Региональные инвестиционные стратегии иностранных компаний

      Конкретной  стратегии развития компании присущи  определенные риски, предотвращение негативного  влияния которых в первую очередь  должно предусматриваться при реализации стратегии. К факторам иска относятся:

• ухудшение политических и социальных условий макроэкономического развития;
• нестабильность внутренних и внешних факторов развития рынков;
• резкие изменения показателей эффективное деятельности компании;
• непредвиденные потери при ухудшении качества активов или из-за неустойчивого роста;
• несовершенство форм, методов инструментариев инвестирования, влекущих низкую эффективность;
• институциональная неадекватность структуры компании стратегическим планам;
• консервативность инструментов управления и потеря контроля над рисками, обусловленная снижением управляемости компании;
• другие неадекватные риски, возникающие в процессе реализации стратегии.

      Стратегическое  планирование должно быть направлено на упреждение рисков с помощью системы  раннего предупреждения, ориентированной на достижение. долговременного успеха компании путем экстренного финансирования снижения рисков, в первую очередь, институциональных и инвестиционных рисков » долгосрочной перспективе, поскольку в рыночном хозяйстве экономический успех в значительной мере обусловлен уровнем конкурентоспособности и стабильностью позиций на рынке В создании системы механизмов корректировки стратегии, в первую очередь, раннего предупреждения рисков резко возрастает роль формирования комплексной информационной системы безопасности и предупреждения рисков компании, которая призвана сообщать не только о возможных рисках и угрозах, но и предвидеть потенциальные шансы на рынках. Задачей раннего предупреждения является своевременная и комплексная  информированность компании и системы планирования об изменениях, происходящих в компании и во внешней среде.

      Систему безопасности и раннего предупреждения (СБПРК) целесообразно формировать в составе трех сегментов: первый -  прогностическая информационная система экономической деятельности компании с проведением сравнительных расчетов затрат и эффекта; второй - мониторинг системы индикаторов «безопасности» на основе прогноза и анализа пороговых значений индикаторов экономической безопасности компании; третий - система активного предупреждения и реагирования, функционирующая как «механизм упреждающей корректировки стратегии». Естественно, что подобного рода институциональная структура или подразделение компании должны быть «суперконфиденциальными», подчиненными только главному руководству компании.

      Выработка стратегических действий (реакций) по предупреждению рисков осуществляйся  на основе непрерывного мониторинга  внутренних и внешних факторов с  учетом степени неопределенности имеющейся  информации и включает следующие основные позиции:

      - информационное «сканирование» стратегических направлений хозяйственного и рыночного полей компании, включая анализ экономического потенциала и деятельности компании, параметров эффективности и устойчивости с учетом прогнозных тенденций развития Товарных рынков;

      - постоянный мониторинг и оценка  воздействия внутренних и внешних  факторов на индикаторы экономической  безопасности;

      - перспективный анализ технологических стратегий конкурентов и их сопоставление с технологической стратегией и потенциальными заделами собственной компании с определением сравнительной конкурентоспособности на рынках запланированных к реализации товаров и услуг;

      - разработка антирисковых и инновационных программ против негативных стратегических хозяйственных и рыночных полей, создаваемых конкурентами, обновление портфеля антирисковых инвестиционных проектов и бизнес-планов;

      - обоснование стратегий диверсификации компании и альтернативных вариантов сбыта продуктов, подвергающихся факторам риска с учетом монопольного влияния на рыночные сегменты;

      -  создание механизмов адекватного противодействия негативным факторам, старым и новым угрозам на основе повышения гибкости в сфере управления, повышения технологического уровня и мобильности в процессе производства; 

      - непосредственные антирисковые действия на рынках с осуществлением корректировкой кратко- и среднесрочных бюджетов компании.

      Антирисковые  действия и стратегии, направленные на повышение устойчивости и гибкости компаний в рамках стратегического  планирования, во многом зависят от качества принятия и реализации стратегических и оперативных решений. Научно обоснованная и грамотно оформленная стратегия - это, всего лишь, документ. Реальная стратегия компании - это постоянная реализация менеджментом системного соответствия стратегии и оперативной деятельности, создание технологических, институциональных, управленческих предпосылок роста эффективности и повышения конкурентоспособности создаваемых товаров и услуг, способность ее развиваться на рынках в контролируемой индикативной системе безопасности.

      Как одно из новых направлений стратегического  планирования выделяется осуществление  технологической субстратегии, разработка которой становится ныне ключевой проблемой  стратегического управления и планирования, которая включает дополнительные процедуры разработки системной стратегии компании:

      1. Формулируется цель и задачи субстратегии, ориентированные на обеспечение конкурентоспособности продукции на внутреннем и мировом рынках. Выполняется специальный анализ и экспертные оценки сложившегося технологического уровня производства, определяется состояние основных фондов компании, износ машин и оборудования (и т.д.). Обосновываются научно-практические меры для выбора прогрессивных технологий и техники, способных реализовать: поставленные задачи. Изучаются перспективы научно-технологического прогресса и прогнозируется удельный вес инноваций и доля выпуска наукоемкой продукции компанией, разрабатывается и постоянно обновляется система показателей технологической модернизации компании, увязанная с системой индикаторов экономической безопасности и устойчивости.

      2. Создаются механизм трансформации стратегических решений в области технологического развития в конкретную инновационную политику с выработкой программ и мероприятий по повышению технологического уровня компании.

