Проект управления денежными активами в ООО «Перелешенский семенной завод»

 

На основании проведенного анализа движения денежных средств на предприятии видно, что в 2012 году поступления денежных средств от текущей деятельности было ниже на 7107 тыс. руб., чем в 2011 году. А использование денежных средств в этом году было ниже на 1292 тыс. руб. эти показатели свидетельствуют о недо получении денежных средств предприятием на сумму 7107 тыс. руб.

Проведем группировку денежных потоков предприятия (таблица 2.6.)

 

 

 

Таблица 2.61 – Сгруппированный анализ финансовых потоков

Показатель	Прошлый год		Отчетный год		Изменение		Темп прироста, %
	Сумма,  тыс. р.	Уд.   вес, %	Сумма,  тыс. р.	Уд.   вес, %	Сумма,  тыс. р.	Уд.   вес, %
Денежные средства, полученные	53417	100	50102	100	-3315	х	93,79
- по текущей деятельности	46909	87,82	39802	79,44	-7107	-8,38	84,85
- по инвестиционной деятельности	0	0	0	0	0	0	0
- по текущей финансовой деятельности	6508	12,18	10300	20,56	3792	8,38	158,27
Денежные средства, направленные:	54829	100	53643	100	-1186	0	97,84
- по текущей деятельности	48311	88,11	47019	87,65	-1292	-0,46	97,33
- по инвестиционной деятельности	0	0	0	0	0	0	0
- по текущей финансовой деятельности	6518	11,89	6624	12,35	106	0,46	101,63
Чистый денежный поток	-1412	100	-3541	100	-4953	0
- по текущей деятельности	-1402	99,29	-7217	203,81	-5815	х	514,76
- по инвестиционной деятельности	0	0	0	0	0	0	0
- по текущей финансовой деятельности	-10	0,71	3676	-103,81	3686	-104,52	36760
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	-1412	х	604	х	2016	0	427,8

 

Проанализируем относительные показатели эффективности использования денежных средств компании (таблица 2.7.).

Таблица 2.7. – Анализ показателей движения денежных потоков

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение	Темп прироста, %
Коэффициент срочной ликвидности	0,27	0,22	-0,05	81,48
Коэффициент платежеспособности за период	0,91	0,93	0,02	102,20
Модифицированный коэффициент платежеспособности	0,85	0,61	-0,24	71,76
Интервал (длительность) самофинансирования	0,82	0,998	0,178	121,71
Коэффициент   самофинансирования	2,49	1,46	-1,03	58,63
Рентабельность имущества организации, %	22,74	11,2	-11,54	49,25
Рентабельность собственного капитала организации, %	31,88	18,88	-13	59,22
Длительность оборота денежных средств, дн.	6,16	5,19	-0,97	84,25

 

На основании проведенных расчетов, в 2012 году предприятие получило больше денежных средств чем в 2011 году, однако расходы их были так же выше. По данным показателям движения денежных потоков, в 2012 году предприятие имело платежеспособность ниже, чем в 2011 год, об этом свидетельствуют показатели ликвидности и платежеспособности.

 

2.3. Приемы и методы финансового менеджмента в управлении денежными средствами и их эквивалентами

 

    В настоящее время многие  компании оказались в непростой ситуации. С одной стороны, нехватка денежных средств, с другой стороны требования кредиторов немедленно погасить долги. Чтобы хоть как-то исправить ситуацию, многие предпринимают такие  очевидные меры, как повышение цен или сокращение инвестиций. Однако это не всегда целесообразно – высокие цены снижают конкурентную способность продукции, а  отказ от инвестиций замедляет развитие предприятия. Возможно, чтобы сохранить финансовую устойчивость, поможет повышение эффективности управления денежными средствами. Функция управления денежными средствами является весьма важной, поскольку нехватка денег может в короткие сроки привести к резкой остановке работы компании.

 Для эффективного управления  финансовыми потоками большую  роль  играет определение оптимального  размера  оборотного  капитала,  так  как  денежные средства входят в его состав. С одной стороны, недостаток  наличных  средств может привести фирму к банкротству, и чем быстрее  темпы  ее  развития,  тем больше риск остаться без денег.  С  другой  стороны,  чрезмерное  накопление денежных средств не является показателем благополучия, так  как  предприятие теряет прибыль, которую могло бы получить в результате  инвестирования  этих денег. Это приводит к "омертвлению" капитала  и  снижает  эффективность  его использования.

     Денежные средства  представляют  собой один  из  частных  случаев  инвестирования  в  товароматериальные  ценности. Поэтому к ним применимы общие требования:

- необходим  базовый  запас  денежных  средств  для текущих расчетов;

- необходимы определенные денежные  средства  для  покрытия  непредвиденных расходов;

- целесообразно иметь определенную  величину  свободных  денежных  средств для обеспечения прогнозируемого  расширения деятельности.

     Эффективное управление  денежными  средствами  является одним из главных условий нормальной деятельности предприятия,  оценить  которую  позволяет анализ денежных средств.  Данный анализ был проведен на примере реального предприятия ООО «Перелешенский семенной завод», которое занимается сельским хозяйством. Основная задача  анализа  заключалась  в  выявлении причин недостатка денежных  средств,  определении  источников  их поступлений и направлений использования, разработке рекомендаций. Анализ проводился с помощью прямого и косвенного методов при формировании формы №4 «Отчета о движении денежных средств». Прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, то  есть  исходным элементом  является  выручка. Косвенный  метод  основан  на  анализе  статей  баланса  и  отчета   о финансовых результатах, и последовательной корректировке чистой прибыли, то  есть  исходным элементом является прибыль.

