Финансово-промышленные группы в России: проблемы и перспективы развития

     СОДЕРЖАНИЕ 

     Введение…………………………………………………………………………...3

     1. Понятие финансово-промышленных групп и предпосылки их создания….5

     1.1. Причины появления финансово-промышленных  групп…………………..5

     1.2 Нормативное регулирование деятельности  ФПГ…………………………...7

     2.Структурные элементы финансово-промышленной группы и их взаимосвязь……………………………………………………………………………...12

     2.1. Участники финансово-промышленной  группы…………………………...12

     2.2. Структурные элементы формирующихся  российских ФПГ……………..13

     2.3. Классификация финансово-промышленных групп………………………16

     3. Финансово-промышленные группы в  России: проблемы и перспективы  развития…………………………………………………………………………………19

     3.1. Финансово-промышленные группы и  государственная поддержка…….19

     3.2. Создание финансово-промышленных  групп в отраслях оборонной промышленности……………………………………………………………………….20

     Заключение………………………………………………………………………23

     Список  использованной литературы…………………………………………...24

 

      Введение 

     В настоящее время в развитых рыночных странах активно происходит слияние  финансового капитала с промышленным. На этой основе происходит образование финансово-промышленных групп (ФПГ). Этот процесс отражает объективные устойчивые тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов капиталов достигла такой степени, что их отдельное существование невозможно.

     В зарубежной экономике прямое сращивание финансового и промышленного  капиталов особенно бурно протекает  в последнее 50 лет. Но в нашей стране наметились поначалу противоположные  тенденции - обособление оборота  финансового от производственного капитала. Возродившийся бартерный обмен подтвердил вновь, что замкнутый производственный капитал не продвинется в своем развитии без обслуживания финансовым капиталом. Поэтому в формировании крупных ФПГ усматривается возможность преодоления не только проблем отдельных финансовых институтов и промышленных предприятий, но и преодоления экономического кризиса в нашей стране.

     Мировая практика показала: ФПГ экономически целесообразны. Они обеспечивают своим  членам облегченный доступ к финансовым ресурсам и операциям с ценными бумагами, контроль над использованием этих ресурсов, лучшее знание экономической конъюнктуры, координацию действий, соединение средств, помощь фирмам, оказавшимся в тяжелом положении.

     Они служат обеспечению надежных, отвечающих требованиям качества поставок и сбыта, то есть решению проблемы, очень болезненной и важной для отечественной экономики.

     ФПГ имеют большие возможности в  решении не только этой проблемы, но и в оздоровлении экономики в  целом.

     Цель  моей курсовой работы - рассмотреть, что представляют собой финансово-промышленные группы, выявить их значение и влияние на экономику страны. Также нужно подвергнуть анализу объективные условия, вызвавшие острую необходимость формирования финансово-промышленных групп в нашей стране. Для достижения этой цели необходимо рассмотреть несколько задач: раскрыть понятие финансово-промышленных групп, изучить их нормативное регулирование в нашей стране, и показать степень развития финансово-промышленных групп в России.

 

      1. Понятие финансово-промышленных групп и предпосылки их создания. 

     Чтобы начать рассмотрение деятельности финансово-промышленных групп и предпосылок их создания, необходимо ввести определение этого  понятия.

     Согласно  Федеральному закону Российской Федерации  от 30 ноября 1995 года № 190-ФЗ “О финансово-промышленных группах” финансово-промышленная группа - это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. 

     1.1. Причины появления  финансово-промышленных групп. 

     В настоящее время в отечественной  экономике возникли определенные условия, вызывающие необходимость создания финансово-промышленных групп.

     Структурные сдвиги в промышленности обуславливают активное перепрофилирование многих предприятий, формирование новых производственных кооперационных связей; вступили в действие рыночные механизмы финансирования производителей, обострилась конкуренция, в первую очередь с импортными товарами.

     Работа  в таких условиях требует реорганизации  предприятий, их технологического перевооружения и соответственно концентрации инвестиционных ресурсов.

     Промышленные  предприятия вынуждены искать новые  формы кооперации, обеспечивающие возможность реализации долгосрочных производственных программ. В условиях инфляции перепрофилирование предприятий представляет значительную трудность с точки зрения привлечения долгосрочных инвестиций. Слабая договорная дисциплина, неопределенность результатов приватизации, окончательного перераспределения акций и консолидации контрольных пакетов делают поведение многих предприятий просто непредсказуемым.

     Поэтому для предприятий идея формирования относительно стабильных образований  с эффективной внутренней системой управления оказалась привлекательной. В рамках таких образований производители конечной продукции питают надежду на улучшение дисциплины и условий поставок комплектующих изделий, а поставщики надеются на их стабильный сбыт.

