Финансово-промышленные группы в России

Министерство  образования и  науки рф

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

                                           Экономико-математический факультет

 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Экономика организаций»

на тему «Финансово-промышленные группы в России»

студента  курса

 
 
 
 
 
 

Научный руководитель: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание

Введение

1 Понятие финансово-промышленных групп

     1.1 Понятие и структурные элементы финансово-промышленных групп

     1.2 Причины появления финансово-промышленных групп

     1.3 Классификация финансово-промышленных  групп

     1.4 Участники финансово-промышленных групп

2 Мировой опыт  деятельности финансово-промышленных  групп

      2.1 Основные финансово-промышленные  группы на мировых рынках

      2.2 Конкуренция на мировых рынках

3 Финансово-промышленные группы в России: проблемы и перспективы развития

      3.1 Первые шаги по созданию финансово-промышленных групп в России

      3.2 Финансово-промышленные группы и  государственная поддержка

      3.3 Настоящее и будущее финансово-промышленных  групп в России

Заключение

Список использованных источников и  литературы 

 

Введение

     В развитом рыночном хозяйстве большое распространение и немалое значение имеют всевозможные объединения финансового капитала с промышленным. На этой основе происходит образование финансово-промышленных групп (ФПГ). Этот процесс отражает объективные устойчивые тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов капиталов (финансового и промышленного) достигла такой степени, что их отдельное существование невозможно.

     В настоящее время в России имеется  мощный, но не удовлетворяющий в  достаточной степени потребностям общества промышленный комплекс. Его  состояние усугубилось разрушением  существовавших при плановой экономике  хозяйственных связей, отсутствием  зрелой рыночной инфраструктуры, потерей  российскими товаропроизводителями  значительной части внутреннего  рынка, резким сокращением платежеспособного  спроса, инфляцией, недостаточно быстрым  формированием эффективных финансово-кредитных  институтов, обострением проблемы взаимной задолженности предприятий. Сложившаяся в промышленности ситуация создала предпосылки для образования финансово-промышленных групп в Российской Федерации. В 1994 г. зарегистрированы первые финансово-промышленные группы.

     Цель  данной работы - рассмотреть, что представляют собой финансово-промышленные группы, выявить их значение и влияние  на экономику страны.  Необходимо также отразить их развитие в России, отметить существующие проблемы и показать перспективы. Особенно важно при  этом руководствоваться опытом зарубежных стран, где сращивание финансового  и промышленного капиталов происходит уже довольно длительное время. 
 

1 Понятие  финансово-промышленных групп 

1.1 Понятие  и структурные элементы финансово-промышленных  групп

     Согласно  Федеральному закону от 30 ноября 1995 г. N 190-ФЗ "О финансово-промышленных группах" (далее «Закон)» под финансово-промышленной группой понимается совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, либо объединивших полностью или частично свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности, эффективности производства, расширение рынков сбыта товаров и услуг, создание рациональных технологических и кооперационных связей, увеличение экспортного потенциала, ускорение научно-технического прогресса, конверсии оборонных предприятий и привлечение инвестиций, создание новых рабочих мест.

     Финансово-промышленные группы могут организовываться двумя  способами. Как основное и дочерние общества, то есть через приобретение входящими в нее компаниями акций  друг друга (1-й способ). При этом одна компания может владеть контрольными пакетами акций остальных – дочерних предприятий – или же входящие в ФПГ фирмы произведут обмен  пакетами своих акций и, таким  образом, будут взаимно-сестринскими предприятиями. Второй способ организации  ФПГ – через учреждение центральной  компании, которая или вновь создается, или используется уже существующая, и которая выполняет функции  управления, координации и так  далее в пределах группы, а также  уполномочена выступать от имени  всего объединения. Иными словами, к такому типу относятся группы, участники которых объединяют свои капиталы и создают единую акционерную  компанию.

     Для участников финансово-промышленной группы, организованной с образованием центральной  компании, характерно отсутствие явного лидера объединения. Такая ситуация часто встречается когда консолидированные  капиталы участников объединения приблизительно равны. В этом случае управлением группой занимается центральная компания, а фирмы-участницы находятся в равном положении относительно друг друга. Чаще всего потенциальным лидером в таком союзе фирм выступает финансово-кредитная организация, например, банк. Данная ситуация также может сложиться, если банк является материнской компанией по отношению к другим фирмам, входящим в объединение.

     В настоящее время интегрированные  формы организации бизнеса часто  имеют в качестве лидера и специальную  компанию. Например, в финансово-промышленной группе – центральная компания, которая выступает от имени всей группы, то есть в данном случае под "специальной компанией" следует  понимать фирму, стоящую во главе  объединения, главной задачей, которой  является управление интегрированной  структурой, координация действий ее участников, а также, возможно, и  способность выступать от лица всей такой структуры.

     Финансово-промышленные группы проходят государственную регистрацию  в соответствии с федеральным  законом №190 "О финансово-промышленных группах'' от 30.11.1995 г. Однако не все интегрированные  структуры, являющиеся по сути финансово-промышленными  группами, регистрируются в этом качестве. Тем не менее, создание, деятельность и ликвидация официальных ФПГ  регулируется российским законодательством.  

