Пути укрепления финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема: пути укрепления финансового состояния предприятия

 

 
СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

                                                                                                                                             

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.  
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.  
Цель анализа состоит в том, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. [34, с.45]

Финансовый анализ позволяет выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Они нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. Собственники анализируют финансовые отчеты с целью поиска путей повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. На основании доступной им отчетно-учетной информации все перечисленные выше лица стремятся оценить финансовое положение предприятия [49, с.27].

От улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы. Без качественного и тщательно проведенного анализа финансового состояния стало невозможным принятие грамотных и экономически обоснованных управленческих решений. Он необходим при выборе делового партнера, для определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Следует отметить, что проблема анализа финансово-экономического состояния предприятия рассмотрена многими современными учеными и экономистами, на эту тему написан ряд книг и учебных пособий - первые книги появились в начале 40-х годов. Поэтому в настоящее время можно наблюдать такую ситуацию: появилось достаточно большое количество переводной и отечественной литературы на эту тему, содержащей рекомендации по расчету финансовых коэффициентов, но возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых находится исследуемое предприятие. Однако, несмотря на то, что данная проблема нашла свое отражение в экономической литературе, анализ финансового состояния предприятия остается актуальным ввиду злободневности проблемы выживаемости в рыночных условиях.

Необходимость глубокого анализа финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров обусловила выбор темы данной дипломной работы.

Цель данной дипломной работы заключается в том, чтобы дать сводную систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, необходимых для принятия деловых производственно-хозяйственных и управленческих решений по улучшению или стабилизации положения на примере конкретного предприятия ЗАО «ИнСтрой».

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

- рассмотреть сущность, цели и  задачи анализа финансового состояния предприятия;

- определить информационную базу  финансового анализа;

- рассмотреть виды и методы  анализа;

- перечислить основные типы  моделей, используемые для проведения  анализа финансового состояния предприятия;

- дать технико-экономическую характеристику исследуемого предприятия – ЗАО «ИнСтрой»;

- провести диагностику и анализ  финансового состояния на примере  предприятия ЗАО «ИнСтрой»;

- выявить основные пути укрепления  финансового состояния организации  на основе анализа финансового  состояния;

Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы является  ЗАО «ИнСтрой».

Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

Таким образом, можно определить структуру данной дипломной работы.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты проведения анализа финансового состояния: его сущность, цели, задачи, информационная база, виды, методы и основные типы моделей анализа.

Во второй главе дается технико-экономическая характеристика объекта исследования – ЗАО «ИнСтрой». Вторая глава посвящена непосредственно диагностике и анализу финансового состояния ЗАО «ИнСтрой», то есть дана сводная система показателей, характеризующих: структуру капитала, ликвидность баланса, платежеспособность, финансовую устойчивость  и деловую активность, а также прибыль и рентабельность предприятия. В данной главе, при проведении анализа финансового состояния ЗАО «ИнСтрой» используются горизонтальный и вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

В третьей главе вырабатываются основные пути укрепления финансового состояния предприятия на основе проведенного анализа.

В процессе подготовки данной выпускной квалификационной работы использовались: действующее законодательство Российской Федерации, а также различные специальные литературно-справочные источники - учебные пособия и периодические издания, в частности, использовались авторские методики Ефимовой О.В. [42], Савицкой [80], Шеремет А.Д. [93] и т.д.  При проведении диагностики и анализа финансового состояния объекта исследования - ЗАО «ИнСтрой» информационной базой служили данные учредительной и первичной документации предприятия - Приказ об учетной политике, Устав и бухгалтерская отчетность за 2007-2009 года.

 

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ – ОСНОВНОЙ  ИНСТРУМЕНТ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1.1 Сущность, цели  и задачи анализа финансового  состояния

предприятия

 

Анализ финансового состояния – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, критерий, определяющий отношение к предприятию банков, партнёров по договорным отношениям и потенциальных инвесторов, т.к. именно финансовое состояние предприятия определяет его финансовую конкурентоспособность, т.е. платежеспособность и кредитоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Таким образом, финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату.[66, с.4]

Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий  и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.  [56, с.123]

Различают внешний и внутренний анализ финансового состояния предприятия.

Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери [22,37].

Особенностями внешнего анализа являются:

- множественность субъектов анализа  и пользователей информации о  деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов  субъектов анализа;

- наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только  на публичную, внешнюю отчетность  предприятия и, как следствие, ограниченность задач анализа;

- максимальная открытость результатов  анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Внутренний  анализ  - проводится службами предприятия, результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. В качестве источника информации он использует также данные текущего бухгалтерского учета, нормативную и плановую информацию. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства [22, с.42].

Содержание внутреннего анализа позволяет изучить вопросы, имеющие значение для оптимизации управления:

- анализ эффективности авансирования  капитала;

- анализ соотношения «издержки – объемы – прибыль»;

- состояние дебиторской задолженности и т.д.

Таким образом, содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Так как, цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение, анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Финансовое состояние характеризует, насколько успешно все эти процессы идут на предприятии.

Анализ финансового состояния организации представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. [78, с.23]

Финансовое состояние - это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими  и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. [25, с.35]

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным (банкротство).

Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

Плохое финансовое положение  выражается в неудовлетворительной  платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации.

Пределом  плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. [53, с.115]

В анализ финансового состояния предприятия входит анализ взаимосвязи и структуры бухгалтерского баланса, анализ использования капитала, оценка финансовой устойчивости, анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д. [51, с.115]

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. Таким образом, финансовое состояние предприятия зависит от результатов его  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет  на финансовое состояние предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.