Факторинг как форма финансирования текущих расходов

     В зависимости от специфики  факторинговых операций предпринимателю  необходимо изучать порядок оформления, знать и выполнять последствия  невыполнения необходимых для  его работы всех видов обязательств.

     Осуществлению факторинговой сделки  предшествует серьезная аналитическая работа.

     Факторинговому обслуживанию не  подлежат следующие предприятия:

• с большим числом дебиторов;
• занимающиеся спекулятивным бизнесом;
• производящие нестандартную и узкоспециализированную продукцию;
• реализующие набор мелкой продукции в розницу;
• работающие с субподрядчиками и др.

     Как показывает практика и  исследования специалистов, факторинговое  обслуживание наиболее эффективно  для малых и средних предприятий.

     Несмотря на многие преимущества, факторинг не получил в России должного развития, в том числе и в сфере малого предпринимательства. Это связано не только с неспособностью и нежеланием кредитной системы развивать этот вид банковских услуг, но и незнанием возможностей факторинговых услуг субъектами рыночных отношений.¹¹

     Выборочные анкетные опросы руководителей  малого бизнеса выявили следующую  картину: на промышленных предприятиях  не знали ничего о факторинге 58,2 %, в торговле-73,2% респондентов.

     Из числа слышавших о факторинге  почти 40% в промышленности и  40% в торговле опрошенных желали бы воспользоваться факторингом.

     Эффективность услуг фактор-фирм  на Западе, в США и других  странах обеспечивается тем, что  они либо принадлежат банкам, либо работают в тесном контакте  с ними. Имея обширную информацию  обо всех предприятиях, банки четко отслеживают их недобросовестность и имеют рычаги давления. Если предприятие попадает в «черные списки», оно лишается банковской поддержки во всем мире.¹²

     Если фирмы-покупатели готовы  немедленно оплатить свои счета,  им дается скидка (за 5-10 дней оплаты) в размере 3 % от стоимости отгрузки.

     Фактор-фирма располагает системой  «on line». Суть ее в том, фирмы через свою компьютерную систему могут круглосуточно получать информацию о финансовом состоянии их требований: какие счета уже оплачены, какие являются срочными. Кодирование информации позволит держать ее втайне от конкурентов.

     Создание механизмов притока  капитала в производственный  сектор - важная составляющая эффективность  денежного обращения. При наличии  у банковской системы  значительных свободных средств существенного расширения  кредитования реального сектора экономики не произошло. До настоящего времени ставки банковских процентов гораздо выше ставок на межбанковском кредитном рынке.¹³

     Одна из первоочередных задач совершенного этапа - преодоление кризисов платежеспособности. Основными способами для их преодоления могут быть взаиморасчеты, использование векселей, использование закладных как платежных документов, удешевление кредитных ресурсов.

     Многолетняя мировая практика показала живучесть факторинга, выделила его самостоятельную нишу на рынке финансовых услуг и отработала немало технологий на основе фактор - инструментов.

     У факторинга свое финансовое  лицо, свой груз, своя ответственность  и своя предпринимательская удача. Фактор - компании, включая функции взаиморасчетов, придают им экономически целесообразный режим действий. Факторинг не только полезен при ограниченных финансовых ресурсах, но и самодостаточен, как новый механизм снижения финансовых рисков. Кроме того, он создает условия ускорения движения финансовых потоков.

     Для эффективного развития факторингового  механизма необходимо:

1. рекомендовать банковским структурам на местах апробировать создание фактор - фирм, фактор - банков по обеспечению факторинговыми услугами малых и средних предприятий;
2. шире практиковать развитие факторинговых услуг при коммерческих банках с использованием универсальной системы финансового обслуживания клиентов, при которых фактор – банк принимает на себя не только кредитование, но и бухгалтерское, сбытовое, рекламное, страховое обслуживание клиента с тем, чтобы он мог сосредоточиться на выполнении производственных и торгово-оперативных функций. Финансовое положение предприятия улучшается, оно освобождается от риска возможных неплатежей.¹⁴

 
 
 
 
 
 
 
 

Глава II. Факторинговые операции в Российской Федерации 
 
 

     2.1 Нормативно-правовая  база факторинговых  сделок в Российской 

         Федерации 
 
 

     Отношения, возникающие по договору  финансирования под уступку денежного требования или, иначе, по договору факторинга, интересны современным предпринимателям в первую очередь потому, что этот вид гражданско-правовых договоров с принятием  второй части Гражданского кодекса РФ,  появился в российском гражданском законодательстве впервые, хотя и использовался некоторыми российскими банками в их финансово-кредитной деятельности до этого. В мировой практике договор факторинга применяется давно и довольно активно. Самый передовой опыт зарубежных стран, по мнению современных правоведов, был использован при составлении нового российского Гражданского кодекса и включен в него. Договор факторинга охватывает довольно широкий круг разнообразных отношений.

