Региональные инвестиционные стратегии иностранных компаний

      Россия  сегодня пока не располагает достаточными инвестиционными ресурсами для  полномасштабной реализации программы  модернизации и обновления основного капитала. Для полной стабилизации экономики и обеспечения перехода на стабильные темпа экономического роста с приростом ВВП 7-8% в год единственным методом должна стать активная инвестиционная политика государства, по типу знаменитого «плана Маршала», обеспечивающая приросты ежегодных инвестиций в реальный сектор экономики порядка 20-25%, о чем коллектив ИЭ РАН обосновал прогноз в разделе инвестиционной стратегии в монографии «Россия 2015:оптимистический сценарий»³⁶. Аналогичные параметры по активизации инвестиционной политики предложены группой экономистов, разработчиков альтернативной стратегии социально-экономического развития России под руководством члена Госсовета РФ, губернатора В.Ишаева³⁷.

      Когда в стране не хватает финансовых средств и денежных ресурсов на инвестиции, особое значение: приобретает правильная расстановка приоритетов. Необходима разработка новой стратегии, чтобы инвестиции направлялись не на восстановление дореформенного уровня производства, а на реализацию стратегии экономического роста. Причем не обязательно дожидаться макроэкономической стратегии от Правительства РФ Стратегические инвестиционные разработки могут активно разрабатывать средние и крупные компании, что уже сегодня наблюдается на деле. В перспективных стратегиях следует рассматривать несколько приоритетных направления. Первое направление - это выявление и заполнение ниш, в которых существующее предложение товаров явно недостаточно,  а также производство товаров (кроме сырьевых), на которые есть спрос на мировом рынке. Второе направление - это ликвидация избыточных мощностей и исчезновение в связи с этим затрат на их содержание и поддержание. Сегодня в машиностроении производственные площади более чем на 50% пустуют или сдаются предпринимателям под складские помещения. Третье направление – развитие "точек рост экономике и развитие наукоемкой промышленности.

      Общая ситуация в России для долговременных инвестиций пока сохраняется неблагоприятной: стагнация производства сопровождается значительной инфляцией (порядка 14-16% ежегодно). В таких условиях только проекты с чрезвычайно высокой эффективностью (более 20% рентабельности) имеют шансы быть реализованными. Снижение инфляции будет стимулировать инвестиции, прежде всего, благодаря уменьшению ставки процента, но этот процесс пока еще идет слишком медленно. Здесь сказывается осторожность банков в оценке перспектив устойчивого подавления инфляции и общая ситуация на финансовом рынке.

      В этой связи, все более актуальным перед компаниями и предпринимателями становится вопрос о том куда лучше вкладывать средства. Как показывает мировой опыт, приоритетными сферами инвестиций являются те, которые позволяют добиваться быстрой окупаемости вложений и одновременно обуславливают возникновение потребностей в развитии сопряженных производств. К приоритетным сферам можно отнести прежде всего жилищное строительство, предприятия по хранению и переработке сельскохозяйственного сырья и объекты инфраструктуры, Некоторую ориентировку здесь дают рейтинги отраслей, публикуемые в газете «Коммерсант» и в других экономических изданиях. Согласно этим данным, наиболее высокий рейтинг имеют преимущественно топливно-сырьевые отрасли, а более низкий – обрабатывающие. И это понятно, поскольку сырьевые отрасли в основном экспортируют продукцию, что обеспечивает ими регулярное получение платежей и дает им явное преимущество перед обрабатывающими отраслями, работающими на внутренний рынок, а потому постоянно сталкивающимися с проблемами неплатежей, что также подтверждают статистические данные (см. табл. П.1.1).

