Сущность и структурные элементы финансово-промышленных групп

Содержание 

Введение

1.Сущность и структурные элементы финансово-промышленных групп

    1.1.Понятие и участники финансово-промышленной группы

    1.2.Структурные элементы, формирующихся ФПГ

    1.3.Классификация финансово-промышленных групп

2.Анализ функционирования  финансово – промышленных групп  России

         2.1. Нефтяная компания «ЛУКойл»

         2.2. Слабости современных ФПГ 

         2.3. Перспективы развития ФПГ

Заключение

Список использованных источников и литературы

 

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     Актуальность. В настоящее время в развитых рыночных странах активно происходит слияние финансового капитала с промышленным. На этой основе происходит образование финансово-промышленных групп (ФПГ). Этот процесс отражает объективные устойчивые тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов капиталов (финансового и промышленного) достигла такой степени, что их отдельное существование невозможно.

     Большую роль в развитии промышленного производства играли и продолжают играть мощные финансово-промышленные группы, своего рода "метаструктуры". Современные финансово-промышленные группы являются универсальными по характеру деятельности и транснациональные по ее масштабам, в которые входят, на основе акционерных, финансовых, а также деловых форм связей, промышленные фирмы, банки и другие финансовые институты, торговые и строительные компании, а также компании, относящиеся к другим отраслям хозяйства. Поэтому среди огромного многообразия форм взаимодействия взаимосвязанных партнеров есть традиционные концерны во главе с крупной промышленной корпорацией ("General Motors", "General Elektric", "Ford Motors", "Flik", "Fiat" и т.д.), группы сформированные вокруг кредитно-финансовых институтов ("Chasе", "Limen-Goldmen, Sacks" в США или Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG в ФРГ и т.д.) и включающие в свой состав подконтрольные производственные предприятия, семейные холдинговые компании (например, южнокорейские чеболи - "Daewoo", "Samsung", "LG International", "Hyndai" и др.). Кроме того, существуют и универсальные многоотраслевые объединения - деловые группы, получившие наибольшее распространение в Японии (сюданы - "Mitsubishi", "Mitsui", "Fuje ").

     Для сегодняшних высоко интегрированных  корпоративных объединений – финансово - промышленных групп, концентрирующих значительную часть ВНП в своих руках, стал характерным экономический контроль не над отдельными отраслями хозяйства и секторами предпринимательской деятельности, а над всей национальной экономикой, что придает им статус центров экономической власти.

     Таким образом, проблемы мировой экономики, связанные с тенденциями развития по пути создания крупных финансово - промышленных объединений, Россию, естественно, не могут не интересовать. Но столь же ясно и другое, еще более важен для нас вопрос о том, в какой мере практика такого развития приемлема к сегодняшней России, с большими трудностями ищущей дорогу к выходу из социально-экономического кризиса, к нормализации своего народного хозяйства. Что в свою очередь обуславливает изучение основных тенденций глобальных преобразований организации производственной деятельности в мировом хозяйстве. Поэтому данная тема столь актуальна в настоящее время.

     Она рассматривается как зарубежными  авторами (Гренбэк Г., Фрейнкман Л. и др.), так и отечественными (Березутский Ю.А., Войтенко А., Ильин М.С. и др.).

     Цель  данной работы - рассмотреть, что представляют собой финансово - промышленные группы, выявить их значение и влияние на экономику страны.

     Исходя  из поставленной цели, вытекают следующие задачи:

     - раскрыть понятие и структурные  элементы финансово-промышленных  групп;

     - изучить финансово-промышленные группы в российской экономике;

     - сделать выводы по результатам проведенных исследований.

     Для решения поставленных задач были использованы такие методы научного познания, как: описание; системность  и анализ; сравнение; комплексность; группировки; выборка.

       Данные методы используются при  рассмотрении отечественного опыта  в создании финансово-промышленных  групп во второй главе работы.

     Объектом  исследования данной работы являются Финансово-промышленные группы в России.

     Предметом работы является экономическая сущность и значение Финансово-промышленных групп.

     Методологической  основой курсовой работы послужили  законодательные акты и положения, регламентирующие деятельность финансово-промышленных групп. Кроме того, работа базируется на изучении и анализе трудов отечественных  и зарубежных авторов, посвященных  вопросам образования финансово-промышленных групп.

 

      1. Сущность и структурные элементы  финансово-промышленных групп 

1.1. Понятие  и участники финансово-промышленной  группы 

     Сегодня одной из активно растущих форм организации  взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в нашей  стране, но и за ее пределами является Финансово-промышленные группы (ФПГ).

     Согласно  Федеральному закону Российской Федерации  от 30 ноября 1995 года № 190-ФЗ “О финансово-промышленных группах”¹ финансово-промышленная группа – это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

     Деятельность  ФПГ - деятельность ее участников, которую  они осуществляют в соответствии с договором о создании группы и/или ее организационным проектом при использовании обособленных активов.

     Участники финансово-промышленной группы - юридические  лица, подписавшие договор о создании ФПГ, учрежденная ими центральная  компания финансово-промышленной группы либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ.

