Финансовая стратегия организации: понятие, содержание и анализ

18. Резервы предстоящих  расходов  650   

19. Прочие краткосрочные  обязательства  660   

20. Итого пассивы, принимаемые  к расчету (сумма пунктов 13...19)     58849  16677  -42172

21. Стоимость чистых активов  (п.12- п.20)     77851  55981  -21870

Стоимость чистых активов  за анализируемый период снизилась  на 21870 тыс. руб. или на 39.07% и составила 55981 тыс. руб.

Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала, тыс. руб.

Показатель  01.01.2009  01.10.2009

Стоимость чистых активов  77851  55981

Уставный капитал  11807  11807

Минимальный размер уставного  капитала  100  100

Резервный капитал  2040  2040

Разница между стоимостью чистых активов и уставного капитала  66044  44174

Разница между стоимостью чистых активов и минимальным  размером уставного капитала  77751  55881

Разница между стоимостью чистых активов и суммой уставного  и резервного капитала  64004  42134

Оценка стоимости чистых активов в целях сравнения  их стоимости и размера уставного  капитала позволила сделать следующие выводы:

1. По состоянию на 01.01.2009 г. стоимость чистых активов  организации превышает размер  ее уставного капитала, а также  минимальный размер уставного  капитала (согласно ст. 26 Закона №208-ФЗ  «Об акционерных обществах»), т.е. общество в целом работает эффективно.

2. По состоянию на 01.10.2009 г. стоимость чистых активов  организации превышает размер  ее уставного капитала, а также  минимальный размер уставного  капитала (согласно ст. 26 Закона №208-ФЗ  «Об акционерных обществах»), т.е. общество в целом работает эффективно.

3. Деятельность организации  может быть признана успешной.

4. Общество имеет право  принять решение о распределении  своей прибыли между участниками, т.к. стоимость чистых активов общества выше его уставного капитала и резервного фонда.

5. Возможно увеличение  уставного капитала общества  на 42134 тыс. руб.

Показатели эффективности  использования чистых активов

Показатель  за 9 мес. 2009  за 9 мес. 2008  Отклонение,

+/-

Рентабельность чистых активов, %  -16.371  -29.642  13.271

Оборачиваемость чистых активов, об  0.103  0.287  -0.184

Чистая рентабельность, %  -159.6  -103.157  -56.443

В отчетном периоде организации  не удалось преодолеть убыточность  своей деятельности, т.е. организация  не способна к наращиванию капитала через отдачу каждого рубля, вложенного собственниками.

При этом оборачиваемость  чистых активов снизилась.

Факторный анализ изменения  рентабельности чистых активов

 

Анализ обеспеченности запасов  источниками их формирования

 

Анализ обеспеченности запасов  источниками их формирования

ООО «Центрстрой» на 01.01.2007 г.

 

Готовая продукция и товары для перепродажи:  01.01.2006  37560

01.01.2007  40597

За анализируемый период увеличилась величина готовой продукции  и товаров для перепродажи на:  3037

Общая величина запасов и  затрат:  01.01.2006  70863

01.01.2007  90041

За анализируемый период увеличилась величина запасов и  затрат на:  19178

Доля готовой продукции  и товаров для перепродажи  в запасах и затратах:  01.01.2006  0.53

01.01.2007  0.451

Уменьшилась доля готовой  продукция и товаров для перепродажи  в запасах и затратах на:  -0.079

Наличие собственных оборотных  средств:  01.01.2006  11967

01.01.2007  26198

Собственные оборотные средства за анализируемый период увеличились на:  14231

Недостаток собственных  оборотных средств для полного формирования ими запасов и затрат составляет на 01.01.2006 г.  -58896

Недостаток собственных  оборотных средств для полного формирования ими запасов и затрат составляет на 01.01.2007 г.  -63843

Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:  01.01.2006  21226

01.01.2007  34450

Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат увеличились за анализируемый период на:  13224

Недостаток собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на 01.01.2006 г. составляет:  -49637

Недостаток собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на 01.01.2007 г. составляет:  -55591

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат :  01.01.2006  40389

01.01.2007  45299

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат увеличилась  за анализируемый период на:  4910

Недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат на 01.01.2006 г составляет:  -30474

Недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат на 01.01.2007 г. составляет:  -44742

На основе рассчитанных показателей  обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования можно классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. На 01.01.2006 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. На 01.01.2007 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Сумма оборотных средств, остающаяся у предприятия, при погашении  текущих обязательств   01.01.2006  28003

01.01.2007  41598

За анализируемый период - 2006 г. в случае погашения текущих  обязательств, увеличится остаток оборотных средств на:  13595

Совокупный недостаток (-) оборотных средств для текущей деятельности и погашения текущей задолженности на 01.01.2006 г составляет:  -34082

Совокупный недостаток (-) оборотных средств для текущей деятельности и погашения текущей задолженности на 01.01.2007 г составляет:  -34297

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для расчета Анализа обеспеченности запасов источниками их формирования и большого количества финансово-экономических коэффициентов.

