Управление денежными потоками предприятия

ПРИМОРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ

Институт экономики и бизнеса

 

 

 

Кафедра бухгалтерского учета,

финансов и  аудита

Курсовая работа

По предмету: Финансовый менеджмент.

Тема: «Управление денежными потоками предприятия»

(на  примере ЗАО «УМЖК «Приморская соя»)

 

 

 

                              Выполнила: студентка 

3 курса

заочного  отделения

по специальности 06.05.00

Петрова Г. З.

                                                                                    Проверила: Ерофеева О.В.

г. Уссурийск, 2004 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 9. «Управление денежными потоками предприятия»

Содержание

Введение.                                                                                                         –3-

1. Теоретические аспекты.                                                                             –5-

1.1. Значение эффективного управления денежными потоками для предприятия.

1.2. Понятие денежного потока и характеристика его видов.              –11-

1.3. Принципы управления денежными потоками предприятия.        –15-

2. Финансово-экономическая характеристика предприятия.                    –18-

2.1. Общий анализ финансово-экономических показателей.

2.2. Анализ структуры и динамики актива и пассива предприятия.    –27-

2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности.                                  –33-

2.4.Расчет и оценка обращения денежных средств(финансовый цикл). 42

3. Управление денежными потоками на предприятии.                              –47-

3.1. Расчет денежных потоков с использованием прямого и косвенного методов.

3.2. Анализ движения денежных средств (Форма № 4).                      –54-

3.3. Прогнозирование денежных потоков.                                            –61-

3.4. Оптимизация денежных потоков предприятия.                           –66-

Выводы и предложения.                                                                             -71- 

Список литературы.                                                                                   –74-

Приложение.                                                                                               –77-

 

Введение.

Рыночная экономика  в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней  набирает силу и конкуренция как  основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

С переходом экономики  к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяется  конкурентоспособностью, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении предприятия.

Финансы как наука  имеют сложную структуру. Одной  из составных частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учета и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учета с управлением очевидна. Управлять, значит принимать решения, предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией. В связи с этим бухгалтерская отчетность становится информационной основой последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

Решения финансового  характера точны настолько, насколько  хороша и объективна информационная база.

Результаты такого анализа  нужны, прежде всего, собственникам, а  также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Целью данной работы является – оптимизация движения денежных потоков предприятия ЗАО «УМЖК «Приморская соя».

Исходя из цели  в  данной работы, решаются  задачи,

• Осуществляется общий анализ финансово-экономических показателей предприятия;
• Анализируется структура и динамика актива и пассива предприятия;
• Проводится анализ ликвидности и платежеспособности;
• Расчет и оценка обращения денежных средств;
• Рассматриваются денежные потоки за ряд лет;
• Прогнозируются денежные потоки на 2004 год;
• Разрабатывается направление на улучшение движения денежных потоков предприятия.

Источником для анализа финансовых результатов, является отчетные данные бухгалтерской отчетности за 2001, 2002, 2003 г.г.

Источниками для расчета  движения денежных средств и составления  прогноза на будущий период, служат Ф.№ 2 и Ф.№ 4, бухгалтерской отчетности.

 

 

 

1. Теоретические аспекты.

1. Значение эффективного управления денежными потоками для предприятия.

В рыночной экономике  между предприятиями постоянно  совершаются сделки по поводу покупки средств и предметов труда, реализации продукции (работ, услуг). За все приобретенное со стороны следует уплачивать деньги и соответственно получать платежи за отпущенную продукцию или оказанные услуги.

Помимо этого, расчеты  ведутся с бюджетом, банками, органами страхования, различными общественными организациями, благотворительными фондами, непосредственно с работниками и другие всевозможные расчеты, возникающие между предприятиями, ведутся при помощи денег. С их помощью завершается превращение денежной формы выделенных средств в производственные запасы, получение денежной выручки и заключенного в ней чистого дохода. Этим самым денежные расчеты выступают важнейшим фактором обеспечения кругооборота средств, а их своевременное завершение служит необходимым условием непрерывного процесса производства.

Расчеты совершаются  в двух формах: путем безналичных перечислений через систему банка или в виде платежей наличными деньгами (безналичные и наличные расчеты).

Для хранения денег и  производства безналичных расчетов каждое предприятие открывает расчетный и другие необходимые счета. Проведение кассово-расчетных операций через банк позволяет государству всесторонне контролировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Банк следит за своевременностью расчетов предприятия с бюджетом по налогам, сборам, за своевременной оплатой счетов и платежных требований поставщиков, выдает предприятию ссуды на различные цели под определенные обеспечения и наблюдает за возвратом этих ссуд в установленный срок и т. п.

