Резервы и пути укрепления финансового состояния предприятия

     содержание 

      СОДЕРЖАНИЕ                                                                                    4 стр. 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Результаты  в любой сфере бизнеса зависят  от наличия и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность организации. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом  деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной  экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

     Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа,  основным содержанием которого является комплексное системное изучение   финансового состояния организации и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовый анализ делится на внутренний и внешний. Они   существенно отличаются по своим целям и содержанию.

     Изучая  проблемы улучшения финансового  состояния  организации можно сформировать оптимальную структуру и наращивание  производственного потенциала организации, а также финансирование   текущей хозяйственной деятельности.

     Одним из основных составляющих элементов  финансового менеджмента является финансовый анализ, который в той  или иной степени необходим всем заинтересованным пользователям бухгалтерской и иной финансовой информации о деятельности организации.

     У организации возникает жизненная необходимость иметь своевременную, объективную и полную информацию о своем финансовом состоянии для принятия грамотных управленческих решений, прогнозирования своей деятельности. Кроме того, информация нужна для предоставления ее собственникам и инвесторам, в том числе и потенциальным. Также сохраняется необходимость отчета перед государством о правильности налоговых платежей.

     В условиях нестабильности экономики, наличия  многих методических затруднений и  в связи с несовершенством  финансового законодательства менеджеры  должны оградить свои организации от возможных финансовых потерь с помощью проведения аналитических финансовых расчетов.

     Целью данной работы является выявление основных проблем в финансовом состоянии  организации. Для достижения этой цели необходимо проанализировать финансовое состояние организации, источники  ресурсов, пути вложения капитала, дать рекомендации по улучшению финансового состояния организации.

     Задачи  работы определяются целью работы:

     - изучение литературных источников  по теме исследования;

     - изучение форм бухгалтерской   отчетности и их содержания;

     - сбор и систематизация исходных  данных для проведения анализа финансового состояния фирмы;

     - выполнение анализа финансового  состояния фирмы;

     - разработка мероприятий по укреплению  финансового состояния.

     Данная  работа состоит из трех частей. В  первой теоретические основы понятия  и оценки финансового состояния организации. Во второй и третьей части рассматриваются практические моменты данного вопроса. 

     I ЗНАЧЕНИЕ И СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ. 

      1.1 Понятие финансового состояния организации. 

     Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность.

     Шеремет А.Д. под финансовым состоянием организации понимает соотношение структур его активов и пассивов, то есть средств организации и их источников.

     Финансовое  состояние организации (ФСП) — это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние организации, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Если  текущая платежеспособность — это  внешнее проявление финансового  состояния организации, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

     Финансовая  устойчивость организации — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточно уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

     На  устойчивость организации оказывают влияние различные факторы: положение организации на товарном рынке; производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.

     Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является его платежеспособность, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

     Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

     Понятие платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса организации зависит его платежеспособность. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

     Наряду  с абсолютными показателями для  оценки ликвидности и платежеспособности рассчитываются относительные показатели. Эти показатели представляют интерес  не только для руководства, но и для  внешних субъектов анализа: коэффициент  абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, текущей ликвидности для инвесторов.

     В финансовом аспекте деловая активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой  активности заключается в исследовании уровней и динамики различных  финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Для анализа деловой активности организацией используется две группы показателей:

     1 Общие показатели оборачиваемости  (коэффициент оборачиваемости; длительность  одного оборота, высвобождение/привлечение  оборотных средств).

     2 Показатели уровня активности (коэффициент  общей оборачиваемости капитала, коэффициент отдачи нематериальных  активов, фондоотдача, коэффициент  отдачи собственного капитала).

     Такое разнообразие факторов подразделяет и  саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию, в зависимости от факторов, влияющих на нее, она может быть: внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой. Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние организации, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость организации обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

     Общая устойчивость организации – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно – хозяйственной деятельности и является главным компонентом устойчивости организации.

     В рыночной экономике финансовое состояние организации, по сути, отражает, конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников, но и партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы анализа финансового состояния организации для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники организации – для обеспечения стабильности положения на рынке и повышение доходности капитала. Кредиторы анализируют финансовую отчетность для минимизации своих рисков по вкладам и займам. Поставщики и покупатели для определения надежности деловых связей. Государство (налоговые органы) – проверка правильности составления отчетных документов, расчета налогов; персонал организации- с точки зрения стабильности уровня заработанной платы и перспектив работы.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования. Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет финансовое положение организации. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности организации.

     Результативность  анализа финансового состояния  во многом зависит от его правильной организации, планомерности его  проведения и источников информационного  и методического обеспечения анализа. Все источники данных для анализа ФСП делятся на три группы:

     1. Нормативно-плановые источники –  все типы планов, которые разрабатываются  на предприятии, нормативные материалы,  сметы, ценники, калькуляции, проектные  задания и т.д.

     2. Источники информации учетного характера – все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

     3. Внеучетные источники – документы,  регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования организации: официальные документы (законы, постановления и т.д.), хозяйственно-правовые (договора, решения суда и т.д.), техническая и технологическая документация, инфорамция об основных контрагентах организации, данные о состоянии рынка и др.