Аналитическое заключение об эффективности хозяйственной деятельности предприятия

 

      При увеличении выручки, среднегодовая стоимость основных фондов снизилась на -0,4% ((4765-4786)/4786), и это вызвало увеличение фондоотдачи основных средств на 36%, (с 10,37 до 14,1 руб.). Следовательно, каждый рубль, вложенный в основные фонды в 2009 году, принес предприятию в виде выручки от реализации на 3,73 руб. больше, чем в 2008 г.

      Стоимость оборотных средств выросла на 13271 тыс.руб. с 7692 тыс.руб. в 2008 г. до 20963 тыс.руб. в 2009 г., что привело к снижению коэффициента оборачиваемости с 6,45 оборотов в 2008 г., до 3,21 оборотов в 2009 г. Темп снижения коэффициента оборачиваемости составил 49,8% (3,21/6,45*100). Это отрицательная тенденция, указывающая на снижение эффективности использования производственных ресурсов.

      При увеличении в 2009 г. выручки от реализации услуг на 35,4%, себестоимость от реализации возросла на 17,3%, что привело к снижению затрат на 1 руб. реализации на 13,4% c 0,44  руб. в 2008 г. до 0,38 руб. в 2009 г. Вместе с тем прибыль от реализации в 2009 г. снизилась на 1113 тыс. руб., данное обстоятельство связано с тем, что у организации возросли коммерческие расходы, также  наблюдается снижение рентабельности продаж на 5,68%.

      Таким образом, за 2009  год в ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» наблюдается неоднозначные процессы в изменении основных технико-экономических показателей.

      За  2010 год выручка выросла, относительно 2009 г. на 37,9%, тогда как в 2009 г было 35,4%, то есть наблюдается ускорение темпов роста выручки от реализации ЗАО «Тутаевская швейная фабрика».

      При увеличении выручки от реализации в 2010 г., среднегодовая стоимость основных фондов снизилась на -9,0% ((4337-4765)/4765), и это вызвало увеличение фондоотдачи основных средств на 52%, (с 14,1 до 21,38 руб.). Следовательно, каждый рубль, вложенный в основные фонды в 2010 году, принес предприятию в виде выручки от реализации на 7,28 руб. больше, чем в 2009 г.

      В течение 2010 г. стоимость оборотных средств снизилась на -4504 тыс.руб. с 20963 тыс.руб. в 2009 г. до 16459 тыс.руб. в 2010 г. на -21,5%, что привело к увеличению коэффициента оборачиваемости с 3,21 оборотов в 2009 г., до 5,63 оборотов в 2010 г. Темп роста коэффициента оборачиваемости составил 175,4% (5,63/3,21*100). Это положительная тенденция, указывающая на повышение эффективности использования оборотных средств.

      При увеличении в 2010 г. выручки от реализации услуг с 67203 тыс.руб. до 92705 тыс.руб., затраты на 1 руб. выручки выросли на 5,26% c 0,38 руб. в 2009 г. до 0,4 руб. в 2010 г., чистая прибыль увеличилась на 97,3%, также возросла рентабельность продаж на 15,9%. Таким образом, за 2010  год в ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» наблюдается улучшение основных технико-экономических показателей.

      Проведем  оценку имущественного положения ЗАО «Тутаевская швейная фабрика».

      Главная цель финансовой деятельности сводится к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно  поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

      Агрегированный  баланс ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» за 2008-2010 гг. составлен в таблице 3.2, проведенные расчеты позволяют сделать вывод, что общая стоимость имущества предприятия в 2009 г. увеличилась на 12880 тыс.руб., в 2010 г. уменьшилась на -4131 тыс.руб. темп прироста составил 99,21% и -15,97% соответственно. Общий прирост за анализируемый период составил 67,39%, то есть стоимость имущества ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» увеличилась в 2 раза.

      В основном имущество в 2008 г. представлено оборотными активами – 59,25% от общей суммы, в 2009 г. оборотные активы увеличились и составили 81,05% всего имущества, в 2010 г. оборотные активы уменьшились до 75,74%, то есть удельный вес внеоборотных активов снизился в общей величине активов на -21,81% с 40,75% до 18,95% в 2009 г., и на 5,4% (24,3-18,9) в 2010 г. это произошло за счет увеличение удельного веса оборотного капитала. 

