Пути укрепления финансового состояния предприятия

- для формирования необходимой для анализа величины обязательств краткосрочного характера необходимо из итога 5 «Краткосрочные обязательства» раздела баланса вычесть  «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов», т.е. стр.690 - стр.640 - стр.650.

Для проведения обоснованного анализа и оценки финансового положения предприятия следует использовать весь арсенал информационных потоков о его хозяйственной деятельности.

Для текущей оценки финансового положения рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащуюся в учредительных документах организации – Приказ об учетной политике организации (Приложение 1) и Устав (Приложение 2).

 Кроме того, могут быть использованы  данные статистической отчетности:  ф.№П-2 «Сведения об инвестициях» и ф.№5-3 (краткая) «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) организации».

Также, при необходимости, для диагностики финансового состояния могут быть привлечены: материалы арбитражных судов и исков, акты проверки налоговых инспекций и аудиторские заключения.

Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо  определить  увеличение  или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов предприятия; кредиторам и поставщикам -  целесообразность продления кредита, условия кредитования,  гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов.  Следует  отметить, что только руководство предприятия  может  углубить  анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа. Таким образом, становится очевидной верховная роль бухгалтерского баланса для оценки экономического и финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики.

В настоящее время идет процесс совершенствования методов раскрытия информации и происходит это как в российской учетной практике, так и за рубежом, что связано с процессами сближения финансовой отчетности различных стран.

Таким образом, на основе вышесказанного можно сделать  вывод, что информационная база, которая может быть использована, при анализе финансового состояния предприятия, весьма обширна. Объем ее использования зависит, прежде всего от вида самого анализа, а также от субъектов его использования. Основным источником информации при проведении анализа является бухгалтерская отчетность. Преобразования, происходящие в отечественной учетной практике, способствующие гармонизации учета, имеют позитивное значение как для информационного обеспечения анализа финансового состояния организации, так и для российской экономики в целом.

 

1.3. Виды и  методы финансового анализа. Основные  типы моделей,

используемые при диагностике финансового состояния  предприятия.

 

В настоящее время практически невозможно обособить приемы, виды и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей — наблюдается взаимопроникновение научных инструментариев различных наук. В финансовом анализе также могут применяться различные виды, модели и методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической науки.

Вид и метод анализа предопределяются поставленной целью, временем проведения анализа (период функционирования или ликвидности) и ожидаемым результатом анализа. [31, с. 7]

Ефимова О.В. в практическом пособии «Как анализировать финансовое положение предприятия» [42, с.27] выделяет следующие виды финансового анализа: текущий (ретроспективный), оперативный и перспективный (прогнозный, предварительный).

Текущий анализ – наиболее полный анализ финансового состояния, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, их мобилизация, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы - навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.

Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность, т. к. нет завершённого процесса.

Метод финансового анализа - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования, т. е. триада [31, с.7]:

                                             М ={К, I, Р}, где                                             (1)

К — система категорий;

I — научный инструментарий;

Р — система регулятивных принципов.

Первые два элемента характеризуют статистическую компоненту метода, последний элемент — его динамику.

Другими словами, под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

Существуют  различные классификации методов экономического анализа. В Приложении 11 и 12, соответственно, схематически представлены методы и способы анализа финансового состояния.

Ковалев В.В. предлагает следующую классификацию методов финансового анализа [53, с.62]:

Первый уровень классификации включает неформализованные методы анализа.

Неформализованные методы основаны на описании аналитических процедур на  логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т.п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

Формализованные методы основаны на описании достаточно строгих формализованных аналитических зависимостей.

Известны десятки этих методов - они составляют второй уровень классификации. Перечислим некоторые из них:

- классические методы финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.

- традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики.

- математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и др.

- эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.

- методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое программирование и др.

Безусловно, не все из перечисленных методов могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов, тем не менее, некоторые их элементы уже используются. В частности, это относится к методам дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки рядов динамики и так далее.

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Шеремет А.Д. выделяет три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные [93, с.64].

Дескриптивные модели, известные так же, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия.

Предикативные модели — это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

Нормативные модели - позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т. п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.

Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

Сейчас выделяют шесть основных способов чтения баланса:

1. Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого баланса лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей.

2. Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Обязательным элементом вертикального анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

3. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Система аналитических коэффициентов - ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей. Известны десятки этих показателей, поэтому для удобства они подразделяются на несколько групп по  следующим направлениям финансового анализа: анализ ликвидности; анализ текущей деятельности; анализ финансовой устойчивости; анализ рентабельности; анализ положения и деятельности на рынке капиталов.

5. Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов.

6. Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем, факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов. [31, с.10]

Таким образом, на основе вышесказанного можно сделать вывод, что в финансовом анализе могут применяться различные виды, модели и методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической науки. Вид и метод анализа предопределяются поставленной целью, временем проведения анализа и ожидаемым результатом анализа. Выделяют текущий, оперативный, перспективный виды и формализованный и неформализованный методы анализа. Можно выделить три основных типа моделей финансового анализа: дескриптивные, предикативные и нормативные. При диагностике и анализе финансового состояния исследуемого предприятия ЗАО «Квадрат плюс» используются дескриптивная модель, а также следующие приемы и методы: горизонтальный и вертикальный анализ, анализ коэффициентов и сравнительный анализ.