Пути укрепления финансового состояния предприятия

 

2. ДИАГНОСТИКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1. Технико-экономическая  характеристика предприятия

ЗАО «ИнСтрой»

 

Полное фирменное наименование исследуемого предприятия – Закрытое Акционерное Общество «ИнСтрой». Сокращенное наименование общества - ЗАО «ИнСтрой».

ЗАО «ИнСтрой» является юридическим лицом, действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации.

ЗАО «ИнСтрой» является коммерческой организацией, созданной и действующей в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Законом РФ «Об акционерных отчествах» и иным действующим законодательством РФ, регулирующим деятельность хозяйствующих обществ. Общество создано без ограничения срока действия.

Юридический и фактический адрес ЗАО «ИнСтрой»: 445009. Российская Федерация, Самарская область, г. Тольятти, ул. Комсомольская, 84а.

ЗАО «ИнСтрой» имеет  в собственности    обособленное    имущество,    отражаемое    на    его    самостоятельном    балансе,    включая имущество, переданное ему Акционерами в счет оплаты акций.

ЗАО «ИнСтрой» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Общество не отвечает по обязательствам своих Акционеров. Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как и Общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Акционеры не отвечают по обязательствам Общества, а несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Число Акционеров ЗАО «ИнСтрой»  не должно превышать пятидесяти. В случае, если число Акционеров ЗАО «ИнСтрой»  превысит установленный предел, Общество в течение одного года должно преобразоваться в Открытое акционерное общество. Если число его Акционеров не уменьшится до установленного предела, Общество подлежит ликвидации в судебном порядке.

Руководство  текущей  деятельностью   Общества  осуществляется   Генеральным  директором (единоличным исполнительным органом Общества).

Уставный капитал ЗАО «ИнСтрой» составляет 8 400 (Восемь тысяч четыреста) рублей и разделен на 840 (Восемьсот сорок)    обыкновенных именных акций номинальной стоимостью  10 (Десять) рублей каждая.

Бухгалтерский, оперативный и статистический учет и отчетность ЗАО «ИнСтрой» ведутся в соответствии с действующим законодательством. Организация документооборота в ЗАО «ИнСтрой», его дочерних Обществах, филиалах и представительствах устанавливается Генеральным директором с учетом требований действующего законодательства.

Финансовый год устанавливается с 1 января по 31 декабря.

Для осуществления контроля за финансово - хозяйственной деятельностью ЗАО «ИнСтрой» общим собранием Акционеров в соответствии с настоящим Уставом избирается Ревизионная комиссия (Ревизор) Общества Срок полномочий Ревизионной комиссии (Ревизора) - один год.

Закрытое акционерное общество «ИнСтрой» - крупнейший на территории Самарской области производитель и поставщик присадок для строительных смесей и технологических добавок для бетонов, используемых предприятиями строительного комплекса.

Компания занимается разработкой, внедрением, производством, маркетингом и реализацией специальных смесей.

Помимо этого, компания занимается оптовой продажей продукции строительной химии для предприятий Приволжского округа.

ЗАО «ИнСтрой» создано в целях наиболее полного удовлетворения потребностей юридических   и физических лиц в товарах и услугах, производимых Обществом, и получения прибыли.

Стратегическими задачами Компании являются:

- расширение видов и увеличение доли на рынке смесей в соответствии с требованиями потребителей;

- достижение высокого уровня  основных, производственных и экономических показателей.

Компания реализует потенциал роста путем активного внедрения новых смесей и присадок, как на существующих, так и на новых предприятиях ЖБИ и строительного комплекса.

Общая численность работающих на предприятии ЗАО «ИнСтрой» - 39 человек.

В основе организационной структуры ЗАО «ИнСтрой» лежит, прежде всего, структура самого предприятия. Организационные  подразделения, имеют четко определенные функции в производственном процессе, что отличает их друг от друга. Совокупность подразделений их состав и формы взаимосвязи образуют структуру предприятия. Управление всем предприятием осуществляется  Генеральным директором на принципах единоначалия.

Генеральный директор и Главный бухгалтер несут ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в Обществе, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности Общества, предоставляемых Акционерам, кредиторам и в средства массовой информации.

Технико-экономическая характеристика ЗАО «ИнСтрой» представлена в виде таблицы в Приложении 11.

