В 2008 г. мобилизовав все оборотные средства ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» могло погасить 152% текущих обязательств по кредитам и расчетам, в 2009 г. этот показатель уменьшился до 120%, а в 2010 г. этот показатель значительно увеличился до 134% - это положительная тенденция

      У ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» отсутствуют долгосрочные обязательства и, следовательно, покрытие несуществующих обязательств не имеет смысла. То есть формально проблем с перспективной ликвидностью у предприятия нет. Однако, удельный вес заемного капитала в 2008-2009 гг. составлял более 60% и только в 2010 г. составил 60,7%. При этом вся потребность в заемных источниках покрывалась за счет краткосрочных обязательств. Такая ситуация, не смотря на доступность и относительно низкую стоимость краткосрочных заимствований, значительно осложняет финансовое состояние организации. Так как для покрытия краткосрочных обязательств требуются наиболее ликвидные активы. Высокий удельный вес краткосрочных обязательств в источниках имущества приводит к утрате ликвидности и потере платежеспособности организации.

      Как свидетельствуют проведенные расчеты, значение показателей на начало анализируемого периода года находится вне пределов допустимых значениях, к концу периода происходит значительное увеличение коэффициентов ликвидности ЗАО «Тутаевская швейная фабрика». Происходит улучшение ликвидности, показатели на конец периода значительно выше рекомендуемых значений.  

 

4 Организация финансового планирования на предприятии

 

     Процесс планирования в ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» происходит на основе бюджетирования. Вначале рассматривается бюджет. На 2010 г. бюджет производства (выполнения работ) по видам работ выглядит следующим образом (табл. 4.1).

     Таблица 4.1

Бюджет  выполнения работ по видам работ  за 2010г.

 

     

      В таблице 4.2 представлен следующий этап планирования в ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» - смета переменных затрат на 1 тыс. чел*часов работы предприятия в 2010 г.

     Таблица 4.2

Смета переменных затрат ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» за 2010 г.

                                   

     На следующем этапе  в 2010 г. в ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» компания» планировался бюджет прямых материальных затрат (табл. 4.3).

     Таблица 4.3

Бюджет  прямых материальных затрат ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» на 2010 год

                                    

      Анализ  процесса планирования показывает, что  в ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» основой планирования расходов является составление бюджетов и смет затрат. Например, бюджет прямых затрат на оплату труда выглядел следующим образом (табл. 4.4).

     Таблица 4.4

Бюджет  прямых затрат на оплату труда на 2010 г

 

      В то же время смета постоянных расходов не зависит от уровня производства и содержит в себе такие показатели как зарплата управленческого и иного непроизводственного персонала, амортизация оборудования и т.д. (табл. 4.5).

     Таблица 4.5

     Смета постоянных расходов по периодам за 2010 г., млн. руб.

 

      В качестве итога по планированию расходов предприятия в 2010 г. составлялась калькуляция  себестоимости в ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» (табл. 4.6).

     Таблица 4.6

 Прогнозный  отчет о прибылях и убытках на 2010 г.