     Также одной из причин, подтолкнувших Правительство к созданию ФПГ, является недостаток финансовых ресурсов. Возможность повысить таким образом управляемость ресурсами, изыскать дополнительные средства для финансирования и развития предприятий, безусловно, привлекательна. Если будут созданы мощные ФПГ, когда большое количество вопросов можно будет решать не очень большими деньгами, а их правильным использованием, это даст реальный шанс смягчить ситуацию в экономике.

     Что мешает созданию финансово-промышленных групп, привлечению инвестиций в производственную сферу? Отвечая на этот вопрос, директора крупных российских предприятий к сдерживающим факторам относят следующее: отсутствие каких-либо гарантий на случай риска, отсутствие настоящей собственности на землю, орудия производства; рынка основных фондов как возможного залога под инвестиции.

     Влияет  также на невыгодность вложения денег  в производство инфляция, отсутствие законов, защищающих инвесторов, нестабильная политическая обстановка, а в результате этого - неуверенность “держателя денег” в завтрашнем дне: лучше сделать короткие деньги, конвертировать их и откладывать. Купи-продай - это российский пик инвестиций.

     По  оценкам самих российских банкиров, главные факторы, сдерживающие активность финансовых институтов, следующие: отсутствие надежных механизмов возврата кредитов, сформировавшегося денежного рынка; несовершенство залогового права, процентной политики ЦБ РФ, системы страхования вкладов; неподготовленность клиентов к использованию услуг кредитных учреждений, а специалистов банка - к новому содержанию работы кредитных институтов. 

     Вместе  с тем, необходимость участия  банков в формировании ФПГ приобретает  все более острый характер в связи  с тем, что инвестирование важных проектов в промышленности, особенно в военно-промышленный комплекс, требует больших объемов капитала и под силу лишь крупным банкам.

     Таким образом, при анализе нынешнего  состояния промышленных предприятий  становится очевидным, что основной трудностью для них является привлечение  инвестиций. А отсутствие инвестиций не только тормозит подъем производства, но и способствует его дальнейшему спаду. 

     1.2 Нормативное регулирование  деятельности ФПГ 

     Финансово-Промышленные Группы - активно растущая форма  организации взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в нашей стране, но и за ее пределами.

     Согласно  российскому законодательству, ФПГ - это “ совокупность юридических  лиц, действующих как основные и  дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.”

     Участниками финансово-промышленной группы признаются  юридические лица, подписавшие договор  о  создании  финансово-промышленной  группы,  и учрежденная  ими  центральная  компания   финансово-промышленной   группы, либо  основное  и  дочерние общества, образующие финансово-промышленную группу. В состав финансово-промышленной группы могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные,  за  исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Участие более чем в одной финансово-промышленной группе не допускается.

     Среди  участников  финансово-промышленной   группы   обязательно наличие  организаций, действующих в сфере  производства товаров и услуг,  а также банков или иных кредитных организаций.

     Дочерние  хозяйственные общества и  предприятия  могут  входить  в состав финансово-промышленной группы  только  вместе  со  своим  основным обществом (унитарным  предприятием-учредителем).

     В состав участников финансово-промышленной группы  могут  входить инвестиционные институты,  негосударственные  пенсионные  и  иные  фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.

     Финансово-промышленные группы, среди участников  которых  имеются юридические лица, находящиеся  под  юрисдикцией  государств  -  участников Содружества Независимых  Государств, имеющие обособленные подразделения  на территории указанных государств  либо  осуществляющие  на  их  территории капитальные    вложения,     регистрируются     как     транснациональные финансово-промышленные группы.

     В случае создания транснациональной  финансово-промышленной группы на  основе  межправительственного  соглашения  ей  присваивается   статус межгосударственной   (международной)    финансово-промышленной    группы.

     Для участников межгосударственной  финансово-промышленной  группы национальный режим устанавливается  межправительственными соглашениями  на основе взаимности.

     Высшим  органом управления финансово-промышленной группой является совет    управляющих    финансово-промышленной     группы,     включающий представителей всех ее участников.

     Направление    участником    финансово-промышленной     группы представителя в состав совета управляющих  финансово-промышленной  группы осуществляется  решением  компетентного   органа   управления   участника финансово-промышленной группы.

     Компетенция  совета  управляющих  финансово-промышленной  группы устанавливается договором о создании финансово-промышленной группы.

     Центральная  компания  финансово-промышленной  группы   является юридическим  лицом, учрежденным  всеми  участниками  договора  о  создании финансово-промышленной группы или являющимся по отношению  к ним  основным обществом и уполномоченным в силу закона  или  договора  на  ведение  дел финансово-промышленной группы.