Из  таблицы видно, что выручка от реализации товара на начало 2008 года уменьшилась на 4 617 тыс. рублей (0,12%), а на начало 2009 возросла на 38 261 тыс. рублей (1,08 %). Соответственно валовой доход от реализации к 2008 году снизился на 1 394 тысяч рублей (0,23 %), а к 2009 возрос на 11 498 тыс. рублей (2,40%), таким образом, за счет вышеприведенных показателей изменился и средний уровень валового дохода от реализации: к 2008 году  он снизился на 0,02 %  (в 0,12 раз), а к 2009 году возрос на 0,09% (в 0,63 раз). Себестоимость проданных товаров, работ, услуг на начало 2008 года снизилась на 3 223 тыс. рублей (0,10%), а к 2009 году возросла на 26 763 тыс. рублей (0,88%), снижение и рост себестоимости проданных товаров объясняется снижением и ростом выручки от реализации товаров на предприятии в 2008 и 2009 гг. соответственно. Рост и снижение издержек обращения в 2008 и 2009 годах объясняется ростом и снижением выручки от реализации продукции. Таким образом, за счет снижения выручки от реализации и небольшого снижения себестоимости проданных товаров, работ, услуг средний уровень издержек обращения к 2008 году возрос на 0,02% (в 0,08 раз), а за счет резкого увеличения выручки от реализации отваров и роста себестоимости проданных товаров в меньшем объеме к 2009 году средний уровень издержек снизился на 0,09% (в 0,08 раз). Прибыль от продаж к 2008 году снизилась на 5 175 тыс. рублей (1,35%) и на начало 2008 года убыток от продаж составил 1 334 тыс. рублей, это произошло за счет снижения выручки от реализации товаров на 4 617 тыс.рублей. К 2009 году выручка от реализации товаров значительно возросла, на 38 261 тыс. рублей, а себестоимость проданных товаров возросла лишь на 26 763 тыс.рублей, как следствие, повысилась прибыль от продаж на 9 474 тыс. рублей (7,10%), прибыль от продаж на начало 2009 года составила 8 140 тыс.рублей. Вследствие роста прибыли от продаж, рентабельность торговой деятельности организации к 2009 году повысилась на 0,11% (в 3,93 раз), тогда как к 2008 году она снизилась на 0,13 тыс. рублей (1,39%). Чистая прибыль предприятия к 2008 году снизилась на 6 547 тыс. рублей (3,03%) и на начало 2008 года ЗАО «ИнСтрой» получило убыток в размере 4 ,89 тыс. рублей. К 2009 году чистая прибыль повысилась на 7 731 тыс. рублей (0,1,76%) и на начало 2009 года организация получила прибыль в размере 3 342 тыс. рублей. Можно сделать вывод, что на начало 2008 года рентабельность предприятия снизилась на 0,18% (в 3,30 раз) за счет снижения чистой прибыли на 6 547 тыс. рублей, а на начало 2009 года рентабельность предприятия возросла на 0,17% (в 1,37 раз), так как существенно возросла выручка от реализации товаров, работ, услуг на 38 261 тыс. рублей. На начало 2009 года рентабельность ЗАО «ИнСтрой» составила 0,05%, то есть технико-экономический уровень предприятия на 2009 год улучшился.

 

2.2. Предварительный обзор  баланса ЗАО «ИнСтрой».

Анализ структуры имущества предприятия и источников его формирования

 

Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах. [10,с.3]

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) средства и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой имущества понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп. [43,с.23]

Анализ структуры имущества предприятий целесообразно проводить на основе данных агрегированного баланса.

Проведем анализ структуры имущества предприятия ЗАО «ИнСтрой» на основе данных агрегированной формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 12) и агрегированной формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 13).

Как видно из Приложения 12, внеоборотные активы на предприятии ЗАО «ИнСтрой» представлены основными средствами, нематериальными активами, незавершенным производством и долгосрочными финансовыми вложениями. На начало 2008 года по сравнению с 2007  г. и на начало 2009 года по сравнению с 2008 г. произошло уменьшение основных средств на 374 и 328 тысяч рублей соответственно,  что связано с продажей оборудования. Уменьшение количества основных средств расценивается, как отрицательная тенденция, поскольку происходит снижение воспроизводства основных фондов предприятия, что в свою очередь должно отрицательно отразиться на эффективности деятельности предприятия, однако положительным моментом для предприятия является то, что основная часть его внеоборотных активов представлена основными средствами, т.к. ЗАО «ИнСтрой» является производственным предприятием  и основные средства необходимы ему для обеспечения процесса производства.