    Можно сделать следующие  выводы: сложившаяся ситуация свидетельствует о том, что в отчетном году по основной деятельности, связанной с производством и продажей продукции, предприятие израсходовало денежных средств больше, чем их заработало (был получен положительный чистый денежный поток в размере 604тыс. руб.). Недостаток денег компенсировался за счет накопленных остатков наличности за предыдущие периоды и покрывался за счет заимствования денег извне. Таким образом, происходит усиление зависимости организации от внешних источников финансирования, что повышает риск потери ликвидности. В 2011г. тенденция  к снижению приобретает все более отчетливый характер.

 Несмотря на уменьшение остатков денежных  средств, предприятие получило прибыль в размере 1223 тыс. руб., поэтому в целом финансовое  положение  предприятия  можно признать благоприятным.

     Таким  образом,  для  исследуемой  организации   можно   предпринять следующие рекомендации:

1. Немного увеличить коэффициент  ликвидности до  нормального  значения,  что обеспечит организации устойчивую платежеспособность.

2.  Постараться  сократить  сроки   погашения   дебиторской   задолженности, используя частичную предоплату или другие методы.

3. Попытаться получить больше прибыли от основной  деятельности. 

4.Направлять  свободные  денежные  средства  на  финансовую  деятельность.

5. Основные источники расходования  нужно попытаться снизить.

     Также за основу создания эффективной системы управления денежными средствами на предприятии может быть взята определенная методика. Ее реализация позволит путем проведения ряда последовательных операций создать систему управления денежными средствами.

     Процесс реализации данной методологии состоит из следующих этапов:

1. Планирование разработки системы  управления денежными средствами.

2. Анализ денежных средств в  предшествующем периоде.

3. Оптимизации денежных средств  на основе полученных результатов.

4. Планирование денежных средств  в разрезе отдельных их видов.

5.Обеспечение системой эффективного контроля за денежными средствами.

Оценивая эффективность управления денежными активами определяется оборачиваемость денежных средств предприятия: период оборотности и количество оборотов.

Проведем оценку оборотности материально-производственных запасов на предприятии.

Таблица 2.8.    Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов на ООО «Перелешенский семенной завод»

Показатели	За 2010 год	За 2011 год	Изменение за год
1	2	3	4
1. Выручка от продаж товаров., тыс. руб.	51502	40805	-10697
2. Среднегодовые денежные средства, тыс. руб.	784	1389	605
3. Период оборота  материально-производственных  запасов (2*360)/1	5,48	12,25	6,77
4. Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных  запасов, раз (1/2)	65,69	29,38	-36,31

 

За рассчитанными данными таблицы, мы видим  замедление оборачиваемости денежных активов предприятия. Обращения денежных средств вырос на 6,77 дней и составил в отчетном году 12,25 дней. Выявленная тенденция свидетельствует о том что денежные средства не направляются вовремя в оборот.

Исходя из проведенных расчетов необходимо внедрять бюджет движения денежных средств. Он позволяет наладить контроль за платежеспособностью и необходим для текущей устойчивости предприятия.

 Данные предложения принесут неоценимую пользу в работе предприятия ООО «Перелешенский семенной завод» с денежными средствами, что скажется в его общей работе предприятия.

 

 

 

 

3. Проект управления денежными активами в ООО «Перелешенский семенной завод»

3.1. Разработка алгоритма управления  денежными средствами и их  эквивалентами

Пути улучшения использования денежных активов заключаются в следующем:

Необходимо оптимизировать размер оборотного капитала, который обслуживает хозяйственные потребности предприятия.

Поскольку финансовые ресурсы предоставляются на платной основе, ООО «Перелешенский семенной завод» заинтересовано в сокращении потребностей с целью минимизации расходов на их привлечение и дальнейшее использование. Это достигается путем: планирование потребности завода в формировании оборотных активов, нормирования объемов отдельных групп оборотных активов, контроля над выполнением планов и нормативов и организации работы по выявлению возможностей сокращения потребности в оборотных активах.

В ходе исследования нами установлено, что на ООО «Перелешенский семенной завод» не осуществляется нормирование его оборотных активов. На наш взгляд это и является одной из причин ухудшения использования оборотных активов, потому считаем, что для улучшения качества управления оборотными активами целесообразно ввести систему нормирования, которая предусматривает определение оптимальных объемов оборотных средств на предприятии.

Эффективное использование  денежных активов на предприятии имеет большое значение, так как оказывает огромное воздействие на общую эффективность всей совокупности средств, привлеченных предприятием.

Это разъясняется тем, что длительность оборота основных и оборотных средств значительно различается вследствие принципиальных различий по характеру  влияния в производственном процессе главных фондов и оборотных фондов. Если первые неоднократно участвуют в процессе изготовления, то оборотные фонды - однократно, 
вполне употребляясь в каждом его цикле. Оборот основных фондов исчисляется годами, в то время как оборотные фонды и фонды обращения в движение года делают, как показатель для определения количества оборотов. Следовательно, оборотные средства, обслуживающие кругооборот оборотных фондов и фондов обращения, во многом предопределяют общие темпы и эффективность изготовления. В первую очередность выучим модифицирование состава и динамики оборотных активов, от 
состояния которых в значимой ступени зависит финансовое положение 
компании.