     В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в  том числе и иностранные, за исключением  общественных и религиозных организаций (объединений), а именно:

     - государственные и муниципальные  унитарные предприятия - в порядке  и на условиях, определяемых собственником  их имущества;

     - дочерние хозяйственные общества  и предприятия - только вместе  с основным обществом (унитарным  предприятием-учредителем);

     - инвестиционные институты, негосударственные  пенсионные фонды, страховые компании, участие которых обусловлено  их ролью в обеспечении инвестиционного  процесса в ФПГ.

     Именно  сегодня инвестиционные фонды играют основную роль в практическом осуществлении  инвестиционной стратегии ФПГ в  части приобретения пакетов акций  и отдельных предприятий в  ходе приватизации.

     Финансово-промышленные группы обладают одной характерной  особенностью - это отсутствие какой бы то ни было формально закрепленной организационной структуры.

     Крайняя запутанность и разветвленность  внутренней структуры ФПГ вызвана  стремлением максимально запутать учет и минимизировать на этой основе налоговые платежи, а также обойти существующие требования государственного регулирования, в том числе ограничения  на инвестиционную деятельность.

     Следует также подчеркнуть, что образование  ФПГ - это не просто организационно-правовой процесс оформления взаимодействия финансовых и промышленных компаний, это складывающиеся в течение  длительного времени связи промышленных, торговых, финансовых фирм и организаций. Эти связи складываются посредством  системы участия (в том числе  перекрестного владения акциями), личной унии, долгосрочных кредитных обязательств и иных форм зависимости.

     Для компании допускается участие только в одной ФПГ, официально зарегистрированной в Государственном реестре. Дочерние общества вправе входить в ФПГ  только вместе с материнскими ².

     Ключевым  понятием закона является “центральная компания ФПГ”, которая может быть инвестиционным институтом, хозяйственным  обществом, ассоциацией или союзом.

     Совместная  деятельность в рамках простого товарищества предполагает выделение участника, которому поручается ведение общих  дел, но не все партнеры готовы довериться одному участнику. В таком случае больше подходит совместное учреждение центральной компании, подконтрольной совету управляющих.

     Совет управляющих – это высший орган  управления группой. Через него обеспечивается контроль участников над совместной деятельностью и использованием выделенных ресурсов. Каждый участник направляет своего представителя в  совет управляющих. Для таких  ФПГ договор о создании группы - своего рода учредительный договор  простого товарищества, общие дела которого ведет центральная компания. Он, в частности, определяет объем, порядок  и условия объединения активов, а также порядок образования, объем полномочий и другие условия  деятельности совета управляющих.

     Центральная компания уполномочена в силу закона или договора вести дела группы, так, в частности, она ведет сводные  учет, отчетность и баланс ФПГ, готовит  ежегодный отчет о деятельности группы, выполняет в интересах  участников ФПГ отдельные банковские операции. По обязательствам центральной  компании, возникшим в результате участия в деятельности ФПГ, участники  несут солидарную ответственность, особенности исполнения которой устанавливаются договором о создании группы.

     Право ведения консолидированного баланса предоставляет центральной компании беспрепятственно с точки зрения налогового законодательства распределять финансовые ресурсы между участниками ФПГ. Это, в свою очередь, дает возможность говорить о центральной компании как об институте формирования и распределения финансовых ресурсов внутри ФПГ и как об инвестиционном институте.

     Направление участником ФПГ представителя в  состав совета управляющих ФПГ осуществляется решением компетентного органа управления участника ФПГ. Компетенция совета управляющих ФПГ устанавливается  договором о создании ФПГ.

     Среди участников ФПГ обязательно наличие  организаций, действующих в сфере  производства товаров и услуг, а  также банков или иных кредитных  организаций. Участники ФПГ, производящие товары и услуги, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков и вести консолидированные учет, отчетность и баланс ФПГ, а также  они вправе перекрестно владеть  акциями.

     ФПГ, среди участников, которых имеются  юридические лица, находящиеся под  юрисдикцией государств - участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения  на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные ФПГ.

     В случае создания транснациональной  ФПГ на основе межправительственного  соглашения ей присваивается статус межгосударственной или международной  ФПГ.

     Для участников межгосударственной ФПГ  национальный режим устанавливается  межправительственными соглашениями на основе взаимности³.

 

      1.2. Структурные элементы, формирующихся ФПГ 

     Чтобы выделить основные элементы конкретно  отечественных финансово-промышленных групп, необходимо проследить, как формировались  крупные частные капиталы, так  как именно факт наличия капитала является основным в формировании ФПГ.

     Слабость  государственной власти и законодательства, зачаточное состояние рыночных институтов, быстрые темпы приватизации и  открытия экономики, неопытность населения  создали благодатную обстановку для спонтанного формирования крупных  частных капиталов. Быстрые темпы  развития крупнейших финансовых структур в России - в подавляющем большинстве  случаев результат их тесных связей с государственным сектором и  многочисленных неявных льгот, которые  им удается получить от правительства  на индивидуальной основе. Государственный  сектор стал своего рода инкубатором  для частных фирм.