Направления улучшения показателей ликвидности, платежеспособности и деловой активности ТОО «Эмиль»

Итак, рассчитываем эти  показатели.

Коэффициент абсолютной ликвидности, нормальное ограничение которого от 0,2 до 0,25, в 2009 году составил:

 

К^а_л = = = 0,094 на начало года и

 

К^а_л = = 0,124 на конец года.

 

Коэффициент промежуточной  ликвидности, нормальное ограничение которого от 0,7 до 0,8, в 2009 году составил:

 

К^п_л = = = = 0,369 на начало года и

 

К^п_л = = = 0,647 на конец года.

 

Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия), нормальное ограничение которого от 1,5 до 2,5, в 2009 году составил:

 

К^п = = = 1,665 на начало года и

 

К^п = = = 1,334 на конец года.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности, нормальное ограничение  которого от 0,2 до 0,25, в 2010 году составил:

 

К^а_л = = = = 0,124 на начало года и

 

К^а_л = = = 0,089 на конец года.

 

Коэффициент промежуточной  ликвидности, нормальное ограничение  которого от 0,7 до 0,8, в 2010 году составил:

 

К^п_л = = = = 0,647 на начало года и

 

К^п_л = = = 0,742 на конец года.

 

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), нормальное ограничение которого от 1,5 до 2,5, в 2010 году составил:

К^п = = = = 1,334 на начало года и

 

К^п = = = 1,742 на конец года.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности, нормальное ограничение которого от 0,2 до 0,25, в 2011 году составил:

 

К^а_л = = = 0,089 на начало года и

 

К^а_л = = 0,183 на конец года.

 

Коэффициент промежуточной  ликвидности, нормальное ограничение которого от 0,7 до 0,8, в 2011 году составил:

 

К^п_л = = = 0,742 на начало года и

 

К^п_л = = = 0,422 на конец года.

 

Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия), нормальное ограничение  которого от 1,5 до 2,5, в 2011 году составил:

 

К^п = = = 1,742 на начало года и

 

К^п = = = 1,341 на конец года.

 

Рассчитав относительные  показатели ликвидности и платежеспособности предприятия, можно сделать следующие выводы:

В 2009 году следует отметить, что ни один из рассчитанных коэффициентов  не соответствует нормальным ограничениям.

Так, коэффициент абсолютной ликвидности составил на конец года 0,124, что выше данного показателя на начало года на 0,03, но ниже нормального ограничения на 0,126.

Данный коэффициент  показывает, что на конец года текущая  задолженность может быть погашена в размере 12,4% от взятых обязательств.

Коэффициент промежуточной  ликвидности (покрытия) составил 0,647 и  увеличился по сравнению с началом года на 0,284.

Данный коэффициент  характеризует, что краткосрочные  обязательства предприятия могут  быть погашены не только за счет денежных средств, но и за счет своевременного взыскания дебиторской задолженности.

Коэффициент покрытия на конец года составил 1,334, что ниже нормального ограничения на 0,666.

Данный показатель снижается  по сравнению с началом года на 0,331.

То есть предприятие не в состоянии своевременно оплатить свои краткосрочные обязательства за счет краткосрочных активов.

В 2010 году показатели ликвидности так же отклоняются от нормальных ограничений.

К примеру, коэффициент  абсолютной ликвидности составил на конец года 0,089, что ниже показателя на начало на 0,035 и ниже нормального  ограничения на 0,161. Это значит, что  текущая задолженность на конец года может быть погашена лишь частично, а именно, только 8,9% от общей суммы обязательств.

Коэффициент промежуточной  ликвидности на конец года составил 0,742, что ниже нормы на 0,058. Если же сравнивать показатели промежуточной  ликвидности на конец года и на начало, в конце года можно наблюдать рост данного показателя на 0,095.

Коэффициент покрытия на конец года составил 1,742. Это выше этого же показателя на начало, однако ниже нормального ограничения на 0,758.

