Управление денежными потоками

2.2. Общая характиристика ООО "Ланит"

     ООО «Ланит» – компания, которая за небольшой период своего существования трансформировалась из небольшого кооператива в лидеры

 

производства  тканей и является примером организации «нового поколения» по всем показателям.

     ООО «Ланит» образована в 1998 г. путем реорганизации комбината с названием «Дружба».

     История образования Компании началась в 1990 году, когда группа энтузиастов решила кооператив, который занимался производством тканей. Постепенно деятельность кооператива набирала обороты, структура расширялась, появлялись новые направления деятельности.

     ООО «Ланит» является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенное число акций. В основном организационном документе ООО «Ланит» – Уставе, определены основные цели и виды деятельности общества. ООО «Ланит» специализируется на производстве различных видов тканей.

     ООО «Ланит» является юридическим лицом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, выполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

     ООО «Ланит» имеет круглую печать, содержащую фирменное наименование, организационно-правовую форму, вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, зарегистрированный товарный знак, самостоятельный расчетный и иные счета.

     Целью деятельности Компании является извлечение прибыли, предметом деятельности – производство тканей.

     Высшим  органом управления ООО «Ланит» является общее собрание акционеров.

     Общество  ведет оперативный и бухгалтерский  учет и статистическую отчетность в  установленном законом порядке.

     Источниками образования средств являются: денежные и имущественные взносы участников, доходы от реализации продукции предприятия, кредиты банков.

 

      Свою продукцию ООО «Ланит» реализует по договорным, свободным, оптово-отпускным ценам.

     Приобретение  ресурсов на рынке товаров и услуг  осуществляется предприятием непосредственно у производителей, в оптовой торговле, у организаций материально-технического снабжения, у индивидуальных частных предпринимателей, а также в других посреднических организациях.

     Профессионализм персонала, организованная работа всего  коллектива, позволили руководству ООО «Ланит» успешно сотрудничать с ведущими предприятиями легкой промышленности и дали возможность положить начало новым контактам.

     В условиях постоянно усиливающейся  конкуренции перед руководством ООО «Ланит» стоит основная задача сохранять наработанные позиции и выходить на новые рынки.

2.3. Анализ движения денежных потоков прямым методом ООО «Ланит»

     Методика  анализа движения денежных потоков прямым методом достаточно проста. Необходимо дополнить форму бухгалтерской финансовой отчетности N 4 "Отчет о движении денежных средств" расчетами относительных показателей структуры "притока" и "оттока" по видам деятельности.

     Прямой  метод анализа движения денежных средств по видам деятельности позволяет  оценить:

• в каком объеме, из каких источников были получены поступившие денежные средства и, каковы направления их использования;
• достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности или необходимо привлечение дополнительных средств в рамках финансовой деятельности;
• в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам.

 

     Анализ поступления и оттока денежных средств представлен в таблице 2.3.1.

Таблица 2.3.1

Анализ  поступления и  оттока денежных средств

 

      За  отчетный период увеличился объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока.

      Общая масса поступления денежных средств  в отчетном году составила 7 331 126 тыс. руб.  В предыдущем году сумма  поступления средств была меньше, а именно 3 621 796 тыс. руб.

      В отчетном периоде отток денежных средств в целом составил 7313019 тыс. руб., а в предыдущем году 3 835 158 тыс. руб.

      Увеличение  объема денежной массы в части  как поступления денежных средств, так и их оттока можно позитивно  оценить, поскольку оно является следствием роста масштабов производства и реализации продукции.

      В предыдущем году отток денежных средств (3 835 158 тыс. руб.) был больше их притока (3 621 796 тыс. руб.), что обусловило отрицательную величину денежного потока –213 362 тыс. руб. В отчетном же году имеется позитивный момент – превышение потока денежных средств по сравнению с оттоком. В связи с этим чистый денежный поток составил 18 107 тыс. руб.

      Изучение  структуры притока и оттока денежных средств по отдельным видам деятельности. Для этого составляется таблица 2.3.2.

 

Таблица 2.3.2

Структура притока и оттока денежных средств  по видам деятельности

 

      Приток  денежных средств в отчетном году по текущей деятельности составляет 85,45%, по инвестиционной деятельности – 14,48%, по финансовой – 0,07%. По сравнению с предыдущим годом доля текущей деятельности уменьшилась на 9,45%, доля инвестиционной деятельности возросла в 3,5 раза, и доля финансовой деятельности тоже уменьшилась.

      Отток денежных средств в отчетном году по текущей деятельности составляет 87,57%, по инвестиционной деятельности – 12,43%, оттока по финансовой деятельности не было. По сравнению с предыдущим годом доля текущей деятельности уменьшилась на 7,33%, доля инвестиционной деятельности возросла в 2,5 раза, и в 2003 году был отток финансовой деятельности, на который приходилось 0,01%, т.е. предприятие предоставило кредит другой организации.

      Анализируется структура притока и оттока денежных средств по характеру выполняемых  хозяйственных операций (таблица 2.3.3.) 

 

Таблица 2.3.3

Структура поступления и  оттока денежных средств по характеру выполняемых хозяйственных операций

      Основная  масса денежных потоков по текущей деятельности в отчетном году поступает в связи с перемещением денежных средств (61,49%) и в виде средств, полученных от покупателей и заказчиков (38,21%). Хотя в предыдущем году большую долю составляли средства, полученные от покупателей и заказчиков (63,32%), а меньшую – перемещение денежных средств (36,25%). Приток денежных средств по инвестиционной деятельности в отчетном году создает выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений (82,54%), тогда как в предыдущем году ее не было. Также некоторую долю занимают полученные дивиденды – 15,81% против 63,44% в предыдущем году. Все средства по финансовой деятельности представлены поступлениями от займов и кредитов, предоставленных другими организациями и в отчетном году и в предыдущем.

      Отток денежных потоков по текущей деятельности связан с перемещением денежных средств – 66,47% в отчетном году и 54,55% в предыдущем году, также значительная доля средств направлена на расчеты по налогам и сборам – 11,51% в отчетном году и 18,26% в предыдущем. Следует отметить уменьшение доли денежных средств, направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и сырья в отчетном году – 9,82% против 14,22% в предыдущем. Значительная доля оттока денежных средств по инвестиционной деятельности приходится на приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений, как в отчетном (87,64%), так и предыдущем периодах (69,95%). Весь отток средств по финансовой деятельности представлен погашением займов и кредитов только в предыдущем периоде.

     Как показывает проведенный анализ предприятию  недостаточно собственных средств  для осуществления инвестиционной деятельности и поэтому, оно вынуждено было прибегнуть к привлечению заемных средств.

     Следует отметить, что финансовой деятельностью  в отчетном периоде предприятие  не занималось.

       Однако этот метод не раскрывает взаимосвязи между полученным финансовым результатом и движением денежных средств на счетах организации. Работник финансовой службы, предоставляющий руководству организации информацию о наличии и движении денежных средств, должен уметь разъяснять руководителю причину расхождения размера прибыли и изменения денежных средств. С этой целью ему лучше воспользоваться косвенным методом анализа движения денежных средств.

2.4. Анализ движения денежных потоков косвенным методом

ООО «Ланит»

     При косвенном методе финансовый результат  преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения  денежного потока за анализируемый период.