САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКАЯ  АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ И ЭКОНОМИКИ. 
 

Факультет экономики и социального управления. 
 

Курсовая работа

ПО ДИСЦИПЛИНЕ: «Оценка и реструктуризация финансовых институтов»

Тема: «Финансово-промышленные группы». 
 

      Работу выполнила 

      студентка V курса

                                                   4-3531/5-5 группы 

                                                        Сергеева  Екатерина. 
 
 

Работу  проверил: доц. Бравцев В.П.

Подпись: 
 

г. Кириши

2010г

   Содержание 

Введение……………………………………………………………………………………….…....3

Глава I .Понятие и виды финансово-промышленных групп………………………………5

1.1 Финансово-промышленные группы РФ: основные понятия и определения………………………………………………………………….....…5

1.2 Классификация  финансово-промышленных групп…………..……….......10

Глава II. Регулирование деятельности финансово-промышленных групп, тенденции их развития…………………………………………………..………………..………………....10

2.1 Организационная  структура российских ФПГ: состояние  и перспективы…………………………………………………………………......16

2.2 Современное состояние и тенденции развития российских финансово-промышленных групп……………...…………………………………………...20

2.3 Организационное  строение финансово-промышленных  групп……….....14

Глава III. Перспективы развития российских финансово-промышленных групп….25

3.1 Проблемы формирования и развития финансово-промышленных групп РФ……………………………………………………………………………...…25

3.2 Перспективы  организационной эволюции российских  ФПГ…………….37

Заключение……………………………………………………………………………….……….30

Список  использованной литературы………………………………………………………..41

Приложение  А Классификация видов ФПГ………………………………………….45

Приложение  Б Основные характеристики моделей  корпоративного управления………………………………………...…………………………………….46

Приложение  В Механизм формирования доходов  за счет снижения издержек хозяйствующих субъектов при их работе в технологической цепочке ФПГ……………………………………………………………………………………...47

Приложение  Г Характеристика видов международных  ФПГ…………………...…..48 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.

     В настоящее время в развитых рыночных странах активно происходит слияние  финансового капитала с промышленным. На этой основе происходит образование финансово-промышленных групп (ФПГ). Этот процесс отражает объективные устойчивые тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов капиталов (финансового и промышленного) достигла такой степени, что их отдельное существование невозможно.

           Финансово-промышленные группы Российской Федерации как  высокоинтегрированные структуры, выступают организационной формой взаимодействия промышленного, банковского, торгового и страхового капиталов. Опыт их функционирования свидетельствует об острой необходимости совершенствования финансово-кредитного механизма ФПГ. Несмотря на известный опыт работы российских ФПГ, весьма актуальными остаются вопросы финансово-кредитного механизма, структуры доходов и расходов, финансовых источников, а также финансовых инструментов и условий функционирования финансово-промышленных групп.

     В системе этого механизма основную роль играют такие факторы, как инвестиционная политика, в том числе и в отношении иностранных инвестиций, управление налогами начиная с процесса их планирования.

     Сегодня необходим новый подход к теоретическому и методическому содержанию финансово-кредитного механизма и его элементам. Он должен способствовать решению таких задач, как повышение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов ФПГ и группы в целом, увеличение финансовых ресурсов, их отдачи, обеспечение эффективной системы стимулирования производства и повышения финансовой ответственности, создание условий для эффективного взаимодействия хозяйствующих субъектов в рамках финансово-промышленной группы.

     Решение этих и других проблем функционирования ФПГ предопределяет актуальность курсовой работы, его теоретическую и практическую значимость.

     Цель  данной работы - рассмотреть, что представляют собой финансово-промышленные группы, выявить их значение и влияние на экономику страны. Также нужно подвергнуть анализу объективные условия, вызвавшие острую необходимость формирования финансово-промышленных групп в нашей стране. Необходимо также отразить их развитие в России, отметить существующие проблемы и показать перспективы. Особенно важно при этом руководствоваться опытом зарубежных стран, где сращивание финансового и промышленного капиталов происходит уже довольно длительное время.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава I.  Понятие и виды финансово-промышленных групп.

1.1 Финансово-промышленные группы РФ: основные понятия и определения.

     В российской экономической науке  финансово-промышленные группы как  предмет изучения еще не является окончательно сформированным. Поэтому ключевая роль при исследовании ФПГ должна быть отведена их спецификации, выделению набора «стилизованных факторов», описывающих институциональный аспект существования, наличие которых является необходимой предпосылкой для любых теоретических конструкций и тем более моделей, как содержательных, так и формализованных.

     Правовой  основой организации и деятельности финансово-промышленных групп являются:

• Федеральный закон «О финансово-промышленных группах» №190-фз от 30.11.1995 г.;
• Указ Президента РФ от 1.04.1996 г. №443 «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп»;
• постановление Правительства РФ от 22.05.1996 г. №621 «О порядке ведения государственного реестра ФПГ РФ» (с изменениями от 2.02.1998 г.);
• постановление Правительства РФ от 9.01.1997 г. №24 «О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса ФПГ»;
• специальные Указы Президента и постановления Правительства по вопросам работы отдельных ФПГ;
• решения полномочных органов субъектов Российской Федерации.

     Правовое  регулирование деятельности ФПГ  обеспечивается также локальными правовыми  актами, разрабатываемыми на основании  Закона о ФПГ и в соответствии с другими нормативными положениями, принимаемыми самой группой.

     Исходя  из определения, финансово-промышленная группа не является самостоятельной  организационно-правовой формой юридических  лиц, предусмотренных Гражданским  Кодексом РФ (участники ФПГ сохраняют  юридическую самостоятельность), а  лишь обладает отдельными элементами правосубъективности, например, в правоотношениях, регулируемых антимонопольным и налоговым законодательством. Одновременно для групп установлена возможность сводного (консолидированного) учета, отчетности и ведения единого баланса группы.

     В Законе определены возможные варианты существования финансово-промышленных групп. Первый вариант - это холдинговая компания («совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества...»), которая становится основой создания финансово-промышленной группы. Второй вариант - это система участия («совокупность юридических лиц, либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы, на основе договора о создании финансово- промышленной группы» и учрежденная ими центральная компания).

     Если  в первом случае от имени объединения  выступает, реализуя его права и  обязанности, основное (материнское) общество, то во втором - центральная компания учрежденная участниками ФПГ  в соответствии договором простого товарищества.

     Законом устанавливается обязательность участия в ФПГ «организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций». В состав участников могут быть включены государственные и муниципальные унитарные предприятия, инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в ФПГ.

     Несмотря  на отсутствие у ФПГ статуса юридического лица, предусмотрен разрешительный порядок их создания и регистрации. В отличие от регистрации юридических лиц, осуществляемой регистрационными палатами либо другими органами Министерства юстиции по месту нахождения субъектов предпринимательской деятельности, регистрация ФПГ производится по решению специального уполномоченного государственного органа.

     Государственная регистрация подтверждается выдачей  свидетельства установленного образца, содержащего полное наименование финансово-промышленной группы с обязательным включением слов «финансово-промышленная группа», «транснациональная финансово-промышленная группа» или «межгосударственная финансово-промышленная группа» и включением в Государственный Реестр финансово-промышленных групп.

     Порядок государственной регистрации финансово-промышленной группы выглядит таким образом. Инициативная группа предоставляет в полномочный государственный орган следующие документы:

• заявку на создание финансово-промышленной группы (по форме, установленной Правительством Российской Федерации);
• договор о создании (за исключением групп, образуемых основным и дочерними обществами);
• нотариально заверенные копии свидетельства о регистрации, учредительных документов, копии реестров акционеров (для акционерных обществ) каждого из участников, включая Центральную компанию ФПГ;
• организационный проект; нотариально заверенные и легализованные учредительные документы иностранных участников;
• заключение федерального антимонопольного органа.

     В частности, в договоре о создании ФПГ (разновидность договора совместной деятельности) должны быть определены:

• наименование группы;
• порядок и условия учреждения Центральной компании, как юридического лица в определенной организационно-правовой форме, уполномоченного на ведение дел;
• порядок образования, объем полномочий и другие условия деятельности совета управляющих; порядок внесения изменений в состав участников;
• объем, порядок и условия объединения активов;
• цель объединения участников; срок действия договора.

     Организационный проект ФПГ должен содержать необходимые  сведения о целях и задачах, инвестиционных и других проектах и программах, предполагаемых экономическом, социальном и других результатах деятельности, а также иные сведения, необходимые для принятия решения о регистрации группы.

     Деятельность  финансово-промышленных групп реализуется через органы управления. Высшим органом управления ФПГ выступает Совет управляющих, который формируется из представителей всех участников.

     Совет управляющих для координации  работы и оперативного руководства  деятельностью ФПГ избирает из своего состава Президента и Вице-президентов.

     Компетенция совета управляющих устанавливается  договором о создании финансово-промышленной группы и уставе центральной компании, и может, в частности, охватывать: