Анализ кредитоспособности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..4

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ…6

1.1Сущность кредитоспособности и её оценки

1.2Методы анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия

2.ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ООО «БУЛОЧКА»……………………………………………………………………..13

2.1 Анализ кредитоспособности 

          2.2 Оценка финансовой устойчивости

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ…...28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….30

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность — это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят и банки, выдающие кредиты, и предприятия, стремящиеся их получить.

Один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние предприятия – заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения. Существует множество методик оценки качества заемщиков – методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения кредита. Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе.

Актуальность темы исследования, таким образом, связана с тем, что не существует единой методики оценки кредитоспособности предприятия как заёмщика.

Целью данной курсовой работы является анализ кредитоспособности предприятия как потенциального заёмщика, применяемый коммерческим банками в процессе кредитования. В соответствии с поставленной целью были поставлены следующие задачи:

-раскрыть  теоретические основы оценки  кредитоспособности потенциальных заёмщиков

-описать  наиболее распространённые методы  оценки кредитоспособности

- проанализировать  финансовое положение исследуемого  предприятия;

- исследовать  кредитоспособность предприятия  заёмщика.

          Предметом  исследования данной курсовой  является организация ООО «Булочка», объектом является анализ её  кредитоспособности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

1.1 Сущность кредитоспособности  и её оценки

 

Кредитоспособным является предприятие, имеющее предпосылки для получения кредита и способное своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли и других финансовых ресурсов.

Оценка кредитоспособности включает прежде всего анализ деловой активности предприятия и перспектив его развития. Главными качественными и количественными критериями являются:

- широта  рынков сбыта продукции, включая  наличие поставок на экспорт;

- конкурентоспособность  выпускаемой продукции, обеспечение  заданных темпов ее роста;

- выполнение  плана по основным показателям  производственно-хозяйственной деятельности  и устойчивости экономического  роста;

- уровень  эффективности использования ресурсов (капитала) предприятия и др.

Оценку кредитоспособности зачастую осуществляет банк, кредитующий данное предприятие по финансовой отчетности и анализу следующих параметров:

1. Оценивается  репутация заемщика с точки  зрения качества представленных  финансовых документов и отчетов, ответственности и компетентности  руководства, своевременности расчетов  с банками.

2. Оценивается конкурентоспособность выпускаемой продукции.

3. Анализируется  доходность и платежеспособность  предприятия:

•рассчитывается ликвидность баланса и показатели платежеспособности;

• определяется дебиторская и кредиторская задолженность по составу и срокам образования и сопоставляются результаты.

Данный анализ позволяет оценить возможность погашения кредита оборотными средствами, в т.ч. товарно-материальными ценностями. Просматриваются финансовые потоки, т.е. приход и расход денежных средств, определяется задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, которая указывает на неблагоприятные финансовые возможности предприятия и риск невозврата кредита и процентов за него.

4. Изучаются  цели и программа использования  кредита, сопоставление их с суммой  и сроком погашения кредита.

5. Определяется  соответствие стоимости выдаваемого  кредита стоимости залога в  случае возникновения финансовых  трудностей у предприятия. В виде  залога могут быть предложены  собственные акции, а также акции  других эмитентов. Оценка акций  осуществляется специалистами фондового  отдела банка исходя из рыночных  котировок на предлагаемые акции  и информации инвестиционных  компаний с учетом спроса и  предложения.

6. Рассматривается  юридическое обеспечение кредита  и процентов. Изучаются учредительные  документы с точки зрения определения  прав банка брать в залог  на выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.

В результате заключается кредитный договор. В нем отражается экономическое, юридическое содержание отношений заемщика и банка, размер, условия возврата кредита, процентная ставка, степень риска и т.д.[13,21c]

 

1.2 Методы  анализа финансового состояния  и результатов деятельности предприятия

 

Финансовое состояние предприятий характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов. Анализ финансового состояния включает последовательное осуществление следующих видов анализа:

1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния  предприятия и его финансовых  показателей за отчетный период.

2. Анализ  финансовой устойчивости предприятия.

3. Анализ  кредитоспособности и ликвидности  предприятия.

4. Анализ  финансовых результатов.

5. Анализ  использования оборотных средств.

6. Оценка  потенциального банкротства предприятия.

Оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных стандартных балансовых отчетов, куда входят: бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о финансовых результатах (форма № 2); отчет об изменении капитала (форма № 3); отчет о движении денежных средств (форма № 4); приложение к балансу предприятия (форма № 5); расшифровки дебиторской и кредиторской задолженностей на каждую рассматриваемую отчетную дату; справки о ежемесячных оборотах по погашению задолженности предприятия за последние 6 месяцев, аудиторские заключения и др.[11,425c]

При анализе финансового состояния предприятия на момент составления отчетности рассчитывается ряд абсолютных и относительных показателей, приведенных ниже:

1. Показатели ликвидности.

2. Показатели финансовой  устойчивости.

3. Интенсивность использования  ресурсов:

4. Показатели деловой  активности:

После определения финансового состояния предприятия важной задачей является исследование показателей его финансовой устойчивости.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

– Абсолютная устойчивость встречается редко. Ее соблюдение свидетельствует о возможности погашения обязательств в срок.

– Нормальная устойчивость гарантирует оптимальную платежеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств, финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений примерно соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств.

– Предкризисная (минимальная устойчивость) связана с нарушением текущей платежеспособности, при котором возможно восстановление равновесия в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов для расчетов по долгам.

– Кризисное финансовое состояние возникает, когда оборотных активов предприятия оказывается недостаточно для покрытия его кредиторской задолженности и просроченных обязательств. В такой ситуации предприятие находится на грани банкротства..

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путём:

- ускорения оборачиваемости капитала  в текущих активах, в результате  чего произойдёт относительное  его сокращение на рубль оборота;

- обоснованного уменьшения запасов  и затрат (до норматива);

- пополнения собственного оборотного  капитала за счёт внутренних  и внешних источников.[9,160c]

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью своевременно и полностью выполнить платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Она влияет на формы и условия коммерческих сделок, в т.ч. на возможность получения кредита и условия его предоставления.

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, краткосрочную задолженность). Платежеспособность рассчитывается как отношение мобильных средств предприятия к его текущим обязательствам. Чем выше этот показатель, тем быстрее предприятие может выполнить предъявляемые требования. Уменьшение объема ликвидных активов, равно как и увеличение доли ненадежной задолженности предприятия, снижает его платежеспособность, уровень которой в значительной мере определяется состоянием оборотных средств.

Платежеспособность предприятия в области долговых обязательств выражает ликвидность его баланса, т.е. способность покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.[7,144c]

Ликвидность активов – величина обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности .

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

А1 - высоколиквидные активы (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и пр. оборотные активы);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, за исключение «Расходов будущих периодов» и долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий);

А4 – труднореализуемые активы (основные средства и иные внеоборотные активы, за исключением статей, этого раздела, включенных в предыдущую группу).

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок);

П2 – среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и заемные средства);

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

П4 – постоянные пассивы (источники собственных средств за исключением «Расходов будущих периодов»).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

         А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

        Ликвидность зависит от величины задолженности, а также от объема ликвидных средств, к которым относятся наличные денежные средства, ресурсы на счетах в банках, ценные бумаги и легко реализуемые элементы оборотных средств.

Невозможность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству.

Несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды, если соответствующие обязательства или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.