      Прогнозирование технологической стратегии компании требует решения следующих проблем:

• формулировка, основных принципов построения стратегии технологического развития - выбор целей, конкретизация задач, обоснование возможных вариантов и последовательности достижения целей;
• разработка инновационных программ, проектов и бизнес-планов по повышению качества и конкурентоспособности продукции и услуг;
• создание механизмов реализации технологической стратегии, информационных индикаторов технологического уровня производства и их влияния на экономическую безопасность, формирование институциональных и организационно-управленческих инструментов достижения технологической стратегии компании;
• организация подготовки кадров и повышения их квалификации, способных осваивать и эффективно применять новую технику и новые технологии, а также использование активных трудовых и социальных стимулов в процессе эксплуатации технологических и технических устройств с обеспечением достойной оплаты труда работников, адекватной их трудовому вкладу в процветание компании;
• мониторинг технологических и качественных индикаторов компании, определение вклада технологической стратегии в экономическую деятельность и финансовые доходы, в устойчивость и безопасность компании, в решение социальных и экологических проблем.

      Технологическая стратегия не только призвана решать проблемы модернизации и технического перевооружения основного капитала, ее главное направление - это конкурентоспособность  продукции и постоянное повышение эффективности работы компании, что является результатом взаимодействия многих внешних и внутренних факторов, от технологической интеграции которых зависит снижение рыночных рисков, повышение устойчивости компании. Причем интегрирующей системой стратегии служит комплексное взаимодействие подсистем: «менеджмент – экономика – финансы», определяющие постоянное совершенствование институциональных механизмов и управления, повышение технологического уровня и качества производства, активизацию экономической деятельности на основе инвестирования технологической модернизации и обновления капитала, достижение высоких и эффективных финансовых доходов компанией.

      Таким образом, эффективная системная  стратегия компании - это результат  работы всех звеньев менеджмента компании, включающей работы, в процессе которых анализируется текущая ситуация, изучаются предположения и предпосылки настоящего положения компании; оценивается внешняя обстановка, дается анализ конкурентов и их потенциал, проводится социально-положительный анализ, рассматриваются собственные возможности и потенциал; определяется, что нужно изменить в деятельности компании, какие инвестиционные и инновационные стратегии предусматриваются для реализации долгосрочных целей и задач компании.

2.2. Методология обоснования системной инвестиционной стратегии компании

      Ведущей целью стратегического планирования и управления является обеспечение  наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии компании в соответствии с временными горизонтами  ее развития. Невозможно представить себе современную компанию, которая успешно работает на внутреннем и внешних рынках, где не реализуется инвестиционная деятельность и не разрабатываются инвестиционные стратегии или, хотя бы, ее отдельные элементы. Реализация основной цели развертывания инвестиционной стратегии компании направлено на решение следующих задач.

      1. Обеспечение конкурентоспособности  продукции и услуг и стабильных  темпов экономического развития  компании за счет организации  эффективной инвестиционной деятельности. Доказано теоретически  и мировым опытом, что между темпами экономического развития компании и эффективностью существует прямая зависимость.

      2. Долгосрочный экономический рост  может обеспечиваться, в первую  очередь, за счет обоснования  в перспективном периоде инвестиционной стратегии, в процессе которой с помощью инвестиционной деятельности перспективные стратегические  цели и задачи экономической деятельности компании. Инвестиционная стратегия развития любой компании с момента ее создания предполагает вложение инвестиционных ресурсов для увеличения объемов экономической деятельности, включая расширение отраслевой, ассортиментной и региональной диверсификации этой деятельности.

      3. Повышение эффективности компании  и максимизация ее доходов  (прибыли) определяется на основе ее инвестиционной деятельности. Вся хозяйственная деятельность компании, включая инвестиционную, оценивается основным показателем – массой прибыли и рентабельностью. Причем эффективность экономического развития компании характеризуется не балансовой, а частной прибылью, остающейся в ее распоряжении, т. е. очищенной от налогов и других обязательных платежей. Поэтому при наличии альтернативных вариантов стратегии инвестирования выбираются те, которые обеспечивают в конечном итоге максимальную сумму чистой прибыли в расчете на вложенный капитал и минимальные сроки окупаемости инвестиций, что представляет собой главный критерий эффективности инвестиционной деятельности.

      4. Минимизация инвестиционных рисков. Инвестиционные риски обусловливаются прогнозируемым инвестиционным климатом и многочисленными внешними и внутренними факторами инвестиционной деятельности. При создании неблагоприятных обстоятельств для инвестиционной деятельности эти риски могут вызвать потерю инвестированного капитала, а также сокращение дохода прибыли и дохода из-за отсутствия инвестиций. Поэтому при разработке инвестиционной стратегии, как составной части системной стратегии компании, необходимо активно предупреждать инвестиционные риски и предотвращать, связанные с ними потери доходов и инвестиционных средств.

       5. Сохранение бюджетной устойчивости  и платежеспособности компании  в процессе реализации инвестиционной  стратегии. Для осуществления  инвестиционной деятельности и  реализации программ и проектов  требуется отвлечение значительных финансовых средств в больших размерах и на относительно длительный период, что может привести к снижению платежеспособности фирмы по текущим хозяйственным операциям, а также способствовать созданию предпосылок для банкротства. В большинстве случаев финансирование инвестиционных проектов осуществляется за счет значительного привлечения заемных средств. Значительная доля заемных средств в бюджете компании может привести к снижению ее финансовой устойчивости в долгосрочном периоде, если инвестиции характеризуются низкой эффективности и долго не дают отдачи. Поэтому, привлекая и интегрируя различные виды инвестиционных ресурсов, в стратегии следует предвидеть, какое влияние это окажет на финансовую устойчивость фирмы и ее платежеспособность.