Анализ ликвидности и деловой активности

Содержание 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

      Огромную  роль, как в самой структуре  рыночных отношений, так и в механизме их регулирования играют финансы. Они – неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации экономической политики. Вот почему сегодня, как никогда, важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в особенностях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития предприятия. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

      Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  методов исследования. В связи  с этим существенно возрастает приоритет  и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия

      Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Учитывая вышесказанное, тема данной работы актуальна и представляет интерес для дальнейшего исследования.

      Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта... Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

      Актуальность  темы объясняется целью  анализа, который  состоит не  только  в том, чтобы провести анализ деловой активности и ликвидности, но  и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную  на  их  улучшение. Анализ  ликвидности баланса, платежеспособности  показывает, по  каким направлениям  надо  вести эту работу, дает  возможность выявить  важнейшие  аспекты  и  наиболее  слабые  позиции  в  проведенном  анализе. В  соответствии  с  этим  результаты  анализа  дают  ответы  на  вопросы, каковы  важнейшие  способы  улучшения  состояния  предприятия.

      Курсовая  работа ставит своей задачей рассмотреть показатели ликвидности и деловой активности предприятия, используя экономическую информацию о деятельности предприятия; проанализировать полученные в процессе выполнения работы результаты и сформулировать выводы о рентабельности и деловой активности предприятия.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              

      Объектом  исследования является ООО «Газпром Трансгаз Ухта».

      Предметом исследования является ликвидность, а также показатели деловой активности деятельности на примере конкретного предприятия.

     Для решения данной цели поставлены следующие задачи:

• раскрыть теоретические аспекты ликвидности;
• раскрыть теоретические аспекты деловой активности;
• представить характеристику исследуемого предприятия;
• провести анализ ликвидности и деловой активности;
• исходя из полученного анализа сделать выводы и предложить мероприятия для увеличения показателе деловой активности и повышения ликвидности.

     Информацией послужили: годовые отчёты ООО «Газпром Трансгаз Ухта» за последние два года, устав предприятия, законодательные и нормативные акты Российской Федерации, публикации. Теоретической основой исследования являются работы авторов преимущественно по финансовому анализу: Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Волкова О.Н., Васильева Л.С., Любушин Н.П., Чечерицына Л.Н., Чуев И.Н.

      1. Теоретические аспекты ликвидности и деловой активности предприятия  

      1.1 Теоретические положения ликвидности  

      Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по:

• общей сумме;
• срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

      Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в связи с увеличением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

      Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

      Ликвидность хозяйствующего субъекта - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа.

      От  степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности.

      Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию. 

      1.2 Виды ликвидности и методика рассчета ликвидности предприятия  

     Анализ  ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса  и заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. Различают:

• текущую ликвидность - соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;
• расчетную ликвидность - соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации;
• срочную ликвидность - способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации.

     В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

      Первая  группа (А1) включает в себя абсолютно  ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения:

      А₁ – Наиболее ликвидные активы. Они включают в себя: денежные средства стр.260; краткосрочные финансовые вложения стр.250.

      Вторая  группа (А2) - это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность:

      А₂ – Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) стр.240 и прочие оборотные активы стр.270. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

      Третья  группа (Аз) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность:

      А₃ – Медленно реализуемые активы: дебиторская задолженность (после 12 месяцев) стр.230; запасы стр.210; НДС стр.220.

      Четвертая группа (А4) - это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство:

      А₄ – Трудно реализуемые активы: внеоборотные активы стр.190.

      Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия. Классификация пассивов:

      П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи):

      П₁ – Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность стр. 620, прочие краткосрочные пассивы стр.660; задолженность перед участниками стр. 630.

      П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка):

      П₂ – (менее срочные) краткосрочные пассивы: заемные средства стр.610.

      П3 - долгосрочные кредиты банка и займы: П₃ – Долгосрочные пассивы: долгосрочные пассивы стр. 590.

      П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия: П₄ – постоянные пассивы: собственный капитал стр. 490, доходы будущих периодов стр.640; резервы предстоящих расходов стр. 650.

     Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса.

     На  первой стадии анализа указанные  группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

     А1≥П 1; А2≥П2; А3≥П3; А4≥П4.

     При этом, если выполнены три следующие условия: А 1>П1; А₂>П₂; А₃>П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и последнее неравенство А4 < П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.