      Итак, структурная и промышленная политика как целостное явление в стране пока отсутствует, в лучшем случае встречаются лишь отдельные ее фрагменты в виде протекционизма в естественных монополиях, таких как РАО ЕЭС, ОАО Газпром, определенной поддержки жилищного строительства, малого бизнеса, отдельных финансово-промышленных групп, некоторых конверсионных мероприятий и т.п. Вместе с тем, отсутствует государственная поддержка инновационного развития обрабатывающей промышленности, в первую очередь путем реализации «точечных» приоритетов. Сейчас уже практически потеряно свыше 300 передовых отечественных технологий. Чтобы восстановить их, потребуются огромные средства. Вместе с тем в экономике еще есть такие технологические точки роста, которые могли бы стать отправными для развития многих производственных отраслей. Это высокотехнологические сектора военно-промышленного комплекса (ВПК), конверсионное производство, тесно связанное с ВПК и имеющее выход на внешние рынки: космическая промышленность, гражданское самолетостроение. Перечень таких перспективных сфер по мере инновационного развития промышленности будет постоянно расширяться. Для этого Правительству следует повернуться «лицом» к немногим из оставшихся еще научных, конструкторских и производственных коллективов, доказавших способность создавать современные высокие, а нередко и самые передовые и мире технологии. Причем поддержка таких и точечных приоритетов может осуществляться в формах, которые давно известны в отечественной и в мировой практике: долевое участие в финансировании, государственные гарантии. Еще одним важных принципов является поддержка в первую очередь тех организаций, которые на деле доказывают свою способность побеждать в конкурентной борьбе на основе использования передовых технологий.

 

2.   Анализ приоритетных направлений формирования инвестиционной среды Омской области

Сделайте  анализ используя системный подход, как описывали ранее

     Сегодня Омская область позиционируется  как регион, привлекательный с  точки зрения ведения бизнеса и вложения инвестиций. Несомненными преимуществами области, определяющими её инвестиционную привлекательность, являются: выгодное географическое положение, развитая транспортная система, наличие современного обрабатывающего производства, наукоемкие технологии и значительный кадровый потенциал.

       По итогам проведенного в декабре  2008 года Рейтинговым Агентством  «Эксперт РА» исследования «Рейтинги инвестиционной привлекательности российских регионов, 2007 – 2008 гг.» Омская область заняла:

     - 19 место среди регионов Российской Федерации и 1 место в Сибирском федеральном округе по рангу инвестиционного риска;

     - 31 место среди регионов Российской Федерации и 6 место в Сибирском федеральном округе по оценке инвестиционного потенциала.

     В июне 2009 года Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service зафиксировало кредитный рейтинг Омской области по международной (глобальной) шкале на уровне Ва3, по национальной шкале на уровне Аа3.ru (прогноз рейтинга – «стабильный»).

Кроме того, в декабре 2009 года медиахолдинг «Эксперт» присвоил Омской области высокий рейтинг инвестиционной привлекательности, в соответствии с которым Омская область единственная из Сибири вошла в десятку российских регионов с наиболее благоприятным инвестиционным климатом.

     Основополагающим фактором интенсивного развития экономики является уровень инвестиций. Инвестиции в основной капитал за счет всех источников финансирования в 2007 году по сравнению с 2000 возросли в сопоставимых ценах более чем в 4,7 раза.

 

           На развитие  экономики и социальной сферы области за 2007 год, по оценке территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Омской области, использовано 65,4 млрд. рублей инвестиций в основной капитал. По сравнению с прошлым годом прирост инвестиций в основной капитал составил 117,5 %.

 

Рис. 3.1. Инвестиции в основной капитал за счет всех источников финансирования

Источник: Официальный сайт Министерства экономики Омской области - http://mec.omskportal.ru/ru/RegionalPublicAuthorities/executivelist/MEC.html

  

           Отраслевую  структуру инвестиций определяют  приоритетные сферы вложения  средств: операции с недвижимым  имуществом, аренда и предоставление  услуг, обрабатывающие производства, транспорт и связь, производство  и распределение электроэнергии, газа и воды, сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство.

 Не д/б пустот

Дополните статистику 2008, 2009, 2010 гг

Рис. 3.2. Структура инвестиций в основной капитал по видам экономической  деятельности за 2007 год

Источник: Официальный сайт Министерства экономики Омской области - http://mec.omskportal.ru/ru/RegionalPublicAuthorities/executivelist/MEC.html

  

                     1. Сельское хозяйство,  охота и лесное хозяйство  
                     2. Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг  
                     3. Производство и распределение электроэнергии, газа и воды  
                     4. Строительство  
                     5. Обрабатывающие производства  
                     6. Транспорт и связь  
                     7. Прочие виды деятельности  
                    

 

           Структура  инвестиций в основной капитал  по источникам финансирования  за 2007 год приведена ниже. Следует  отметить, что собственные источники  финансирования сформированы преимущественно  за счет прибыли, полученной от всех видов деятельности, и амортизационных отчислений. В структуре привлеченных средств основная доля приходится на бюджетные средства, увеличилась доля кредитов банков, заемных средств других организаций.

