Факторинг как форма финансирования текущих расходов

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Января 2011 в 15:26, дипломная работа

Описание работы

Целью данной работы является изучение теоретической основы и реальной ситуации в сфере факторинговых операций в Российской Федерации.

Поставленная цель подразумевает изучение следующих задач:

•Изучение общего понятия факторинга
•Рассмотрение видов факторинговых операций
•Изучение факторинга как метода финансовой стабилизации предприятия
•Ознакомление с нормативно-правовой базой факторинговых операций в Российской Федерации.
•Исследование российского рынка факторинга по состоянию за последние несколько лет
•Анализ финансового состояния на примере конкретного предприятия
•Оценка качества дебиторской задолженности на примере конкретного предприятия
•Рекомендации по усовершенствованию факторинга в Российской Федерации.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………4-5


Глава I. Теоретические основы факторинговых сделок

предприятия…………………………………………………6-19

1.1 Общее понятие факторинга …………………………………..6-10

1.2 Виды факторинговых операций……………………………...10-15

1.3 Факторинг как метод финансовой стабилизации……………..

предприятия…………………………………………………..15-19

Глава II. Факторинговые операции в Российской Федерации…..20-34

2.1. Нормативно - правовая база факторинговых сделок в Российской

Федерации……………………………………………………..20-26

.....2.2. История возникновения факторинговых сделок в Российской

Федерации……………………………………………………….26-28

2.3. Российский рынок факторинга……………………………..28-31

Глава III. Анализ финансового состояния предприятия на примере

Закрытого Акционерного общества «Гамбит»………35-46

3.1. Характеристика предприятия и краткий анализ финансового

состояния ЗАО «Гамбит»…………………………………..35-40

3.2. Оценка качества дебиторской задолженности на примере

ЗАО «Гамбит»…………………………………………………40-45

3.3 Рекомендации по усовершенствованию использования

факторинговых сделок в РФ…………………………………45-46

Заключение………………………………………………………….47-49

Список литературы……………………………………………………

Приложения…………………………………………………………………….

Файлы: 1 файл

дипломная работа.doc

— 396.50 Кб (Скачать файл)

Федеральное агенство по образованию

Санкт-Петербургский  государственный  университет

  сервиса и экономики

Институт  управления и экономики  в сфере сервиса

Кафедра «Финансы и кредит» 

Зав. кафедрой 

____________. 

«____»_____________ 200  г. 
 
 
 
 
 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА 
 

на  тему «Факторинг как  форма финансирования

текущих расходов 

Руководитель  работы _____________

                                      

Студент __________________________ 
 
 
 
 
 

                                                              Санкт-Петербург

2007 г. 

Содержание

Введение…………………………………………………………………4-5 

 Глава I. Теоретические основы факторинговых сделок

                 предприятия…………………………………………………6-19

      1.1 Общее понятие  факторинга …………………………………..6-10

      1.2 Виды факторинговых  операций……………………………...10-15

      1.3 Факторинг как  метод финансовой  стабилизации……………..

            предприятия…………………………………………………..15-19

Глава II. Факторинговые операции в Российской Федерации…..20-34

      2.1. Нормативно - правовая база  факторинговых сделок в Российской

             Федерации……………………………………………………..20-26

.....2.2. История возникновения факторинговых сделок в Российской

          Федерации……………………………………………………….26-28

      2.3. Российский рынок факторинга……………………………..28-31

  Глава III. Анализ финансового состояния предприятия на примере 

               Закрытого Акционерного  общества «Гамбит»………35-46

      3.1. Характеристика предприятия и краткий анализ  финансового

             состояния ЗАО  «Гамбит»…………………………………..35-40

      3.2. Оценка качества  дебиторской задолженности на примере

           ЗАО «Гамбит»…………………………………………………40-45

      3.3 Рекомендации по  усовершенствованию  использования 

          факторинговых сделок  в РФ…………………………………45-46

  Заключение………………………………………………………….47-49

Список  литературы……………………………………………………

Приложения……………………………………………………………………. 
 
 
 
 

      Ведение

      В условиях рыночной экономики предприятия  и организации постоянно нуждаются  в наличии денежных средств для  осуществления производственного  процесса. Зачастую предприятие оказывается  перед проблемой осуществления процесса финансирования своих текущих расходов. Это связано с множеством внутренних, непосредственно связанных с его деятельностью и, внешних, независящих от воли предприятия факторов, влияющих на  деятельность предприятия, в том числе  усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономике ряда стран, что требует более быстрой реализации продукции, т.е. ускорения перевода капитала из товарной формы в денежную. Широко используемая в странах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантирует своевременность получения средств и возмещение действительных затрат на производство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженности для поставщиков приобрела первостепенное значение. В поисках выхода из сложившихся трудностей фирмы стали обращаться за помощью в банки или входящую в банковский холдинг специализированные компании по урегулированию возникающих споров по оплате  товарных документов. В результате возник тесный контакт между отделами промышленных фирм, управляющими движением коммерческого кредита и банками, регулирующими споры между клиентами.