Производство платежей путем безналичных перечислений через банк является основной формой расчетов. При помощи этой формы производятся расчеты не только с поставщиками за поступившие от них материальные ценности или с покупателями за отгруженную или отпущенную продукцию им, выполненные работы и услуги, но также расчеты с бюджетом по налогам, с различного рода дебиторами и кредиторами, со своими отраслевыми органами управления, с профсоюзной организацией и целый ряд других расчетов[51]

Денежные средства используются также для наличных расчетов с  работниками по оплате труда, подотчетными лицами, за проданные ценности за наличный расчет и др. Такие средства хранятся и обращаются через кассу. Поскольку денежные средства являются посредником во всех расчетах, то очевидно, что для обеспечения нормального кругооборота средств в народном хозяйстве, ведения деятельности в условиях рыночной экономики необходимо правильно и своевременно выполнять все расчеты.

Перед бухгалтерским  учетом в области учета денежных средств, расчетов и кредитов стоят следующие основные задачи:

• своевременное и правильное производство необходимых расчетов как путем безналичных перечислений, так и наличными деньгами;
• полное и оперативное отражение в учетных регистрах наличия и движения денежных средств и расчетных операций;
• соблюдение действующих правил использования денежных средств по назначению;
• организация и проведение в установленные сроки инвентаризации денежных средств и состояния расчетов, изыскание возможностей недопущения возникновения просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
• контроль за наличием и сохранностью денег в кассе, на расчетном счете и других счетах в банке;
• контроль соблюдения расчетно-платежной дисциплины, своевременности перечисления сумм за материальные ценности и услуги, а также средств, полученных в порядке кредитования.

Движение денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течении отчетного или планового периода.

  Анализ денежных  средств и управление денежными  потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его

прогнозирование, определение  оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т. п.[48].

Основные задачи контроля денежных средств, кассовых и банковских операций состоит в том, чтобы выявить состояние  сохранности денежных  средств, правильность и законность их использования, подлинность и достоверность совершения денежных операций, отраженных в бухгалтерском учете, соблюдение кассовой дисциплины, полноты оприходования, целевого использования и условий хранения денежных средств.

Для выполнения указанных  задач необходимо в первую очередь  использовать данные первичного учета, кассовые документы, регистры синтетического и аналитического учета.

Основные задачи учета  денежных средств на предприятиях:

• учет и выполнение операций с наличными денежными средствами, и расчеты с юридическими и физическими лицами в соответствии с требованиями действующего законодательства установленными правилами;
• контроль за соблюдением кассовой и расчетной дисциплин;
• своевременность и правильность документального оформления операций по движению денежных средств;
• строжайший повседневный контроль сохранности наличных денег, валюты и ценных бумаг в кассе;
• своевременность проведения инвентаризации денежных средств.

Большая часть расчетов по взаимным обязательствам проводится через учреждения банков, то есть путем безналичных расчетов. Расчеты наличными деньгами между юридическими лицами ограничены предельной суммой. В настоящее время она составляет  60000 рублей. Все расчеты юридическими лицами на сумму свыше 60000 рублей должны проводиться только в безналичном порядке.

При проведении расчетных  операций банки контролируют соблюдение предприятиями платежной и договорной дисциплины, а также содействуют применению наиболее целесообразных форм расчетов.

Безналичные расчеты  за товарно-материальные ценности, выполненные  работы и оказанные услуги предприятия ведут по акцептной форме – аккредитивами, платежными поручениями, почтовыми и телеграфными переводами, чеками, векселями [52].

К кассовым операциям  относятся операции, связанные с  получением и расходованием наличных денег непосредственно из кассы предприятия. Эти действия предприятия регламентированы документом "Порядок ведения кассовых операций  в Российской  Федерации", в соответствии, с которым наличные деньги предприятия хранятся в его кассе в пределах лимитов, установленных банками по согласованию с руководителями предприятий. Всю денежную наличность сверх установленных лимитов предприятия обязаны сдавать в банк в порядке и в сроки, согласованные с обслуживающим банком. Сверх установленного лимита допускается хранение наличных денег, полученных на оплату труда в течении трех дней, включая день получения их в банке.

Для учета кассовых операций планом счетов предусмотрен активный счет 50 "касса". По дебету счета 50 отражают хозяйственные операции по поступлению наличных денег в  кассу предприятия с кредита  разных счетов в зависимости от вида поступления. По кредиту счета 50 отражают операции по выбытию наличных денег  из кассы в дебет разных счетов в зависимости от направления расходов.  Все операции по расчетному счету банк проводит с согласия владельца или на основании его распоряжений. Наличные деньги с расчетного счета выдаются предприятию на основании чеков. Денежный чек представляет собой распоряжение предприятия банку выдать указанную в нём  сумму наличных денег с его расчетного счета. Наличные деньги банк принимает на расчетный счет предприятия по объявлению – письменному приказу владельца счета [63].