     При этом юридическую сущность  обязательств по данному договору  составляет известная обязательственному праву уступка денежного требования (цессия). Однако отношения факторинга, сочетающие в себе элементы договоров займа и кредита, а иногда и договора возмездного оказания финансовых услуг, имеют гораздо более сложный и многогранный характер. В этой связи на отношения по договору факторинга распространяются как частные правила, установленные главой 43 части второй Гражданского кодекса РФ, так и общие положения об уступке требования, определенные в ст. 388-390 части первой ГК, в части, не противоречащей специальным предписаниям о данном договоре и существу возникающих на его основе обязательств. Так нормы, касающиеся формы уступки требования (см. ст. 389 ГК), предопределяют форму договора факторинга. Между тем анализ содержания возникающих между участниками цессии и факторинга отношений не допускает возможности говорить о том, что обязательства по предоставлению кредитно-финансовых услуг по договору факторинга являются частным случаем уступки требования.

     В Российском законодательстве под факторингом понимают договор финансирования под уступку денежного требования (Д.ф.п.у.д.т.). Договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансового агента по Д.ф.п.у.д.т. могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. В качестве финансового агента Д.ф.п.у.д.т. могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

     В качестве финансового агента  договоры финансирования под  уступку денежного требования  могут заключать банки и иные  кредитные организации, а также  другие коммерческие организации,  имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

     Предметом уступки, под которую  предоставляется финансирование, может  быть как денежное требование, срок платежа по которому уже  наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

     Денежное требование, являющееся  предметом уступки, должно быть  определено в договоре клиента  с финансовым агентом, таким  образом, который позволяет идентифицировать  существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее чем в момент его возникновения.

     При уступке будущего денежного  требования оно считается перешедшим  к финансовому агенту после  того, как возникло само право  на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором. Если уступка денежного требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу после наступления этого события.

     Дополнительного оформления уступки денежного требования в этих случаях не требуется.

     Если договором финансирования  под уступку денежного требования  не предусмотрено иное, клиент  несет перед финансовым агентом  ответственность за действительность  денежного требования, являющегося предметом уступки.

     Денежное требование, являющееся  предметом уступки, признается  действительным, если клиент обладает  правом на передачу денежного  требования и в момент уступки  этого требования ему не известны  обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.

     Клиент не отвечает за неисполнение  или ненадлежащее исполнение  должником требования, являющегося  предметом уступки, в случае  предъявления его финансовым  агентом к исполнению, если иное  не предусмотрено договором между клиентом и финансовым агентом.

     Уступка финансовому агенту денежного  требования является действительной, даже если между клиентом и  его должником существует соглашение  о ее запрете или ограничении.  ¹⁵

     Если договором финансирования  под уступку денежного требования не предусмотрено иное, последующая уступка денежного требования финансовым агентом не допускается.

     В случае, когда последующая уступка  денежного требования допускается  договором, к ней соответственно  применяются положения  главы  43 ГК РФ.

     Должник обязан произвести платеж  финансовому агенту при условии,  что он получил от клиента  либо от финансового агента  письменное уведомление об уступке  денежного требования данному  финансовому агенту и в уведомлении  определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.

     По просьбе должника финансовый  агент обязан в разумный срок  представить должнику доказательство  того, что уступка денежного требования  финансовому агенту действительно имела место. Если финансовый агент не выполнит эту обязанность, должник вправе произвести по данному требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед последним.

     Исполнение денежного требования  должником финансовому агенту освобождает должника от соответствующего обязательства перед клиентом.

     Если по условиям договора  финансирования под уступку денежного  требования финансирование клиента  осуществляется путем покупки  у него этого требования финансовым  агентом, последний приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования, а клиент не несет ответственности перед финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование.

     Если уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена в целях обеспечения исполнения ему обязательства клиента и договором финансирования под уступку требования не предусмотрено иное, финансовый агент обязан представить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования. Если денежные средства, полученные финансовым агентом от должника, оказались меньше суммы долга клиента финансовому агенту, обеспеченной уступкой требования, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга.

     В случае обращения финансового  агента к должнику с требованием  произвести платеж должник вправе  в соответствии со статьями 410-412 Гражданского  Кодекса Российской  Федерации предъявить к зачету  свои денежные требования, основанные на договоре с клиентом, которые уже имелись у должника ко времени, когда им было получено уведомление об уступке требования финансовому агенту.