Анализ кредитоспособности предприятия

Повышение данного коэффициента свидетельствует о положительной тенденции и надежности заемщика, т.к. в связи с его увеличением возрастает возможность организации мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности, что немаловажно для определения кредитоспособности. Т.е. можно сделать вывод, что погашение своих обязательств организация сможет произвести в основном за счет краткосрочной дебиторской задолженности.

7. Для проведения анализа кредитоспособности  организации используются так  же коэффициенты финансового  левериджа. Коэффициент финансового левериджа (отношение заемных средств к собственному капиталу) - характеризует степень финансового риска.[12,640c]

При определении нормативного его значения необходимо исходить из фактически сложившейся структуры активов, скорости их оборота и общепринятых подходов к их финансированию. Снижение данного показателя в 2013 году до 0,682 свидетельствует об увеличении собственного капитала, а следовательно снижению финансового риска.

8. Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств

Данный коэффициент в 2012 году составил 3,192, а в 2013 году - 2,955, т.е. снизился на 0,237. Числовое значение коэффициента в 2012 и 2013 гг. выше, чем коэффициент финансовой устойчивости, - такое положение говорит о финансовой стабильности организации. Это является благоприятным для компании, так как высокий показатель коэффициента отражает увеличение потенциальной возможности ООО «Булочка» превращать активы в ликвидные средства. Кроме коэффициентного анализа, в процессе принятия управленческого решения о выдаче кредита используется ряд классификационных моделей, отделяющих фирмы-банкроты от устойчивых заемщиков и прогнозирующих возможное банкротство фирмы-заемщика. Такие модели являются средством систематизации информации и способствуют принятию окончательного решения о предоставлении кредита и контроля за его использованием.

В основном показатели имеют положительную динамику.

Исключение составляет коэффициент финансовой устойчивости, который ниже нормативного ограничения, но на протяжении исследуемого периода показатель возрастает. В дальнейшем, если организация будет придерживаться выбранной финансовой политики, возможно достижение этого показателя нормативного значения.

Финансовое состояние предприятия зависит еще от одного фактора -уровня доходности хозяйственного субъекта, которая помимо абсолютных показателей (балансовая, чистая прибыль, прибыль от реализации товаров, работ, услуг, от финансово-хозяйственной деятельности) характеризуется и относительными показателями - коэффициентами рентабельности. Их расчет приведен в таблице 7.

Таблица 7 «Оценка рентабельности организации»

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1	2	3	4
1.Среднегодовая стоимость совокупных  активов (валюты баланса)	156390	192312	35922
2.Среднегодовая стоимость собственного  капитала	55866	91823	35957
3.Среднегодовые остатки краткосрочных  обязательств	90023	89887	-136
4.Среднегодовая стоимость по  балансу внеоборотных активов (недвижимости)	42429	47317	4888
5 *Среднегодовые остатки оборотных  активов	113849	144996	31147
6 .Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  НДС, акцизов и аналогичных обязательных  платежей) (ф.№2,стр.010)	782015	798783	16768
7.Полная себестоимость реализации  товаров, продукции, работ, услуг(ф. №2, стр. 020, 030, 040)	701315	699938	-1377

Продолжение табл. 7

1	2	3	4
8. Валовая прибыль(ф.№2, стр. 140)	182056	210078	28022
9.Чистая прибыль(ф. №2 , стр. 190)	31223	40912	9689
10.Прибыль от продаж(ф. №2, стр. 050)	80700	98845	18145
11 .Рентабельность активов, (п.8: п.1)	1,2	1,1	-0,1
12. Рентабельность недвижимости, (п. 8 : п. 4)-	4,3	4,4	0,1
13.Рентабельность оборотных активов, (п. 8 : п. 5)	1,6	1,5	-0,1
14. Рентабельность инвестиций (заемных  средств), (п. 8 : [п. 1-п. 2])	1,8	2,1	0,3
15 .Рентабельность собственного  капитала, (п. 8 : п. 2)	3,3	2,3	-1
16. Эффективность продаж, % (п.8: п.6)	23,3	26,3	3
17. Рентабельность продаж, % (п. 10: п. 7)	11,5	14,1	2,6

Данные таблицы свидетельствуют о том, что в отчетном году произошло увеличение валовой прибыли на 28022 тыс. рублей, что привело к повышению рентабельности всех анализируемых показателей. Это связано с уменьшением себестоимости продукции (на 1377 тыс.руб).

Охарактеризовать и оценить движение денежных средств, структуру их поступления и расходования, выявить изменение остатков на конец года по сравнению с началом, используя данные бухгалтерской отчетности формы №4 "Отчет о движении денежных средств".

В целом из представленных расчетов можно увидеть положительную динамику в повышении финансовой устойчивости  ООО "Булочка", что ведет к уменьшению финансовых рисков со стороны кредиторов и увеличению возможности инвестирования организации.

