Финансово-промышленные группы в России

      ФПГ представляет собой группу предприятий, учреждений, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, объединивших свои капиталы на определенных условиях. Несмотря на то, что ФПГ подлежит государственной регистрации, она  не становится отдельным юридическим  лицом. ФПГ состоит из участников - самостоятельных юридических лиц, являющихся самостоятельными субъектами права, и под деятельностью финансово-промышленной группы понимается деятельность ее участников. В состав финансово-промышленной группы могут входить коммерческие и  некоммерческие организации, в том  числе и иностранные, за исключением  общественных и религиозных организаций (объединений). Участие более чем  в одной финансово-промышленной группе не допускается. Среди участников финансово-промышленной группы обязательно  наличие организаций, действующих  в сфере производства товаров  и услуг, а также банков или  иных кредитных организаций. В состав участников финансово-промышленной группы могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.  

2 Мировой  опыт деятельности финансово-промышленных  групп

2.1 Основные  финансово-промышленные группы на  мировых рынках

     В странах с высоко развитой рыночной экономикой ФПГ играют весьма важную роль и занимают значительное место в народном хозяйстве. Целью их создания является стремление эффективно воздействовать на рынок посредством контроля над производственно-распределительным циклом из одного центра. К примеру, комплекс “Ривер-Руж”, хозяином которого был Генри Форд, в начале XX века охватывал весь процесс производства автомобилей - от выплавки стали до выпуска готовой машины.

     Особенно  интересным является регулирование  деятельности ФПГ в развитых странах, которое может принимать различные  формы:

1. Координация  деятельности участников посредством  холдинговой компании. Пример - концерн  Ф.Флика (ФРГ). В его состав входит 49 компаний, в т.ч. 17 финансовых. Он  представляет собой группировку  крупных фирм олигополистического  типа. Концерн располагает собственной  банковской компанией и опирается  в своей деятельности на “Немецкий  банк”. 

2. Роль  координатора могут выполнять  траст-фонды и банк (группа Рокфеллера, например).

3. Единство  участников ФПГ обеспечивается  через взаимное владение акциями.  Такая форма распространена в  Японии. Перекрестное владение акциями  предотвращает захват со стороны  иностранных капиталистов. Центральный  орган координации деятельности - совещания президентов фирм, проводящиеся  секретно. Закрытость касается даже  повестки дня. 

     Взаимоотношения участников ФПГ в развитых странах  можно свести к сотрудничеству и  конкуренции. Участие в группе не устраняет возможности самостоятельного развития фирм, а, следовательно, и конкурентных противостояний между ними.

     Международная финансово-промышленная группа представляет собой структуру, состоящую из головной компании и отделений, филиалов, дочерних обществ в других странах. Чем выше степень интернационализации капитала ФПГ, тем при прочих равных условиях, большее число зарубежных отделений входит в ее структуру. Характерно, что за рубеж выносятся не только производственные подразделения финансово-промышленных групп, как это наблюдалось ранее, но и их финансовые звенья, что способствует ускорению проведения финансовых операций группы, позволяет использовать особенности рыночной конъюнктуры в различных странах с максимальным эффектом (разные курсы валют, неодинаковые темпы инфляции, налоговые льготы и т. д.).

     Состав  участников ФПГ с течением времени  изменяется. Слияния и поглощения крупнейших корпораций резко активизировались на Западе в 70 - 90-х годах. Некоторая  часть слияний и поглощений происходит в рамках одной и той же ФПГ.

     Обосновывая обязательность ФПГ нужно отправляться от особенностей российского производства и от мирового опыта. Мировая практика ФПГ показала: финансово-промышленные группы экономически целесообразны. Они  обеспечивают своим членам облегченный  доступ к финансовым ресурсам и операциям  с ценными бумагами, контроль над  использованием этих ресурсов, лучшее знание экономической конъюнктуры, координацию действий, соединение средств, помощь фирмам, оказавшимся в тяжелом  положении.

     Мировая практика свидетельствует, что финансово-промышленные группы имеют большие возможности  в решении не только этой проблемы, но и в оздоровлении экономики  в целом.  

2.2 Конкуренция  на мировых рынках

     Мировой рынок – сфера международного баланса спроса и предложения  на экспортируемые и импортируемые  товары. Мировое хозяйство имеет  товарный характер, мировые рынки  подчиняются тем же объективным  экономическим законам, что и  внутренние рынки, однако конъюнктура  мировых рынков и ценообразование  имеют некоторые особенности. На мировых рынках конкуренция гораздо  более жесткая и монополии  встречаются гораздо реже, чем на внутренних рынках. Состояние мирового товарного рынка определяется взаимодействием совокупного спроса и совокупного предложения (объемов производства всех товаров в национальных и международных масштабах в зависимости от обобщенной мировой цены на них).    

     Международная конкуренция – особая форма взаимодействия и борьбы на мировом рынке между  национальными и транснациональными производителями в целях обеспечения  лучших возможностей сбыта своей  продукции и получения наибольшей прибыли. Международная конкурентоспособность  страны – способность страны в  условиях свободного рынка производить  товары и услуги, отвечающие мировым  требованиям при одновременном  сохранении или повышении реальных доходов своих граждан. Начиная  с 80-х годов 20 века, регулярно проводятся оценки конкурентоспособности стран  мира.  

