Направления улучшения показателей ликвидности, платежеспособности и деловой активности ТОО «Эмиль»

9. Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

Особое значение для стабильной деятельности организации имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия организации является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие ее краткосрочных обязательств. Следовательно, отсутствие такого максимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у организации. В то же время чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами в организации.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств по данным баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитывается по формуле:

 

К^о_д/с = ,  (25)

 

где К^о_д/с  - коэффициент оборачиваемости денежных средств;

Д^N - доход от реализации продукции и оказания услуг;

ДС_с - средние остатки денежных средств.

Наряду с коэффициентом оборачиваемости денежных средств, показывающим количество оборотов их в анализируемом периоде, определяется длительность периода оборота денежных средств, позволяющих оценить их достаточность. С этой целью используется формула:

 

Д^о_д/с = . (26)

 

10. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций организации, включая инвестиции в собственное развитие. В числителе - доход (выручка) от реализации продукции и оказания услуг, знаменателе - средняя за период величина инвестированного капитала:

 

К^о_и.к = , (27)

 

где Д_и и К_и - соответственно долгосрочные н краткосрочные инвестиции.

Значения этого коэффициента полезно сравнить со значениями за этот же период коэффициента оборачиваемости функционирующего капитала (всего активов минус краткосрочные и долгосрочные инвестиции), т.е. капитала, непосредственно занятого в производственной деятельности.

11. Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала рассчитывается по формуле, где числитель - это доход (выручка) от реализации и оказания услуг, знаменатель - средняя за период величина функционирующего капитала.

 

К^о_ф.к. = , (28)

 

где Ф_к - функционирующий капитал.

Анализируя значение этого коэффициента, можно увидеть замедление или ускорение оборачиваемости капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности. Получаемые значения этого коэффициента очищены, в сравнении с показателем общей оборачиваемости активов, от влияния инвестиций организации, которые не оказывают непосредственного воздействия на доход (выручку) от реализации, за исключением инвестиции в собственное развитие.

12. Скорость оборота перманентного капитала определяет коэффициент, полученный делением дохода (выручки) от реализации на среднюю за период величину перманентного капитала.

 

К^о_пер/к =  (29)

 

где Пер/к - перманентный капитал = собственный капитал + долгосрочные обязательства.

Этот коэффициент показывает, насколько быстро оборачивается капитал, находящийся в долгосрочном пользовании у организации. Суть значений этого коэффициента схожа с показателем оборачиваемости капитала с той лишь разницей, что при анализе этого коэффициента необходимо учитывать влияние долгосрочных обязательств организации.

13. Индекс деловой активности характеризует эффективность предпринимательства по основной деятельности организации за период в сфере управления оборотным капиталом. Рассчитывается посредством умножения значений за анализируемый период оборачиваемость функционирующего капитала на рентабельность основной деятельности по формуле:

 

* , (30)

 

где Ф_к- функционирующий капитал;

П^до_н/о - прибыль до налогообложения;

S^N- полная себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг.

Т.Б. Крылова пишет, что в отдельных случаях, в примечания к отчетности может быть включена дополнительная информация, которая расширяет сферу анализа деловой активности организации, например, выработка продукции на одного работника, расходы на содержание одного работника, сумма активов на одного работника, среднегодовая стоимость оборудования на одного работника и др. Однако в целом эти показатели в большей степени являются показателями анализа производственно-хозяйственной деятельности организации, чем базой для принятия финансовых решений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Методика оценки ликвидности, платежеспособности и деловой активности ТОО «Эмиль»

 

 

2.1 Краткая характеристика ТОО «Эмиль»

 

 

ТОО «Эмиль» - на сегодняшний день одна из ведущих фирм Восточного Казахстана по переработке молока и производству молочной  продукции. Фирма начала свою деятельность в июне 1993г. с производства казинаков.

С каждым годом росло качество продукции и, следовательно, объем производства. В 1996 году фирма переехала в собственное здание по ул. НКО 5. После переезда было открыто дополнительное направление - полуфабрикаты.

В 1998 году началось производство молочной продукции. Сначала выпускалось молоко и бифидок. К этому времени штат составлял уже 300 человек.

Руководители предприятия всегда стремятся сделать свой продукт качественным и натуральным. Вскоре встал вопрос о контроле качества. Для этого в 1998г. была создана собственная производственная лаборатория, аттестованная по Казахстанским нормам с новейшим оборудованием для контроля качества сырья и всей выпускаемой продукции.

Кондитерская продукция пользовалась большим спросом и имеющегося цеха уже не хватало. В 1998г. было куплено здание бывшего хлебозавода по пр. Абая,183.

В 2001г. был открыт первый филиал в г. Зыряновске, затем весной 2004г. - в Семипалатинске и осенью 2004г.- в Риддере.

С 2004 года ТОО «Эмиль» является Официальным Дистрибьютором сразу двух крупных производителей мороженого: это «Гранд Гулливер» Новосибирск и «Умут-Голд» Киргизия.

В 2005 году открылась самая крупная торговая точка фирмы «Эмиль» - «Статус», расположенная по пр. Ленина 1/1. Там представлен весь ассортимент продукции выпускаемой фирмой «Эмиль» и «Кондитер+».

В настоящее время, ТОО «Эмиль» выпускает молочную продукцию, мороженое и полуфабрикаты.

Специализированным транспортом продукция доставляется в торговые точки г. Усть-Каменогорска, Семипалатинска, Зыряновска, Риддера и др.

Главным принципом работы ТОО «Эмиль» всегда являлось качество и выпуск только натуральных продуктов питания. Фирма является постоянным участником международных конкурсов и выставок и неоднократно была награждена дипломами в номинациях «Лучшие товары» и «Качественные продукты».