 

       Таблица 3.2

Агрегированный  баланс ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» за 2008-2010 гг.

 

      Структура внеоборотных активов представлена в табл. 3.3.

Таблица 3.3

Структура внеоборотных активов

 

      Из  табл. 3.3 можно сделать вывод, что основная масса внеоборотных активов приходится на основные средства в 2010 г. 82,2% всех внеоборотных активов.

      Структура оборотных активов представлена в табл. 3.4. 
 
 

 

Таблица 3.4

Структура оборотных активов

 

      Абсолютный  размер оборотных активов на 2008 г. составлял 7692 тыс.руб. и в 2009 г. вырос на 172,5%.

      Структура оборотных активов в 2008 г. в основном состоит из дебиторской задолженности, которые составили 52,4% от оборотных средств или 31,0% (4031*100/12983) всего имущества ЗАО «Тутаевская швейная фабрика», на 2009 г. оборотные активы в основном представлены краткосрочными финансовыми вложениями, которые составили 65,9% от всех оборотных средств и 53,4% (13825*100/25863) от всего имущества ЗАО «Тутаевская швейная фабрика», в 2009 г. запасы – 18,2%, а дебиторская задолженность – 14,1% в сумме оборотных средств.

     Оборотные активы предприятия в 2010 году формируются в основном за счет запасов, краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также денежные средства.

     Стоимость запасов за 2010 год увеличилась на 3996 тыс. руб. и составила 7816 тыс. руб. Краткосрочная дебиторская задолженность возросла на 3269 тыс. руб. или 110.7 % и составила 6221 тыс. руб. В конце исследуемого периода дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 28% оборотных активов). Таким образом, за 2010 год оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 3269 тыс. руб.

     В структуре баланса ЗАО «Тутаевская швейная фабрика» присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение 2010 года их уровень снизился на 11422 тыс. руб. Сумма свободных денежных средств на предприятии за 2010 год снизилась на 347 тыс. руб. и составила 19 тыс. руб.

     Как было отмечено выше, объемы дебиторской задолженности в 2010 г. выросли, что является негативным изменением и вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции ЗАО «Тутаевская швейная фабрика», либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из процесса воспроизводства.

     Пассив  баланса в 2009 году состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При  этом собственный капитал составляет 31.1 % от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 1.4 % от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 67.5 %.

     Долгосрочные  обязательства за 2009 г. возросли на 243 тыс. руб. и составляют 365 тыс. руб. или 299.2 % от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100 %.

     Сумма заемных средств в 2009 г. возросла на 9640 тыс. руб. и составила 11640 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности в 2009 г. возросла на 2738 тыс. руб. и составила 5811 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на конец 2008 года ее уровень составляет 23.7% общей стоимости имущества предприятия, а на конец 2009 года - 22.5%.

     Пассив баланса на конец 2010 года состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 39.3% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 4% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 56.6%. В конце 2010 года в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, непокрытый убыток.

     Долгосрочные  обязательства за 2010 г. возросли на 510 тыс. руб. и составляют 875 тыс. руб. или 239.7% от их первоначального уровня. В конце 2010 года долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100%.

     Сумма заемных средств в 2010 году снизилась на 4285 тыс. руб. и составила 7355 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности в 2010 году сократилась на 856 тыс. руб. и составила 4955 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на конец 2009 года ее уровень составляет 22.5 % общей стоимости имущества предприятия, а на конец 2010 года - 22.8 %.

     Таким образом, за исследуемый период увеличилось  отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

     Анализ  структуры кредиторской задолженности  позволяет сделать следующий вывод: на начало исследуемого периода наибольший удельный вес в ней занимают поставщики и подрядчики. В структуре кредиторской в 2010 году преобладают поставщики и подрядчики. Оставшаяся часть кредиторской задолженности распределяется следующим образом: по состоянию на конец 2009 года - 8.7% занимает задолженность перед персоналом, 3.1% занимает задолженность перед внебюджетными фондами, 5.1% занимает задолженность по налогам и сборам, 34.5% занимает задолженность перед прочими кредиторами. По состоянию на конец 2010 года - 12.2% занимает задолженность перед персоналом, 3.8% занимает задолженность перед внебюджетными фондами, 6.6 % занимает задолженность по налогам и сборам, 7.3 % занимает задолженность перед прочими кредиторами.