по объективной  оценке финансовой состоятельности  хозяйствующего субъекта в целях выявления возможности своевременного погашения займа в ближайшем будущем. Финансовый анализ кредитоспособности заемщика, как со стороны заимодателя, так и со стороны получателя заемных средств существенно отличается по содержанию в зависимости от пользователей информации, степени ее достоверности, информационной емкости. Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам.

   Раскрывая интересы банка в оценке кредитоспособности заемщика, следует подчеркнуть целесообразность и последовательность его действий в отношении будущего клиента. Предполагаемую последовательность действий можно  сгруппировать в четыре этапа.

   На  первом этапе устанавливаются предварительные  контакты с клиентом по двум направлениям: либо специалисты банка организуют определенную работу по маркетингу и  рекламе с целью привлечения  клиентуры для получения кредита, либо клиент сам обращается в банк, располагая хотя бы некоторыми данными  о его репутации и приемлемых условиях кредитования. Банк должен тщательно  и осторожно подойти к сбору основополагающей информации о хозяйствующем субъекте, обратившемся к нему за кредитом. Любое кредитное учреждение, прежде всего должна интересовать следующая информация о клиенте: юридический адрес, организационно-правовая форма хозяйствования; величина уставного капитала; наличие действующего расчетного счета в банке и счета недоимщика; наличие просроченной задолженности по кредитам и займам перед другими банками и организациями; обусловленность обращения за кредитом именно в этот банк; положение хозяйствующего субъекта в отрасли и его конкурентноспособность; сведения в прессе о его деловой активности и репутации; предварительная оценка менеджмента и другая информация.

   На  втором этапе оценивается содержание кредитной заявки клиента преимущественно  на данных комплексного анализа кредитоспособности заемщика и расчетов вероятности  выполнения им своих финансовых обязательств. В процессе оценки кредитных заявок требуется получить аргументированные ответы на такие интересующие кредитодателей вопросы, как:

• ликвидность активов заемщика, ее достаточность для выполнения всех обязательств по кредиту в полном объеме  и в установленный срок;
• финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта и его платежеспособность в предстоящей перспективе на основание анализа планов его развития;
• деловая этика потенциального клиента, создающая уверенность в том, что он не откажется от выполнения обязательств по кредиту;
• эффективность применяемых мер по оценке кредитных заявок, обеспечивающих снижение риска по кредиту;
• установление ставки доходности по предоставляемому кредиту, которая необходима банку (с учетом анализа и оценки кредитных заявок клиента) для покрытия стоимости капитала, выданного в качестве кредита, и возмещения прямых затрат, накладных расходов и компенсации риска по кредиту в случае невыполнения клиентов условий кредитного соглашения, а также в целях получения чистой прибыли от этой операции.