Причиной снижения оборотных активов на начало 2008 года стало снижение запасов, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Рост оборотных активов предприятия произошел за счет роста показателей по статьям «Запасы», «Дебиторская задолженность» и «Денежные средства».

Поскольку предприятие ЗАО «ИнСтрой» является производственным, основная часть его оборотных активов представлена в виде запасов. Запасы на начало 2007, 2008 и 2009 гг. составили 11351, 8114 и 10020 тыс. рублей соответственно. На начало 2008 года по сравнению с 2007 годом произошло уменьшение запасов на 3237 тысяч рублей, что не является отрицательной тенденцией в работе предприятия, т.к. большое количество запасов плохо сказывается на оборачиваемости капитала. Уменьшение запасов произошло в основном за счет статей «сырье, материалы и другие аналогичные ценности» - на 2765 тыс. рублей и «готовая продукция» - на  685 тыс.рублей, что является положительной тенденцией в работе предприятия, т.к. готовая продукция распродается, а сырье и материалы не залеживаются на складе, что особенно важно в кризисный период.  На начало 2009 года по сравнению с 2008 г. произошло увеличение запасов на 1906 тысяч рублей, увеличение произошло в основном за счет статей «сырье, материалы и другие аналогичные ценности» - на 1076 тыс. рублей и «готовая продукция» - на  911 тыс.рублей, увеличение данных статей баланса можно расценивать как отрицательную тенденцию для предприятия, т.к. это означает, что на предприятии скапливается неиспользованное сырье и материалы, а также нераспроданная готовая продукция. Положительным моментом в работе предприятия на начало 2009 года является уменьшение расходов будущего периода на 82 тыс. рублей.

Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, в том числе покупатели и заказчики составила на начало 2007, 2008 и 2009 года 2958, 6882, 12386 тыс. рублей соответственно. На начало 2008 года по сравнению с 2007 г. и на начало 2009 года по сравнению с 2008 г. произошло увеличение дебиторской задолженности на 3924 и 5504 тыс. рулей соответственно, что можно расценивать как отрицательную тенденцию в работе предприятия. Увеличение дебиторской задолженности ЗАО «ИнСтрой» говорит о необходимости проводить реструктуризацию дебиторской задолженности и осуществлять более качественный подход к реализации продукции с целью предотвращения появления новых дебиторов предприятия.

Предварительный обзор агрегированной формы №1 «Бухгалтерский баланс» ЗАО «ИнСтрой» (Приложение 12) показал отрицательную тенденцию предприятия к повышению дебиторской задолженности и долгосрочных обязательств, также отрицательным моментом для предприятия стало уменьшение основных средств. Положительным для работы предприятия является снижение на начало 2008 года показателя по статье «незавершенное строительство», а также увеличение денежных средств на начало 2009 года.

Согласно агрегированной формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 13) выручка на начало 2008 года по сравнению с 2007 годом снизилась на 4617 тысяч рублей, также произошло снижение себестоимости на 3233 тысячи рублей. На начало 2009 года выручка предприятия возросла на 38261 тысячу рублей, а себестоимость, в свою очередь, возросла на 26763 тысячи рублей. При этом на начало 2008 года, прибыль от продаж снизилась на 5175 тысячи рублей, а на начало 2009 года возросла на 9474 тысячи рублей, вследствие чего предприятие получило убыток на начало 2008 года в размере 4389 тыс. рублей, а на начало 2009 года чистая прибыль ЗАО «ИнСтрой» возросла на 7731 тыс.рублей и составила 3342 тысячи рублей.

В целом анализ агрегированной формы №2 показал, что предприятие ЗАО «ИнСтрой» на начало 2007, и 2009 гг. году сработало с прибылью, за счет увеличения выручки от продаж, однако на начало 2008 года ЗАО «ИнСтрой» получило убыток.