Следовательно, предприятие не имеет возможности своевременно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам и в 2010 году.

В 2011 году все рассчитанные показатели так же не достигают уровня нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года увеличился по сравнению с началом года на 0,094 и составляет 0,183. Это ниже нормального ограничения на 0,067 и означает, что доля краткосрочных обязательств на конец отчетного периода, которая может быть погашена, составляет всего 18,3%.

Коэффициент промежуточной  ликвидности на конец года составил 0,422, что ниже нормы на 0,378 и ниже показателя на начало года на 0,32.

Коэффициент покрытия, в  свою очередь, на конец года снизился относительно начала года на 0,401 и составил 1,341. Это ниже нормального ограничения  на 1,159.

Из вышенаписанного следует, что в 2011 году ТОО «Эмиль» так же имеет недостаточно высоколиквидных активов для своевременной оплаты своих краткосрочных обязательств. Другими словами, предприятие не платежеспособно.

 

 

2.3 Анализ деловой активности  ТОО «Эмиль»

 

 

Анализ деловой активности ТОО «Эмиль» произведен на основании таких форм финансовой отчетности, как: Бухгалтерский баланс ТОО «Эмиль» за 2009, 2010 и 2011 годы; Отчет о прибылях и убытках ТОО «Эмиль» за 2009, 2010 и 2011 годы; Отчет о движении денежных средств ТОО «Эмиль» за 2009, 2010 и 2011годы.

Для оценки деловой активности предприятия были рассчитаны различные  коэффициенты оборачиваемости и  индекс деловой активности, формулы  и подробное описание каждого  из которых даны в первой главе  данной дипломной работы.

Рассчитаем исходные данные, необходимые для дальнейшего  расчета коэффициентов деловой  активности.

2009 год:

 

А_с = = = 269724,

 

где А_с – средний за отчетный период авансированный капитал;

 

ОС_с = = = 108576,

 

где ОС_с – средняя за отчетный период остаточная стоимость основных средств;

 

К_с = = = 159808,

 

где К_с – средняя за отчетный период величина собственного капитала;

 

К^а_с = = = 152234,

 

где К^а_с – средние за отчетный период остатки краткосрочных активов;

 

З_с = = = 76588,

 

где З_с – средние за отчетный период остатки запасов;

 

Д_з = + = 45381+364 = 45745,

 

где Д_з – средние за отчетный период остатки дебиторской задолженности;

 

К_з = = = 49564,

 

где К_з – средние за отчетный период остатки кредиторской задолженности;

 

ДС_с = = 12092,

 

где ДС_с – средние за отчетный период остатки денежных средств.

 

2010 год:

 

А_с = = = 366346;

 

ОС_с = = = 123730;

 

К_с = = = 205448;

К^а_с = = = 239364;

 

З_с = = = 85764;

 

Д_з = = 89586;

 

К_з = = = 70938;

 

ДС_с = = 16423.

 

2011 год:

 

А_с = = 564375;

 

ОС_с = = 223520;

 

К_с = = 329176;

 

К^а_с = = 330700;

 

З_с = = 149495;

 

Д_з = + = 81949+329 = 82278;

 

К_з = + = 113230+5780 = 49564;

 

ДС_с = = 33293.

 

Также для расчетов коэффициентов  деловой активности понадобятся  такие показатели, как прибыль  до налогообложения, себестоимость реализованных товаров и услуг, выручка от реализации товаров и услуг и средние остатки денежных средств.

Все исходные данные для  удобства оформлены в Таблицу 5 (Приложение Л).

Итак, рассчитаем коэффициенты, характеризующие деловую активность анализируемого предприятия.