     1.2 Причины появления финансово-промышленных  групп

     Российские  финансово-промышленные группы - явление  сначала придуманное, а лишь потом  состоявшееся. Много и подробно говорить о ФПГ стали за несколько лет  до их появления - еще в СССР в  разгар перестройки. Тогда стала  очевидной бесперспективность системы  административного управления промышленностью, и возник вопрос о том, чем же ее заменить. Один из вариантов ответа был - заменить промышленными группами, которые должны быть межотраслевыми и формироваться вокруг предприятий-лидеров, находящихся на уровне лучших мировых стандартов или превосходящих их. Считалось, что несколько десятков таких групп, получивших приоритетный доступ к качественным ресурсам, освобожденных от бюрократического контроля и одновременно пользующихся всеми формами государственного покровительства, станут локомотивами, которые втянут СССР в XXI век.

     Второй  всплеск интереса к группам, уже  финансово-экономическим, произошел  в 1992-93 гг., когда стало ясно, что  в российской экономике все решают деньги, а деньги уже у частных  банков. Тогда многие руководители промышленных предприятий, главным образом не самых успешных, а также представляющие их интересы общественные и политические деятели выдвинули примерно следующую идею: государство должно, используя властные рычаги, заставить банки вступить в некоторые тесные альянсы с группами промышленных предприятий, одновременно обеспечив таким альянсам большие льготы. Среди наиболее активных лоббистов этой идеи было довольно много влиятельных в то время общественных и политических организаций: Российский союз промышленников и предпринимателей (А.Вольский), Лига содействия оборонным предприятиям (А.Шулунов), Гражданский союз и т.д.

     Во  второй половине 1993 г. произошел переход  от слов к делу. Во-первых, процесс  формирования ФПГ начался снизу, во-вторых, государство предоставило, или по крайней мере декларировало предоставление им некоторых льгот. Появившийся в декабре 1993 г. указ Президента РФ подвел нормативную базу под существование ФПГ. Затем в ноябре 1995 г. Государственная Дума приняла Закон Российской Федерации “О финансово-промышленных группах”.

     Рост  числа официальных ФПГ (т.е. получивших соответствующий статус при включении  их в Государственный реестр финансово-промышленных групп) происходил следующим образом: в 1993 г. зарегистрирована 1 ФПГ; 1994 г. - 6; 1995 г. - 21; 1996 г. - 18; в 1997 г. – более 30. К  началу 1998 г. их число превысило 80. Количество промышленных предприятий, входящих в их состав, перевалило за 1000, количество банков около 100.

     Если  брать отраслевой разрез, то лидерами по числу ФПГ являются химическая промышленность и металлургия. ФПГ  действуют также в электронной  промышленности, авиастроении, золотодобыче, строительной промышленности, автомобилестроении, легкой промышленности и других отраслях.  

     1.3 Классификация финансово-промышленных  групп

     Создание  финансово-промышленных групп осуществляется несколькими способами: по инициативе участников, по решению государственных органов, по межправительственным соглашениям. Наиболее распространенным является добровольное объединение капиталов отдельных участников и учреждение акционерного общества, представляющего собой вновь созданную организационную структуру со всеми экономико-правовыми полномочиями и соответствующей юридической и хозяйственной ответственностью. Вторым способом является добровольная передача участниками создаваемой финансово-промышленной группы пакетов своих акций в управление одному из участников группы, как правило, банку или финансово-кредитному институту. Третий способ состоит в приобретении одним из участников группы пакетов акций других предприятий и организаций, которые в результате этого становятся участниками финансово-промышленной группы. Подобное приобретение пакетов акций не всегда носит добровольный характер и может быть органически связано с процессами слияний и поглощений одних компаний другими.

     Тенденции формирования финансово-промышленных групп отражают закономерности развития мирового производства и носят универсальный характер. К таким закономерностям относятся: концентрация капитала (слияния и поглощения, создание стратегических альянсов); интеграция промышленного и финансового капитала; диверсификация форм и направлений деятельности. В этом же ряду находятся глобализация деятельности (распространение товаров и услуг, создание дочерних структур на наиболее привлекательных зарубежных рынках), интернационализация капитала (рост транснациональных компаний, привлечение зарубежных инвестиций и т. д.). Необходимо выделить и секьюритизацию активов компаний, использование новейших информационных технологий, распространение международных стандартов регулирования национальных рынков (капитала, товаров, услуг, труда).

     ФПГ - крупные интегральные структуры  разных видов, в которых финансовые институты играют не меньшую роль, чем производственные. Они организуются как по принципу горизонтальной — объединение многопрофильных производств, так и вертикальной интеграции - по технологическим цепочкам. Создание ФПГ подразумевает объединение «под одной крышей» трех структур: финансовой — банк, инвестиционная компания, пенсионный фонд, консалтинговая фирма, брокерские конторы, внешнеэкономические, информационно-рекламные подразделения; производственной — производственные предприятия; коммерческой - внешнеторговые компании, товарно-сырьевая биржа, страховая, транспортная и сервисные фирмы.

     Таким образом, создание ФПГ подразумевает  объединение под одной крышей трех структур — финансовой, производственной и коммерческой, каждая из которых представляет совокупность предприятий. 
Финансово-промышленные группы имеют следующие преимущества:

1. возникают новые возможности для оптимального использования и перераспределения капитала в соответствии с главными стратегиями группы;
2. создаются реальные возможности для структурной перестройки производственных подразделений группы;
3. происходит укрепление технологических связей между различными этапами — от добычи сырья до выпуска конечной продукции;
4. улучшаются перспективы будущего развития компании за счет активного аккумулирования капитала для новых, инновационных проектов.

 

1.4 Участники  финансово-промышленных групп