 

Рис. 3.3. Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования за 2007 год

Источник: Официальный сайт Министерства экономики Омской области - http://mec.omskportal.ru/ru/RegionalPublicAuthorities/executivelist/MEC.html

     Анализируя  текущее положение дел в сфере  иностранного инвестирования в Омской области, небезынтересно отметить, что за последние годы Правительством Омской области осуществлен значительный шаг по созданию и обеспечению благоприятных условий развития инвестиционной деятельности, достаточно активно идут процессы укрепления рыночных институтов, складывается современная деловая культура, проводится целенаправленная работа по формированию инвестиционного климата с учетом как внутрирегиональных особенностей, так и тенденций в международных инвестиционных процессах.

     Как отмечает Министр экономики Омской области И.Г. Мураев, благодаря стабильному экономическому развитию, растущей покупательской способности населения региона, предоставлению государственной поддержки инвестиционным проектам и четкой стратегии по формированию благоприятного инвестиционного климата Омская область является сегодня надежным объектом для экономически выгодных капиталовложений. На всех мероприятиях с участием представителей органов исполнительной власти Омской области, будь то выставка или торгово-экономическая миссия, большое внимание уделяется позиционированию омского региона как инвестиционно привлекательного. Как результат сегодня Омская область – это достаточно известный во всем мире регион Российской Федерации. Так, в 2008 году в экономику Омской области поступило 578,3 млн. долларов США иностранных инвестиций, при этом доля прямых инвестиций составила 17,7 %. В 2004 году этот показатель составлял 1,4 %.

     С партнерами из Чешской Республики начато строительство в Омской области завода по производству стеклянной тары. Успешно функционируют новые крупные торговые центры германских компаний «METRO» и «OBI», шведской «ИКЕА». Зарубежное оборудование все шире используется для модернизации существующих и создания новых производств.  
           В настоящее время интерес к Омской области проявляют инвесторы как из стран СНГ (Казахстан, Белоруссия, Украина, Узбекистан, Азербайджан, Киргизия, Таджикистан), так и дальнего зарубежья (Кипр, США, Словакия, Австрия, Германия, Канада, Швейцария). Основными отраслями экономики, привлекающих иностранных инвесторов являются оптовая и розничная торговля, обрабатывающие производства, транспорт и связь.

 

 

Рис. 3.4. Структура иностранных инвестиций в 2008 году (в процентах к итогу)

Источник: Официальный сайт Министерства экономики Омской области - http://mec.omskportal.ru/ru/RegionalPublicAuthorities/executivelist/MEC.html

Один  год не дает общей тенденции, сравните в динамике.

Все рис, табл строить самой!

     Анализируя  динамику инвестиционной деятельности региона, стоит отметить, что в 2007 г. в экономику области поступали инвестиции из 57 стран, в 2008 г. – из 55 стран. В 2009 году в регион поступили инвестиции из 54 стран мира, в том числе из 10 стран СНГ. В 2009 г. По оценке Министерства экономики Омской области наблюдалось снижение объёмов поступления инвестиций из-за рубежа на 35% относительно уровня 2008 г. Однако при этом иностранными инвесторами продолжается осуществление программ развития производств на территории Омской области. Доля прямых инвестиций в структуре поступивших иностранных вложений в I полугодии 2009 года составила 28,4 %, что превышает показатель 2008 года (18,2 %) и свидетельствует о восприятии омского региона за рубежом как социально и экономически стабильной территории. За январь-сентябрь 2009 г. В регион поступило иностранных инвестиций на сумму 311,9 млн. долл. США. Объём накопленного иностранного капитала в экономике области на 1 октября 2009 г. Был равен 770,3 млн. долл. США.