Предприятия имеет большие возможности, это связано с тем, что:

- ТОО «Эмиль» одно из крупнейших в ВКО предприятие по объему производства и широкому ассортименту продукции;

- на предприятии постоянно ведется система менеджмента качества;

- предприятие имеет ряд хорошо зарекомендовавших себя поставщиков и широкую сеть филиалов по ВКО для реализации готовой продукции;

- предприятие постоянно ведет разработки нового вида продукции и при выпуске пробных партий товара параллельно проводит работу с клиентами (анкетирование), направленную на новый продукт, упаковку, качество, фасовку. Обязательно учитывается мнение потребителя; - в области кадров предприятие не имеет большой текучести, это говорит о том, что руководство предприятия по возможности создало и продолжает улучшать условия труда для персонала.

Важной отличительной чертой и  особенностью деятельности ТОО «Эмиль»  является наличие отдела маркетинга, целью и задачей которого является разработка и усовершенствование элементов маркетинга. В связи с этим можно перечислить совокупность следующих целей и задач:

1) Разработка товара: вкусовые и питательные качества продукции; разработка и дизайн упаковки.

2) Ценообразование предполагает исследование рынка и анализ цен конкурентов.

ТОО «Эмиль» реализует свою продукцию  используя два основных направления:

• Собственная сеть розничных магазинов;
• Магазины, универмаги и супермаркеты города.

Второй метод предполагает использование  прямых продаж (личных продаж), то есть работу торговых представителей. Принятие заказов, выкладка товара и наведение порядка в камерах входит в обязанности торговых представителей.

Методы стимулирования сбыта:

• Реклама;
• Проведение акций.

К сказанному следует добавить, что  деятельность отдела маркетинга на фирме находится в тесной взаимосвязи с отделом продаж, что предполагает эффективный обмен информацией при исследовании рынка и изучении деятельности фирм-конкурентов.

Целевой рынок  – это потенциальный рынок  фирмы, который определяется совокупностью  людей со схожими потребностями в отношении конкретного товара или услуги, достаточными ресурсами, а также готовностью и возможностью покупать. Целевой сегмент – это однородная группа потребителей целевого рынка фирмы, обладающая схожими потребностями и покупательскими привычками по отношению к товару фирмы.

 

 

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности  ТОО «Эмиль»

 

 

Анализ ТОО «Эмиль» проводился на основе бухгалтерских балансов за 2009, 2010 и 2011 годы.

Для определения ликвидности и  платежеспособности ТОО «Эмиль» были сопоставлены итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁ ³ П_1;

А₂ ³ П_2;

А₃ ³ П_3;

А₄ £ П_4.

Из приведенных в Таблице 3 (Приложение К) данных можно увидеть следующее:

- В 2009 году имели место следующие соотношения:

5800 < 61483_;

А₂ - П₂ - отсутствует_;

А₃ - П₃ - отсутствует_;

124603 < 165500.

Следовательно, в 2009 году баланс не был  абсолютно ликвидным. 

- В 2010 году:

18383 < 75447

77228 > 72353

101583 > 5655

110377 < 154116.

Из этого следует, что в 2010 году баланс также не был абсолютно  ликвидным.

- В 2011 году соотношения выглядели  так:

14462 < 126685

105405 > 34902

161667 > 6755

143587 < 256779, что говорит о том,  что и в 2011 году баланс не  был абсолютно ликвидным.

Также для оценки ликвидности баланса  можно рассчитать коэффициент общей  ликвидности.

В 2009 году коэффициент общей ликвидности  составил:

 

К^о_л = = 0,621 на начало года и

 

К^о_л = = 0,772 на конец года.

 

В 2010 году коэффициент общей ликвидности составил:

К^о_л = 0,772 на начало года и

 

К^о_л = = 0,791 на конец года.

 

В 2011 году коэффициент общей ликвидности  составил:

К^о_л = 0,791 на начало года и

 

К^о_л = = 0,567.

 

Результаты расчетов целесообразно  оформить в Таблицу 4.

 

Таблица 4

Результаты расчетов показателей  коэффициента общей ликвидности

 

год	показатель на начало года	показатель на конец года	отклонение
2009	0,621	0,772	0,151
2010	0,772	0,791	0,019
2011	0,791	0,567	- 0,224

 

 

Из приведенных в Таблице 4 данных видно, что показатель общей ликвидности на начало 2009 года составил 0,621, а на конец года 0,772, что в обоих случаях ниже нормального ограничения данного показателя. Отсюда следует вывод, что анализируемое предприятие не платежеспособно, не смотря на то, что,  в общем, показатель общей платежеспособности на конец году возрос на 0,151.

То же самое наблюдается и  в 2010 году. Показатель общей ликвидности  предприятия на начало и конец  года так же ниже нормального ограничения  на 0,128 и 0,109 соответственно. Это означает, что предприятие по-прежнему неплатежеспособно.

В 2011 же году, кроме того, что показатели так же ниже нормы на 0,109 на начало года и на 0,333 на конец, показатель общей  ликвидности на конец года снизился на 0,224 или на 22,4%. Это указывает на то, что ТОО «Эмиль» не способно покрыть свои обязательства активами, которые соответствуют им по степени ликвидности.

Однако этот показатель не дает представления о возможностях организации в плане погашения  именно краткосрочных обязательств. Поэтому, наряду с этим показателем, применяются различные другие показатели ликвидности, характеризующие готовность и скорость, с которой активы организации могут быть превращены в денежные средства: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.