     Банки передают тесно связанным с ними корпорациям и фирмам данные о кредитоспособности их контрагентов, способствуют быстрейшей оплате счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают давление на клиентов, с тем,  чтобы они в спорах с «дружеской банку фирмой» выполняли её требования. Своеобразным приспособлением коммерческого кредита к современным требованиям стал факторинг.

     Целью данной работы  является изучение теоретической основы и реальной ситуации в сфере факторинговых операций в Российской Федерации.

     Поставленная цель  подразумевает изучение следующих задач:

  • Изучение общего понятия факторинга
  • Рассмотрение видов факторинговых операций
  • Изучение факторинга как метода финансовой стабилизации предприятия
  • Ознакомление с нормативно-правовой базой  факторинговых операций в Российской Федерации.
  • Исследование российского рынка факторинга по состоянию за последние несколько лет
  • Анализ финансового состояния на примере конкретного предприятия
  • Оценка качества дебиторской задолженности на примере конкретного предприятия
  • Рекомендации по усовершенствованию факторинга в Российской Федерации.

     Данная работа состоит из трех  глав, а так же введения и  заключения.

     В первой главе рассматриваются теоретические основы факторинга, изучаются общие понятия данного вида деятельности.

     Во второй главе идет ознакомление  с факторинговыми сделками в  нашей стране, а также исследование  рынка факторинговых операций  за последние несколько лет в Российской Федерации.

     Третья глава основана на финансовом  анализе, а так же на оценке  качества дебиторской задолженности  конкретного предприятия.

     Заключение включает в себя  выводы по проведенным исследованиям  и анализу  и является подведением итогов по данной работе.

      
 
 
 
 
 
 

  Глава I Теоретические основы факторинговых сделок предприятия 
 
 

     1.1 Общее понятие  факторинга 
 
 

     Факторинг- это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Цель факторинга - устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции. В странах с развитой рыночной экономикой серьёзное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и банковских факторинговых отделов как раз призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.1

     Слово «фактор» от английского - «посредник, маклер». С экономической точки зрения - это посредническая операция. Факторинг- это комиссионно-посредническая деятельность, связанная с переуступкой банку  или факторинговой фирме клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, и соответственно право получения платежа по ним, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам). Банк становится собственником  неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность должников предварительно проверяется.

     Уступки, под которую предоставляется  финансирование, может быть как  денежное требование, срок платежа  по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование). Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом, таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее чем в момент его возникновения. Этот тип договора, широко применяемый в международной практике под названием "факторинг", в РФ впервые получил закрепление в части второй нового ГК РФ.

     В соответствии с договором  банк обязуется заплатить сумму  предоставленных ему платёжных требований вне зависимости от того, оплатили ли свои долги контрагенты-поставщики. В этом состоит различие между факторингом и банковской гарантией. При банковском гарантировании банк обязуется в случае неуплаты клиентом в срок причитающихся ему сумм произвести платеж за свой счет. Целью же факторингового обслуживания является немедленное инкассирование средств (или получение их на определённую в факторинговом договоре дату) вне зависимости от платежеспособности плательщика. (В России поставщик получает от факторингового отдела банка немедленно или через 2-3 дня определенный процент от суммы требований).2

     Экономическая сторона факторинга  проявляется в том, что он позволяет повысить ликвидность активов предприятия, а также оборачиваемость  капитала и тем самым рентабельность деятельности предпринимателей. Наибольшую актуальность, по оценкам западных специалистов, это имеет для небольших и средних предприятий. Использование факторинга во многих случаях позволяет предприятиям снизить расходы на содержание специальных финансовых служб, повысив эффективность финансового обслуживания за счет передач и этих функций специализированным компаниям, где такая деятельность, как правило, более эффективна в силу высокой степени рационализации.

     Если оценивать факторинг с  точки зрения открываемых им  возможностей, то в настоящих условиях факторинг в широком смысле принято считать важным инструментом современного менеджмента, особенно в отношении финансирования и руководства предприятием, а также управления рисками.

     В странах с развитой рыночной  экономикой и финансовой инфраструктурой факторинговые компании или занимающиеся этой деятельностью коммерческие банки предлагают своим клиентам довольно разнообразный набор финансовых услуг, обусловливая это передачей последними своих денежных требований.

     Сегодня факторинг преимущественно  определяется как правовое отношение между финансовым агентом (фактором») и предприятием, реализующим товары или услуги («клиентом»), в соответствии с которым фактор покупает дебиторскую задолженность клиента (с правом обратного требования к клиенту или без такового). В связи с этой задолженностью контролирует предоставляемые кредиты, а также осуществляет бухгалтерский учет торговых операций клиента. Таким образом, факторинг имеет следующие основные функции:

  • ведение   соответствующих   бухгалтерских операций;
  • контроль над предоставленным коммерческим кредитом, включая получение платежей;
  • защита от кредитных рисков (в случае факторинга «без оборота»);
  • финансирование текущей деятельности клиента.3

     Существуют два вида факторинга: конвенционный и конфиденциальный.  Конвенционный факторинг - универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. Эта система позволяет предприятию сократить издержки производства. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой фирмы, так как такие отношения ведут к полному осведомлению о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.4

Информация о работе Факторинг как форма финансирования текущих расходов