 

 

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

Таким образом, проведя исследование можно дать следующие рекомендации:

- для поддержания финансового  положения предприятия необходимо  разрабатывать и придерживаться  политики сокращения и эффективного  управления дебиторской и кредиторской  задолженностью, удержания рентабельности  его основной деятельности на  высоком уровне. Для этого можно  предложить сократить дебиторскую  задолженность, стимулируя оплаты  заказчиков способом применения  скидок с цены реализации. Своевременно  образовывать резерв по сомнительным  долгам и осуществить комплекс  мер, направленных на укрепление  расчетно-платежной дисциплины: минимизацию  временных интервалов между моментами  завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов. А в случае возникновения просроченной  дебиторской задолженности можно  установить санкции за несвоевременную  оплату - штрафы и пени. Тогда вырученные  средства можно будет направить  на сокращение кредиторской задолженности.

- для поддержания уровня кредитоспособности  ООО «Булочка» помимо перечисленных мероприятий можно еще рекомендовать придерживаться разработки комплексной стратегии управления финансами, которая обязательно должна в себя включить направления по повышению рентабельности производства (это и рационализация ценовой политики, сокращение издержек, экономия ресурсов) и по управлению дебиторской задолженностью (организация работы с должниками, предоставление скидок за предоплату, организация претензионной работы с прогнозируемой просроченной дебиторской задолженностью).

- систематический контроль за состоянием запасов с использованием современных методов управления запасами;

- вложить часть неиспользуемых  денежных средств в краткосрочные финансовые вложения (в виде депозитов) и получить дополнительно прибыль.

- для стабилизации платежеспособности  предприятия можно рекомендовать  составление ежемесячного платежного  календаря. В результате чего  произойдет синхронизация входящих  и исходящих денежных потоков.

- совершенствование финансовой деятельности, в частности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования.

Кроме того, можно предложить принять участие в выполнении городского заказа поставок продовольственных товаров на предприятия для организации питания образовательных учреждений г.Ульяновска (школы, интернаты). Данная мера может существенно увеличить выручку предприятия и соответственно его прибыль от продажи.

Также в целях повышения собственной кредитоспособности, предприятие должно заботиться о своем благоприятном имидже в деловых кругах и формировать положительную кредитную историю.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО «Булочка» показало, что в структуре активов анализируемого предприятия на внеоборотные активы приходится 25,3% совокупных активов, а на долю оборотного капитала приходится 74,7%. Оборотные активы в основном состоит из дебиторской задолженности, а запасы занимают очень незначительную его часть. В структуре пассивов 55,7% занимает собственный капитал, а 44,3% заемный капитал (в том числе 40,2% - краткосрочные обязательства и 4,1% - долгосрочные).

В качестве "плюсов" имущественного положения ООО «Булочка» можно отметить следующее:

Произошло увеличение совокупных активов на 9,6%, что говорит о расширении масштабов деятельности предприятия и о повышении его деловой активности.

Произошло фактическое увеличение основных фондов на 16,2% за счет внедрения новых объектов основных средств.

Значительное увеличение нераспределенной прибыли на 65,7% существенно повысило долю собственного капитала и финансовую устойчивость предприятия.

Собственный капитал занимает 55,7% от итога баланса что говорит о стабильной зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

В качестве "минуса" отметим:

Наличие 52,4% доли краткосрочной дебиторской задолженность в структуре баланса в случае ее несвоевременного возврата может привести к переводу этой задолженности в раздел долгосрочных обязательств, что отрицательно отразится на погашении кредиторской задолженности.

Анализ платежеспособности показал, что предприятие является платежеспособным. Рост показателя абсолютной ликвидности в 2010г. до 0,29 свидетельствует о том, что ООО «Булочка» могло погасить 29 % текущих краткосрочных обязательств за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. А показатель критической ликвидности свидетельствует о возможности немедленного погашения предприятием кредиторской задолженности в размере 242%. Кроме того, предприятие имеет достаточную обеспеченность собственными оборотными средствами - 46%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской  Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (ред.от 27.07.10) - СПС "Консультант плюс"

2. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 28.09.2011) "О бухгалтерском  учете" - СПС "Консультант плюс"

3. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 "Об утверждении "Методических  указаний по проведению анализа  финансового состояния организаций"

4. "Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (утв. ЦБ РФ 26.03.2004 N 254-П (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.07.2011)

5. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и  регулирования (3-е изд). Управленческая методическая разработка. - М.: "БДЦ-пресс", 2010.

6. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы  организаций (предприятий): учебник. - 3-е  изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007

7. Грачев В. Оценка платежеспособности  предприятия за период // Финансовый  менеджмент. - 2009.

8. Казьмин А. Банковская система и Сбербанк России: новые вызовы и импульсы роста / Деньги и кредит. - 2010.

9. Лиференко Г.Н. "Финансовый анализ предприятия": уч.пос. - М,: изд-во "Экзамен", 2011г.

10. Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия // Финансовый менеджмент. - 2010.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия: Учебник. -3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2006.

12. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. - 10-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2011.

13. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры  имущества предприятия и источников  его формирования // "Консультант  бухгалтера". - 2009. - №11

14. Финансовый менеджмент: учебник / кол. авторов; под ред. проф. Е.И. Шохина. - М.: КНОРУС, 2009.

15. Шеремет А.Д. "Анализ и диагностика финаносво-хозяйственной деятельности предприятия; Уч. - М,: ИНФРА-М, 2010г.

16. Шеремет А.Д. "Комплексный анализ хозяйственной деятельности":Уч. - М,: ИНФРА-М, 2009г.