Анализ кредитоспособности предприятия на примере ОАО «Новгородэнерго»

 
 

    В результате, по сумме набранных баллов финансовое состояние заемщика оценивается  следующим образом:

• очень хорошее, если набрано более 200 баллов;
• хорошее, если набрано от 171 до 200 баллов;
• среднее, если набрано от 131 до 170 баллов;
• плохое, если набрано от 101 до 130 баллов;
• очень плохое, если набрано менее 100 баллов.

    Как видно из табл. 7, особое значение в  этой методике придается показателям рентабельности, что отражает мнение о том, что кредитоспособность – это функция эффективности, а не ликвидности и финансовой устойчивости. Таким образом, методика ЦБ РФ в большей степени нацелена на оценку долгосрочной кредитоспособности.

    Методика  анализа кредитоспособности должна учитывать срок кредитования (до 1 года или свыше года) – в первом случае определяется краткосрочная  кредитоспособность, во втором – долгосрочная. Особенностью при определении краткосрочной  кредитоспособности является то, что  основными оценочными индикаторами служат коэффициенты ликвидности, в  том числе абсолютной, промежуточной  и текущей. В случае установления долгосрочной кредитоспособности оценивается  перспективное положение организации  и возможность генерации денежных потоков в будущем, в том числе  надо больше внимания уделять показателям  рентабельности активов, соотношениям кредита и денежного дохода или  выручки. Кроме того, при долгосрочном кредитовании в большей степени  учитывается обеспеченность заемщика внеоборотными активами, в том  числе основными средствами, а  также их состояние.

    Таблица 8 Расчет показателей кредитоспособности по методике ЦБ РФ

 

    Из  таблицы видно, что по методике ЦБ РФ ОАО «Новгородэнерго» имеет очень  плохое финансовое состояние заемщика, следовательно, для того чтобы получить кредиты в дальнейшем необходимо улучшить финансовое состояние предприятия.

 

    

    2.6 Пути повышения кредитоспособности предприятия

      Эффективное управление кредитоспособностью  предприятия позволяет хозяйствующему  субъекту оперативно решать задачи  выживания в условиях конкурентной  борьбы и иметь возможность  своевременно и в необходимом  объеме получения и погашения  заемных средств. Высокий уровень  платежеспособности и кредитоспособности  предприятия дает возможность  максимизировать его прибыль  и рентабельность деятельности, за счет привлечения дополнительных  источников финансирования. Все  это повышает стоимость самого  предприятия, обеспечивает его  инвестиционную привлекательность и надежную перспективу.

    Возможность своевременного погашения предприятием банковской ссуды зависит от ряда факторов. Основные факторы:

    - достаточный объем наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия наиболее срочных обязательств предприятия (как правило, это кредиторская задолженность);

    - оптимальный размер производственных запасов. При неоправданно большом объеме производственных запасов происходит отток свободных денежных ресурсов в запасы, что снижает платежеспособность предприятия;

    - выполнение плана по производству и реализации продукции позволяет получить достаточный объем валовой выручки, которая является основным источником погашения обязательств предприятия. Кроме того, невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли, может привести к недостатку собственных источников самофинансирования предприятия, что отрицательно скажется на его финансовой устойчивости (и как следствие к снижению рейтинга предприятия как заемщика);

    - оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Каждое предприятие должно стремиться к такому соотношению дебиторской и кредиторской задолженности, где их показатели будут примерно равны (или при небольшом превышении дебиторской задолженности). Высокая доля дебиторской задолженности будет свидетельствовать о нерациональном отвлечении средств в дебиторскую задолженность. Высокая доля кредиторской задолженности также будет являться негативным фактором, свидетельствующим о низкой платежной дисциплине предприятия-заемщика перед поставщиками. В свою очередь, наличие просроченной кредиторской задолженности может вовлечь предприятие в судебные разбирательства, что в значительной степени снизит имидж предприятия как потенциального заемщика;

    - финансовое благополучие клиентов предприятия. Иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов;

    - выбор оптимального режима налогообложения. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.

    С учетом перечисленных факторов, хозяйствующие  субъекты должны строить свою систему  управления финансами таким образом, чтобы обеспечить предприятию достаточный  объем свободных финансовых ресурсов, позволяющих своевременно и в  полном объеме финансировать все  текущие потребности предприятия.