2009 год:

1. Коэффициент оборачиваемости активов:

 

К^о_а = = = 3,703;

 

2. Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача):

 

К^о_ос = = = 9,200;

 

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

 

К^о_с = = = 6,251;

 

4. Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов (мобильных средств):

 

К^о_т.а = = = 6,562;

 

5. Длительность одного оборота текущих активов в днях:

 

Д^о_т.а = = = 55 дней;

 

6. Коэффициент оборачиваемости запасов:

 

К^о_з = = = 9,462;

 

7.  Длительность одного оборота запасов в днях:

 

Д^о_з = = = 38 дней;

 

8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

 

К^о_д/з = = = 21,836;

 

9. Срок оборота дебиторской задолженности в днях:

 

Д^о_д/з = = = 16 дней;

 

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

 

К^о_к/з = = = 20,153;

 

11. Срок оборота кредиторской задолженности в днях:

 

Д^о_к/з = = = 18 дней;

 

12. Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

 

К^о_д.с = = = 82,607;

 

13. Срок оборота денежных средств в днях:

 

Д^о_д.с = = = 4 дня;

 

14. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала в анализируемом году не рассчитывается, так как в балансе отсутствуют как краткосрочные, так и долгосрочные инвестиции.
15. Коэффициент оборачиваемости функционального капитала рассчитывается как отношение выручки от реализации товаров и услуг к функциональному капиталу. Функциональный капитал, в свою очередь, вычисляется посредством вычета из авансированного капитала краткосрочных и долгосрочных инвестиций. Так как и т, и другие (инвестиции) в балансе отсутствуют, коэффициент оборачиваемости функционального капитала будет равен коэффициенту оборачиваемости активов.
16. Индекс деловой активности:

 

= * = 3,703*0,141 = 0,522 или 52,2%.

 

Вывод:

Коэффициент оборачиваемости  активов характеризует то, что  в отчетном году на каждую вложенную  единицу активов приходилось 3,7 денежных единиц реализованной продукции, то есть за год было совершено 3,7 оборота активов баланса.

Показатель фондоотдачи  составил в отчетном периоде 9,2, то есть на каждое тенге основных фондов было произведено 9,2 тенге продукции.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала показывает, что  в течение отчетного периода собственный капитал совершил 6,3 оборота, то есть на каждую тенге собственного капитала приходилось 6,3 выручки.

Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств (краткосрочных  активов) показывает, что в течение  отчетного периода краткосрочные  активы совершили 6,6 оборота. Продолжительность одного оборота краткосрочных активов составила 55 дней.

Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств  отражает число оборотов запасов  организации за анализируемый период, то есть скорость их реализации. В отчетном периоде он составил 9,5 оборотов, или 38 дней. То есть товарно-материальные запасы в отчетном периоде находились в неизменном состоянии 38 дней.

Предприятие постоянно  работает по взысканию дебиторской  задолженности. Средний срок оборота  дебиторской задолженности составляет 16 дней, коэффициент оборачиваемости равен 21,8, что подтверждается расчетом соответствующих показателей.

В отчетном периоде средний  срок оборачиваемости кредиторской задолженности составил 18 дней, или 20,153 оборота.

Данный коэффициент показывает расширение, или снижение коммерческого кредита.

Если проанализировать два коэффициента дебиторской и  кредиторской задолженностей, то следует  отметить, что предприятие пользовалось чужими деньгами 18 дней, а деньгами предприятия покупатели пользовались 16 дней.

Коэффициент оборачиваемости  денежных средств показывает, что  в неизменном состоянии денежные средства предприятия находились 4 дня, то есть предприятие не имеет  больших остатков денег в кассе  и на расчетных счетах, а постоянно  использует их в обороте.

Обобщающим показателем  эффективности работы предприятия  является индекс деловой активности.

В отчетном периоде он составил 52,5%, что характеризует  довольно эффективную работу предприятия. То есть все факторы производства предприятия в 2009 году были использованы на 52,2%.

2010 год:

1. Коэффициент оборачиваемости активов:

 

К^о_а = = = 3,611;

 

2. Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача):