Финансово-промышленные группы

 

 

Министерство образования и науки Украины

Севастопольский национальный технический университет

Факультет Экономики и менеджмента

Кафедра Финансов и кредита

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

на тему: ФИНАНСОВО- ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ

по дисциплине «Основы информационной культуры»

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка группы ФК-11д

Бричаг Д.С._______________________

«_____»____________________2013 г.

                                                                                               Проверил: ст. преподаватель

                                                                      Ржевцева Н.Л.

«_____»____________________2013 г.

 

 

 

 

 

 

 

Севастополь

2013

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Перечень сокращений и условных обозначений 3

Введение 4

1     Финансово-промышленные группы 5

             1.1     Разновидности финансово-промышленных групп 5

             1.2     Принцип формирования финансово-промышленных групп 9

2     Организация технологического процесса в финансово-промышленных группах 10

             2.1     Операции технологической  цепочки 10

             2.2      Горизонтальная и вертикальная корпорации 11

Заключение 15

Список использованных источников 17

Приложение А Финансово-промышленные группы в экономике 18

Приложение Б   Наиболее крупные частные украинские многоотраслевые финансово-

                            промышленные и холдинговые группы 19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПЕРЕЧЕНЬ СОКРАЩЕНИЙ И УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ

 

 

НТП – научно-технический прогресс

ТЦ – технологическая цепочка

ФПГ – финансово-промышленные группы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Современная экономическая политика, имеющая целью достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается вопрос становления интегрированных корпоративных структур, в качестве организационно- хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы.

 В форме финансово-промышленных групп реализуется схема интеграции финансовых, производственных и коммерческих структур при сохранении юридической самостоятельности каждого из участников группы. В процессе реализации основных задач финансово-промышленные группы должны стать основой системы инвестирования экономики; они формируются как интегрированные структуры, способные к саморазвитию в рыночных условиях, образующие эффективную и устойчивую кооперацию, направленную на развитие приоритетных направлений производства.

 Современные финансово-промышленные  группы представляют собой многоотраслевые  промышленно- финансовые комплексы. В современной экономике преобладает усиленная концентрация примышленного производства, повышаются темпы концентрации и реализации банковского капитала, объединения компаний выходят за национальные границы.

В таких условиях вопрос изучения структуры и перспективы развития финансово-промышленных групп является очень актуальным.

Цель данной работы :  изучение современных видов финансово-промышленных групп и рассмотрение проблем их дальнейшего развития.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ
1. Разновидности финансово-промышленных групп

 

 Современные  ФПГ (финансово-промышленные группы) представляют собой диверсифицированные многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций с целью максимизации прибыли, повышения эффективности производственных и финансовых операций, усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, упрочения технологических и кооперационных связей, роста экономического потенциала их участников. Развитие финансово-промышленных групп становится перспективным путем формирования современного крупного производства.    

 Характерной  чертой современного этапа развития  финансово-промышленных групп является  их многоотраслевая направленность, что позволяет оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. Вместе с тем, несмотря на устойчивую тенденцию к диверсификации деятельности, наблюдается создание и функционирование финансово-промышленных групп с выраженной специализацией. Речь идет прежде всего о формировании финансово-промышленных групп на основе технологически связанных предприятий. Благодаря этому максимально концентрируются материальные и финансовые ресурсы на каком-либо одном или нескольких направлениях, дающих наибольший эффект, и отсекаются второстепенные, малоэффективные сферы деятельности. Такой подход достаточно оправдан в случаях формирования ФПГ на основе предприятий наиболее передовых, наукоемких отраслей, определяющих приоритетные направления научно-технического прогресса (например, в топливно-энергетическом комплексе, электронной промышленности и ряде других). Он позволяет, не нарушая отраслевой специализации, расширять сферу функционирования ФПГ(финансово-промышленных групп)  за счет проникновения в смежные сферы деятельности.    

 Разновидности  финансово-промышленных групп и  критерии их образования представлены на рисунке 1.1 [1, c.89].

 

                Рисунок 1.1 - Классификация финансово-промышленных групп

Создание финансово-промышленных групп осуществляется несколькими способами: по инициативе участников, по решению государственных органов, по межправительственным соглашениям. Наиболее распространенным является добровольное объединение капиталов отдельных участников и учреждение акционерного общества, представляющего собой вновь созданную организационную структуру со всеми экономико-правовыми полномочиями и соответствующей юридической и хозяйственной ответственностью. Вторым способом является добровольная передача участниками создаваемой финансово-промышленной группы пакетов своих акций в управление одному из участников группы, как правило, банку или финансово-кредитному институту. Третий способ состоит в приобретении одним из участников группы пакетов акций других предприятий и организаций, которые в результате этого становятся участниками финансово-промышленной группы. Подобное приобретение пакетов акций не всегда носит добровольный характер и может быть органически связано с процессами слияний и поглощений одних компаний другими.

Тенденции формирования финансово-промышленных групп отражают закономерности развития мирового производства и носят универсальный характер. К таким закономерностям относятся: концентрация капитала (слияния и поглощения, создание стратегических альянсов); интеграция промышленного и финансового капитала; диверсификация форм и направлений деятельности. В этом же ряду находятся глобализация деятельности (распространение товаров и услуг, создание дочерних структур на наиболее привлекательных зарубежных рынках), интернационализация капитала (рост транснациональных компаний, привлечение зарубежных инвестиций и т. д.). Необходимо выделить и секьюритизацию активов компаний, использование новейших информационных технологий, распространение международных стандартов регулирования национальных рынков (капитала, товаров, услуг, труда).

Международная финансово-промышленная группа представляет собой структуру, состоящую из головной компании и отделений, филиалов, дочерних обществ в других странах. Чем выше степень интернационализации капитала ФПГ, тем при прочих равных условиях, большее число зарубежных отделений входит в ее структуру. Характерно, что за рубеж выносятся не только производственные подразделения финансово-промышленных групп, как это наблюдалось ранее, но и их финансовые звенья, что способствует ускорению проведения финансовых операций группы, позволяет использовать особенности рыночной конъюнктуры в различных странах с максимальным эффектом (разные курсы валют, неодинаковые темпы инфляции, налоговые льготы и т. д.).

ФПГ – крупные интегральные структуры разных видов, в которых финансовые институты играют не меньшую роль, чем производственные. Они организуются как по принципу горизонтальной – объединение многопрофильных производств как показано на рисунке 1.2 [2, с. 25], так и вертикальной интеграции – по технологическим цепочкам (рисунок 1.3).

 

 

 

 

Рисунок 1.2 -  Ассоциативная форма объединения организаций (горизонтальный тип интеграции)

Создание ФПГ подразумевает объединение «под одной крышей» трех структур: финансовой–банк., инвестиционная компания, пенсионный фонд, консалтинговая фирма, брокерские конторы, внешнеэкономические, информационно-рекламные подразделения; производственной – производственные предприятия; коммерческой– внешнеторговые компании, товарно-сырьевая биржа, страховая, транспортная и сервисные фирмы.

Рисунок 1.3 - Вертикально интегрированная финансово-промышленная группа с одним ведущим

звеном

 

 

 

1.2     Принцип формирования финансово-промышленных групп

 

Экономические переходные условия Российской Федерации Украины  в настоящее время благоприятны для организации технополисов и ФПГ. Эти формы призваны реализовать многие инновации как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

Однако создание ФПГ связано с необходимостью структурной перестройки национальной экономики и приоритетной поддержки тех ее областей, которые способствуют скорейшему экономическому развитию (см. Приложение А). Эти группы функционируют как самостоятельные саморазвивающиеся организации, объединяющие на старте банки, промышленные предприятия и торговые организации, научно-технические и вузовские учреждения. Рассмотрим принцип формирования ФПГ на базе инновационной технологии. Для обеспечения конечного результата технология должна быть внедрена в производство, т. е. должна быть создана единая ТЦ. Формирует ее управляющая компания ФПГ. Образуется ТЦ из нескольких этапов, основными из которых являются следующие:

-  определение  цели (стратегии);

-  изучение технологии;

- подбор предприятий-исполнителей (контрагентов);

- проектирование и разработка производственного процесса;

- выбор источника финансирования;

- контроль результатов.

Стратегической целью функционирования ТЦ (технологической цепочки) может быть распространение инновационной технологии, например, по выпуску компактных электронных устройств, блоков, которые будут использоваться не только в приборостроительной, но и в легкой, химической отраслях промышленности и др. Для того чтобы отобрать контрагентов, необходимо получить и проанализировать технико-экономическую информацию о каждом из них, в частности такие данные:

          - руководство контрагента;

          - номенклатура выпускаемой продукции;

          - финансовая отчетность за последние четыре квартала;

- структура активов и пассивов;

- состояние  оборудования и длительность  технологического цикла выпуска  продукции, который может быть  использован  в ТЦ;

- структура цены на продукцию;

- наличие связей с другими предприятиями.

Большое значение для формирования ТЦ имеют результаты анализа финансового состояния, структуры активов и оборачиваемости оборотных средств.

 

 

 

2. ОРГАНИЗАЦИЯ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА В ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУППАХ

      2.1     Операции технологической  цепочки

 

 

Под организацией технологического процесса  понимается проведение комплекса мероприятий по согласованию и утверждению вопросов, связанных с функционированием ТЦ. Этот процесс является одной из главных частей цикла управления и предполагает следующие действия (операции):

- согласование организационной схемы;

                - согласование плана эффективности;

- поиск инвестора (как правило, банка в структуре ФПГ);

- подготовка и согласование нормативных документов;

                -  определение форм связи, оповещения, взаимодействия, воздействия;

                - утверждение даты начала функционирования ТЦ;

- подписание договоров;

                - назначение управляющего по ТЦ;

                - получение денежных средств и начало функционирования ТЦ.

               

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2      Горизонтальная и вертикальная  корпорации 

 

В поисках большей эффективности своей деятельности крупные ФПГ  и корпорации перестраивают схему организационной иерархии на основе концепции горизонтальной корпорации. Такая  инновационная концепция в значительной степени нивелирует как иерархию управления вертикальной структуры, так и границу между подразделениями и функциями. Основой горизонтальной корпорации становится “ядро” менеджеров в таких ключевых областях, как финансы, людские ресурсы. Однако при этом остальной персонал организации должен активно участвовать в многопрофильных командах по управлению развитием продуктов и обеспечению их сбыта. В итоге организация может иметь лишь три-четыре управленческих уровня между высшим руководством и персоналом, который задействован в ТЦ или в производственном процессе (см. рисунок 2.1)