Анализ изменения в составе имущества предприятия начинают с определения соотношения статей актива баланса, их удельного веса в общем итоге (валюте) баланса, а так же суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующем периодом. [70, с.57]

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства.  [18, с.26]

Активы предприятия и их структура исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. Непосредственно в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты, денежные средства. К наиболее легколиквидным активам предприятия относятся денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги; к наиболее труднореализуемым активам - основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, и прочие внеоборотные активы.

Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов организации, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста выручки и прибыли от продаж (Приложение 14).

По данным Приложения 14 видно, что уменьшение стоимости активов на  1180 тысяч рублей (4,92%) на начало 2008 года и увеличение на 8098 тысяч рублей (35,47%) на начало 2009 года  было обусловлено снижением  и повышением деятельности предприятия соответственно, так как темпы снижения прибыли  на 5175 тыс. рублей (134,73%) на начало  2008 года и её увеличения на 9474 тыс.рублей (710,19%) на начало 2009 года, опережают темпы снижения стоимости активов на 4617 тысяч рублей (11,58%) на начало 2008 года и их увеличения на 38261 тыс. рублей (108,50%) на начало 2009 года. Снижение выручки от продаж на 108,50% на начало 2008 года обусловлен снижением коммерческих расходов и себестоимости проданных товаров, а прирост  на 108,50% на начало 2009 г. их повышением.

Наиболее общую оценку структуры активов характеризует коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных  активов, рассчитываемый по формуле [23,45]:

                                    

                           (2)

Рассчитаем коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов для ЗАО «ИнСтрой» :

К в/о на начало 2007 г.=  5952/18056 = 0,33

К в/о на начало 2008 г.=  5574/17253 = 0,32

К в/о на начало 2009 г.=  5245/25681 = 0,20

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов значительно меньше 1, это свидетельствует о том, что наибольшую долю в имуществе ЗАО «ИнСтрой» составляют оборотные активы. Значение в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями деятельности предприятия. Поскольку ЗАО «ИнСтрой» является производственным сбытовым предприятием, ему в большей степени необходимы оборотные активы, так как сюда входят: запасы, готовая продукция, товары для перепродажи и денежные средства. 

Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать о:

- формировании более мобильной  структуры активов, способствующей  ускорению оборачиваемости средств предприятия;

- отвлечении части текущих  активов на кредитование потребителей  товаров, работ и услуг предприятия, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- сворачивании производственной базы и т.д.

Анализ общей структуры активов и её изменения на предприятии ЗАО «ИнСтрой»  за период с 2007 по 2009 гг. представлен в виде таблицы в Приложении 15. Как видно из приложения 15 наибольшую долю в имуществе ЗАО «ИнСтрой» составляют оборотные активы. Об этом свидетельствует то, что удельный вес оборотных активов равный на начало 2007, 2008 и 2009 годов 75,21%, 75,58% и 83,04% соответственно значительно превышает удельный вес внеоборотных активов, равный 24,79%, 24,42% и 16,96% соответственно на начало 2007, 2008 и 2009 годов. Не смотря на то, что оборотные активы на предприятии на начало 2008 года по сравнению с 2007 годом уменьшились на 803 тысячи рублей (0,04%),  а на начало 2009 года по сравнению с 2008 годом возросли на 8428 тысяч рублей (0,49%), их удельный вес на предприятии практически не изменился,  так как одновременно произошло снижение внеоборотных активов на 378 тысяч рублей (0,06%) в 2008 году и в 2009 году на 329 тыс. рублей (0,6%). Увеличение удельного веса оборотных активов в 2008 и 2009 гг. произошло в основном за счет увеличения по статье «Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты» и «Запасы и НДС». Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты на начало 2008 года возросла на 3924 тыс. рублей (1,33%) и составила 39,89 % удельного веса, а на начало 2009 года она возросла на 5504 тыс.рублей (0,80%) и составила 48,23% удельного веса. Запасы и НДС на начало 2008 года уменьшились на 3237 тыс. рублей (0,29%) и составили 47,03% удельного веса, а на начало 2009 года они возросли на 1906 тыс.рублей (0,23%) и составили 39,02%. Следовательно на начло 2009 года основной удельный вес оборотных активов занимает дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.