     Производительность  труда остается одним из основных показателей, определяющих товарную конкурентоспособность  на мировом рынке. В обрабатывающей промышленности России этот показатель в середине 90-х годов был в среднем в 5-6 раз ниже, чем в промышленно развитых, и примерно в 3—4 раза ниже, чем в новых индустриальных странах.

     С конца 80-х годов в мировой экономике  началось определенное выравнивание национальных условий производства в обрабатывающей промышленности развитых и новых индустриальных стран благодаря сближению уровней производительности и оплаты труда. В настоящее время на первый план в мировой конкурентоспособности выходят неценовые факторы, из которых важнейшее значение приобретает качество товаров и его новизна (в чем находит выражение, в частности, наукоемкость изделий). Не секрет, что по качеству большинство российских опрошенных товаров уступает изделиям из западных и некоторых развивающихся стран. Большинство стран мира обеспечивают повышение конкурентоспособности своих товаров путем внедрения инноваций, разработки высокотехнологичных продуктов, производство которых невозможно без использования научно-технического потенциала.

     Сравнительный анализ экономики пятнадцати крупнейших мировых торговых держав показал, что  нововведения и новаторство являются одним из основных источников их конкурентной мощи на мировой арене. В мировой  практике все шире используется комплексный  показатель - затраты на инновации. Он отражает способность страны к инновационной деятельности и, кроме величины расходов на НИОКР, учитывает расходы на дизайн и маркетинг, численность занятых в научной сфере, число полученных патентов внутри страны и за рубежом, степень защиты интеллектуальной собственности, развитость сферы образования (к сожалению, не поддаются количественной оценке культура предпринимательства, частная инициатива, желание рисковать).

     С момента создания и в процессе функционирования каждая промышленная и коммерческая компания поставлена перед проблемой обеспечения конкурентоспособности, в том числе международной. Международная конкурентоспособность любого хозяйственного субъекта складывается из ряда преимуществ, которые выявляются на мировом рынке путем сопоставления с соответствующими показателями зарубежных фирм-конкурентов.

     К важным конкурентным преимуществам  относятся рентабельность производства, характер инновационной деятельности, уровень производительности труда, эффективность стратегического планирования и управления фирмой, ее способность быстро реагировать на меняющиеся требования и условия рынка и др. Очевидно, что чем шире у компании набор конкурентных преимуществ, чем благоприятнее предпосылки для ее успешной деятельности на мировом рынке, тем более устойчивые позиции она может занять в отдельных сегментах этого рынка. 

3 Финансово-промышленные  группы в России: проблемы и  перспективы развития

3.1 Первые шаги по созданию финансово-промышленных групп в России

     Финансово-промышленные группы - явление сравнительно новое  в российской экономике. Их возникновение  свидетельствует о формировании крупного слоя финансово-экономических  отношений. Что удалось на сегодня  сделать по созданию ФПГ? Какова нормативно-правовая база их деятельности?

     До  декабря 1995 года финансово-промышленные группы формировались на основании  Указа Президента РФ от 5 декабря 1993 г., в котором были предусмотрены  меры государственной поддержки  групп и определенные ограничения. Во исполнение Указа были приняты  соответствующие постановления  Правительства 23 мая 1994 г. №508 и 19 июня 1994 г. №707, которые затрудняли создание ФПГ массой формальных препятствий. Например, запрещалось включение  в группу крупных предприятий  с большой численностью занятых  и т.п.

     30 ноября 1995 года был принят Федеральный  закон РФ “О финансово-промышленных  группах”, основывающийся на уже  действующих нормативных актах.  Однако этот закон исключает  и заменяет их некоторые положения.  Принятие закона, призванного регулировать  деятельность ФПГ, может только  приветствоваться. Учитывая значение  ФПГ за рубежом, есть основания  полагать, что в России ФПГ  переместятся с горизонта в  эпицентр экономики, чему в  немалой степени будет содействовать  принятый закон. Однако некоторые,  в частности, кандидат экономических  наук В.В.Болотин, считают, что  не все острые вопросы нашли  отражение в вышедшем в свет  законе, что по ряду направлений  не удалось продвинуться вперед  и учесть многие высказываемые  в ходе обсуждения замечания.  Но тем не менее, законодательство продвинулось далеко вперед в этой области, и принятие закона, безусловно, будет способствовать дальнейшему формированию и развитию финансово-промышленных групп в России.

     Какие выводы были сделаны по итогам первых лет деятельности ФПГ? Выводы следующие:

     1) Без государственного вмешательства  в организацию ФПГ не обойтись. Но надо до минимума сократить  влияние чиновников в этот  процесс. 

     2) Многие ФПГ созданы на базе  упраздненных управлений министерств  и ведомств. Это вызывает опасение, т.к. это могут быть дутые,  бутафорные ФПГ, неэффективные  для экономики. 

     3) ФПГ, осуществляющие инвестиционные  проекты, могут удачно вписаться  в ситуацию, возникшую после инвестиционных  торгов. Сочетание этих процессов  - проведения инвестиционных торгов  и создания ФПГ - может принести  большую пользу экономике. 

     В настоящее время все существующие финансово-промышленные группы отличаются друг от друга, но объединяют их общие  направления в совершении практики формирования ФПГ:

     1. Снятие искусственных ограничений  на создание эффективных объединений  финансового и промышленного  капитала.

     2. Разработка механизма оперативной  государственной поддержки ФПГ в приоритетных направлениях.

     3. Отказ о льгот и стимулов ФПГ в других промышленных сферах.