Заемный капитал

     Факторинг⁵ — торгово-комиссионная операция, связанная с уступкой поставщиком другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (покупателем) долговых требований (платежных документов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним.

     В роли факторов могут выступать банки, небанковские кредитно-финансовые и  другие организации. Для занятия  факторинговой деятельностью фактор должен иметь соответствующее разрешение Национального банка, предоставляющее право осуществлять финансирование под уступку денежного требования (факторинг) в валюте факторинга.

     По  договору финансирования под уступку  денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

     Основным  принципом факторинга является возмещение фактором поставщику части суммы  платежа по долговым требованиям к плательщикам. Перечисление остальной суммы платежа за поставленные товары осуществляется фактором после поступления средств от плательщика. Однако может иметь место незамедлительное возмещение поставщику полной суммы долга (за вычетом комиссионного вознаграждения и процента за кредит).

     Поставщик предварительно получает определенную сумму (меньше всей стоимости товара) непосредственно от обслуживающей  его факторинговой фирмы в  момент отгрузки товара покупателю (до оплаты его покупателем), а остальная часть суммы выплачивается в течение определенного, оговоренного в договоре, срока, после платежа факторинговой компании покупателем или независимо от поступления средств от покупателя. Таким образом, поставщик сразу получает значительную сумму за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги, а остальную часть — в строго оговоренные сроки. Неполная оплата счетов в момент приобретения служит для факторинговой фирмы гарантией от возможных убытков в связи с какими-либо обстоятельствами (например, недопоставкой продукции поставщиком, отказом дебитора от оплаты и др.).

 

      2. Обеспечение баланса  денежных потоков  на предприятии  ООО «Престиж»

     2.1. Общая характеристика  деятельности ООО  «Престиж»

 

     Объектом  исследования выступает ООО «Престиж». Основной вид деятельности организации – розничная продажа ювелирных изделий и швейцарских часов⁶.

     Дата  регистрации в качестве ООО «Престиж» - 2005г. Юридический адрес: Россия, 443031, Самарская область, г. Самара, ул. Г.Димитрова, 118.

     Предприятие специализируется на продаже ювелирных изделий российских и иностранных производителей, часов известных мировых брендов, а так же аксессуаров, таких как вазы, столовые приборы. Основными покупателями товаров ООО «Престиж» являются люди с высоким и средним уровнем доходов.

     Товары  ООО «Престиж» пользуются широким  спросом у населения, так как  достигнуто оптимальное соотношение  цены и качества предлагаемой продукции. На данный момент предприятие сотрудничает с более чем 15 известными брендами – производителями швейцарских часов и с большим количеством российских ювелирных заводов, а также иностранными компаниями ювелирной отрасли.

     Продажа продукции осуществляется на территории специализированного магазина, находящегося в собственности компании. Численность  работников организации составляет 25 человек, управленческого персонала – 5 человека. Разделение труда по функциональному признаку между работниками осуществляется, прежде всего, по линии обособления функций управления. Организационная структура предприятия представлена линейной системой. Она предполагает непосредственное подчинение всех категорий работников руководителю предприятия.

     Основными задачами деятельности ООО «Престиж» являются:

• формирование условий наиболее полного удовлетворения спроса покупателей продукции в рамках среднего сегмента потребительского рынка;
• обеспечение высокого качества продаваемых товаров;
• обеспечение экономичности осуществления торгово-хозяйственного процесса;
• минимизация издержек, связанных с транспортировкой, оформлением заказов на товары, таможенными процедурами;
• максимизация суммы прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, и обеспечение ее эффективного использования.

     2.2. Анализ и оценка движения денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ООО «Престиж»

 

     С помощью прямого метода анализа денежных потоков можно выявить факторы изменения величины денежных средств за отчетный период⁷.

     Таблица 2

     Балансовые  данные для расчета денежного  потока (руб.) за 1 полугодие 2007г

     Таблица 3

     Расчет факторов прироста денежных средств за 1 полугодие 2007г

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 4

     Балансовые  данные для расчета денежного  потока (руб.) за 9 месяцев 2007г