    Анализ  платежеспособности и кредитоспособности ОАО «Новгородэнерго» выявил, что  за анализируемый период платежеспособность предприятия ухудшилась; по методике определения кредитоспособности предприятия Сбербанка РФ, ОАО «Новгородэнерго» относится ко второму классу кредитоспособности, т.е. кредитование требует взвешенного подхода.

    Для улучшения финансового положения  предприятия необходимо основные силы предприятия направить на сокращение и эффективное управление дебиторской  и кредиторской задолженностью.

    Для этого необходимо сократить дебиторскую  задолженность, а вырученную сумму  направить на частичное погашение  кредиторской задолженности.

    Для управления дебиторской задолженность на ОАО «Новгородэнерго» необходимо разработать соответствующий регламент управления дебиторской задолженностью, в котором обязательно должны быть указаны должностные лица, принимающие участие в данном процессе, а далее внедрить процедуру на предприятии. Управление дебиторской задолженностью должно включать в себя следующие обязательные процедуры:

    - учет расчетов с дебиторами;

    - анализ и ранжирование дебиторской задолженности (по дате возникновения, по сумме, по менеджерам, ответственным за работу с данным дебитором, и др.);

    - регулярную работу с текущей дебиторской задолженностью;

    - претензионную работу с просроченной дебиторской задолженностью;

    - процедуру взыскания просроченной дебиторской задолженности через суд.

    Для поддержания своей платежеспособности предприятие должно добиться сбалансированности денежных потоков, поскольку и дефицит, также как и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности. Так, при дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. А при избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

    Повышение кредитоспособности ОАО «Новгородэнерго» можно достигнуть путем:

• совершенствование организации расчетов с дебиторами и кредиторами с целью недопущения опережающего роста кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью;
• сокращение расходов на основные средства и увеличение расходов на формирование оборотных средств;
• сокращение размера оборотных средств в запасах и затратах;
• немедленное сокращение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками;
• сбалансировать денежные потоки;
• поиска новых способов привлечения клиентов и стимулирования продаж, что поможет обрести новые рынки сбыта (новых покупателей);

   Таким образом, выполнение указанных мероприятий  поможет заемщику достичь более  высоких финансовых показателей, что  позволит ему в дальнейшем эффективнее  пользоваться банковским кредитом, улучшить финансовое положение предприятия и улучшить основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Новгородэнерго».

   Все это должно положительно сказаться  на увеличении выручки и увеличении прибыли.  
 
 
 

 

    

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     На определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. Для принятия банками решения о выдаче кредита, они разрабатывают методики, основанные на определении кредитоспособности предприятия нуждающегося в кредитовании.

     Кредитоспособность  – способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим  долгам

    Получение коммерческими организациями кредитов и предоставление их банками связано  с еще более трудоемкой работой  – с оценкой кредитоспособности заемщика. На основе глубокого комплексного анализа данных о финансовом состоянии  заемщика вырабатываются решения о  предоставлении ему кредита.

   Раскрывая интересы банка в оценке кредитоспособности заемщика, следует подчеркнуть целесообразность и последовательность его действий в отношении будущего клиента. Предполагаемую последовательность действий можно  сгруппировать в четыре этапа.

• на первом этапе устанавливаются предварительные контакты с клиентом;
• на втором – оценивается содержание кредитной заявки клиента;
• на третьем – выявляются количественные и качественные показатели для оценки бизнес – риска и финансового риска как со стороны кредитодателя, так и со стороны кредитозаемщика;
• на четвертом этапе проводят финансовый анализ деятельности предприятия по данным форм бухгалтерской отчетности.

    Информационной  базой для анализа кредитоспособности предприятия могут быть: бухгалтерская отчетность предприятия; управленческая отчетность и иная управленческая информация; бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год; сведения о наличии положительной (отрицательной) кредитной истории; конкурентное положение заемщика в отрасли; информация о различных аспектах в деятельности заемщика (сфера бизнеса, отраслевые особенности, специализация на видах продукции или услуг и иные аспекты);  степень зависимости от государственных дотаций и  информация о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами, включая задолженность перед резидентами и нерезидентами по полученным кредитам (займам, депозитам), а также обязательства по предоставленным поручительствам и (или) гарантиям в пользу резидентов и нерезидентов, по платежам в бюджеты всех уровней.

    Объектом исследования данной работы является Открытое акционерное общество «Новгородэнерго»- предприятие, обеспечивающее надежное и бесперебойное энергоснабжение потребителей.

      Анализ основных технико-экономических  показателей работы предприятия  выявил, что в целом показатели  деятельности в отчетном периоде  в динамике с предыдущим ухудшились.