Скачать программу можно  здесь

 

Анализ ФХД на предмет  выявления признаков преднамеренного  банкротства

 

Анализ ФХД на предмет  выявления признаков преднамеренного  банкротства

АКТ № _______

проверки отдельных вопросов финансово-хозяйственной деятельности

ООО «Центрстрой» за период с 01.01.2008 по 01.01.2010 г.

на предмет выявления  признаков преднамеренного банкротства  либо неправомерных действий при банкротстве

1.Информация о предприятии.

 

Название – ООО «Центрстрой» , ИНН – 2309006599

Юридический адрес – г. Краснодар, ул. Ленина,16

Согласно устава, основным видом деятельности ООО «Центрстрой» является: производство верхней одежды.

Ответственными за финансово-хозяйственную  деятельность в проверяемом периоде являлись: Петров Илья Васильевич

Раздел 2. Коэффициенты финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Центрстрой» и показатели, используемые для их расчета

 

2.1. Показатели, используемые  для проведения финансового анализа

 

Коэффициенты финансово-хозяйственной  деятельности должника и показатели, используемые для их расчета, рассчитываются поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, в динамике с их изменениями.

Для расчета коэффициентов  финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели:

а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов) (стр. баланса 300);

б) скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов (стр. баланса 190-145);

в) оборотные активы - сумма  стоимости запасов (без стоимости  отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров (стр. баланса 210-215+230+240+250+260+270+220+244+252);

г) долгосрочная дебиторская  задолженность - ебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. баланса 230);

д) ликвидные активы - сумма  стоимости наиболее ликвидных оборотных  активов, краткосрчной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов (стр. баланса 240+250+260+270); краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);

е) наиболее ликвидные оборотные  активы - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров) (стр. баланса 250+260);

ж) краткосрочная дебиторская  задолженность - сумма стоимости  отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал) (стр. баланса 215+240-244);

з) потенциальные оборотные  активы к возврату - списанная в  убыток сумма дебиторской задолженности  и сумма выданных гарантий и поручительств;

и) собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов  будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (стр. баланса 490+640+650-244-252);

к) обязательства должника - сумма текущих обязательств и  долгосрочных обязательств должника;

л) долгосрочные обязательства  должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств (стр. баланса 510+520);

м) текущие обязательства  должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств (стр. баланса 610+620+630+660);

н) выручка нетто - выручка  от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов  и других аналогичных обязательных платежей (стр.010 формы №2);

п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;

р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей (стр.190 формы №2);

Основные финансовые показатели для расчета коэффициентов

Таблица №2

Наименование показателя  01.01.2008  01.01.2009  01.01.2010  Отклонение

01.01.2010

от

01.01.2008

а) совокупные активы (пассивы)  142075  153876  183030  40955

б) скорректированные внеоборотные активы  67458  61459  63399  -4059

в) оборотные активы  59698  81610  103610  43912

г) долгосрочная дебит. задолженность  0  200  300  300

д) ликвидные активы  10086  19625  27852  17766

е) наиболее ликвидные оборотные  активы  1788  1509  3405  1617

ж) краткосрочная дебит. задолженность  22482  26894  38830  16348

з) потенциальные оборотные  активы к возврату  0  0  0  0

и) собственные средства  69718  81365  98084  28366

к) обязательства должника  64159  62706  76640  12481

л) долгосрочные обязательства  должника  7004  600  700  -6304

м) текущие обязательства  должника  57155  62106  75940  18785

с) просроченная кред. задолженность  36752  42922  65046  0

за 2007  за 2008  за 2009  Отклонение

н) выручка нетто  285187  342763  422275  137088

п) среднемесячная выручка  23765.6  28563.6  35189.6  11424

р) чистая прибыль (убыток)  20027  18364  21769  1742

2.2. Анализ платежеспособности ООО «Центрстрой»

 

Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность должника

Таблица №3

Наименование показателя  01.01.2008  01.01.2009  01.01.2010  Отклонение

01.01.2010

от

01.01.2008

Коэффициент абсолютной ликвидности  0.0313  0.0243  0.0448  0.0135

Коэффициент текущей ликвидности  0.1765  0.316  0.3668  0.1903

Обеспеченность обязательств должника его активами  1.2086  1.2931  1.1906  -0.018

Степень платежеспособности по текущим обязательствам  2.4049  2.1743  2.158  -0.2469

Анализ изменения коэффициентов, характеризующих платежеспособность ООО «Центрстрой» по состоянию на 01.01.2010 года, по сравнению с положением на 01.01.2008 года показал следующее:

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента за период c 01.01.2008 года по 01.01.2010 года увеличилось на 0.0135 и составило 0.0448, т.е. предприятие увеличило свою платежеспособность и было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах 01.01.2008 года на 3.13%, а 01.01.2010 года 4.48%.