Пути снижения затрат и себестоимости продукции

П2 – кредиторская задолженность, тыс. руб.;

Кк – коэффициент критической ликвидности, десятичная дробь;

А2 – быстро реализуемые активы, тыс. руб.;

Кт – коэффициент текущей ликвидности, десятичная дробь;

А3 – медленно реализуемые активы, тыс. руб.;

Ко – коэффициент общей ликвидности, десятичная дробь;

П3 – долгосрочные обязательства.

Расчёт показателе представлен ниже:

31.12.2012 года:

Ка = 114/(2499 + 1280) = 0,03

Кк = (114 + 6623)/(2499 + 1280) = 1,78

Кт = (114 + 6623 + 110)/(2499 + 1280) = 1,81

Ко = (114 + 0,5 х 6623 + 0,3 х 110)/(2499 + 0,5 х 1280 + 0) = 1,10

31.12.2013 года:

Ка = 201/(2215+2482) = 0,04

Кк = (201 + 8043)/( 2215+2482) = 1,76

Кт = (201+8043+210)/(2215+2482) = 1,79

Ко = (201 + 0,5 х 8232 + 0,3 х 210)/(2215 + 0,5 х 2482 + 0) = 1,26

31.12.2013 года:

Ка = 2140/(1733+1923) = 0,59

Кк = (2140+7432)/( 1733+1923) = 2,62

Кт = (2140+7432+100)/(1733+1923) = 2,65

Ко = (2140+0,5х7432+0,3х100)/(1733+0,5х1923 + 0) = 2,18

В таблице 2.8 отражены результаты расчётов.

 

 

Таблица 2.8 - Показатели ликвидности баланса ООО «КСТ-Запад», в десятичных дробях

Показатель	31.12.12	31.12.13	31.12.14	Рек-ое значение	Абсолютное изменение
					2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,04	0,59	>0,1	0,01	0,55
Коэффициент критической ликвидности	1,78	1,79	2,62	>1,0	0,01	0,83
Коэффициент текущей ликвидности	1,81	1,79	2,65	>2,0	-0,02	0,86
Коэффициент общей ликвидности	1,10	1,26	2,18	>1,0	0,16	0,92

 

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012-2013 гг. находился на критическом низком уровне, что свидетельствовало о недостатке ликвидных активов (денежных средств) для покрытия краткосрочных обязательств. В 2014 году за счёт значительного увеличения остатка денежных средств на расчётном и валютном счетах ООО «КСТ-Запад» величина коэффициента возросла более чем в 14 раз до допустимого уровня в 0,59.

Коэффициент критической ликвидности предприятия за счёт значительных вложений в дебиторскую задолженность на всем протяжении анализа был значительно выше рекомендуемого значения. В 20112 и 2013 гг. его величина составляла 1,79-1,81. В 2014 году также за счёт значительного прироста остатков денежных средств величина коэффициента выросла до 2,62.

Коэффициент текущей ликвидности почти не отличается от величины коэффициента критической ликвидности за счёт незначительных складских запасов. При этом его величина была недостаточно высокой в 2012 и в 2013 гг., но в 2014 году после резкого роста превысила рекомендуемое значение в 2,00. Фактически организация может полностью погасить свои обязательства оборотными активами и при этом продолжить хозяйственную деятельность с использование оставшейся части оборотных средств.

Коэффициент общей ликвидности организации также показывает положительную динамику: в конце 2012 года его величина составила 1,10, в конце 2012 года – 1,26, в конце 2013 года – 2,18. Уровень коэффициента превышал рекомендуемое значение в 1,00 в 2012 – 2014 гг.

В целом можно утверждать, что уровень ликвидности баланса в 2014 году значительно вырос за счёт значительного увеличения остатка денежных средств предприятия на фоне снижения величины краткосрочных обязательств. При этом рост коэффициентов ликвидности баланса позволяет сделать вывод о росте платёжеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности превышает рекомендуемое значение и имеет положительную динамику в 2014 году, поэтому угрозы потери платёжеспособности у предприятия нет и расчёт коэффициенты восстановления (утери) платёжеспособности рассчитывать нецелесообразно.

Динамика коэффициентов ликвидности представлена на рисунке 2.5.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается с использованием абсолютных и относительных показателей. Абсолютная финансовая устойчивость предприятия устанавливается путем оценки степени покрытия запасов источниками финансирования деятельности предприятия:

 

1 степень покрытия {1; 1; 1} = СОК – З,                                (2.9)

2 степень покрытия {0; 1; 1} = СОК + ДО – З,                          (2.10)

3 степень покрытия {0; 0; 1} = СОК + ДО + КЗК – З,                    (2.11)

СОК = СК – ВНА,                                                    (2.12)

 

где СОК – собственный оборотный капитал, тыс. руб.;

З – запасы, тыс. руб.;

ДО – долгосрочные обязательства, тыс. руб.;

КЗК – краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.;

СК – собственный капитал, тыс. руб.;

ВНА – внеоборотные активы, тыс. руб.

 

Рисунок 2.5 – Динамика коэффициентов ликвидности ООО «КСТ-Запад»

 

Собственный оборотный капитал:

СОК31.12.2012 = 4057 – 989 = 3068 тыс. руб.

СОК31.12.2013 = 4978 – 1221 = 3757 тыс. руб.

СОК31.12.2014 = 8902 – 2886 = 6016 тыс. руб.

Организация функционирует со значительной величиной собственного оборотного капитала, величина которого за три периода выросла с 3068 до 6016 тыс. руб., то есть почти в два раза. Далее даётся оценка покрытия п/роизводственных запасов предприятия по первой степени покрытия – собственным оборотным капиталом:

1 степень покрытия 31.12.2012 = 3068 – 11 = 3057 тыс. руб.

1 степень покрытия 31.12.2013 = 3757 – 21 = 3736 тыс. руб.

1 степень покрытия 31.12.2014 = 6016 – 10 = 6006 тыс. руб.

Таким образом, производственные запасы предприятия полностью покрываются собственными оборотными средствами, при этом образуется значительный излишек собственного оборотного капитала. Это свидетельствует о наличии первой степени покрытия – абсолютно устойчивое финансовое состояние предприятия в части покрытия производственных запасов. Расчёт дальнейших степеней покрытия является нецелесообразным.

Финансовая устойчивость организации также определяется совокупностью финансовых коэффициентов, основные из которых следующие:

 

Кфа = СК/П,                                                  (2.13)

Кфл = ЗК/СК,                                              (2.14)

Ксос = (СК – ВНА)/ОА,                                      (2.15)

Км = (СК – ВНА)/СК,                                     (2.16)

ИПА = ВНА/СК,                                          (2.17)

 

где Кфа – коэффициент финансовой автономии, десятичная дробь;

СК – собственный капитал, тыс. руб.;

П – пассив, тыс. руб.;

Кфл – коэффициент финансового левериджа, десятичная дробь;

ЗК – заёмный капитал, тыс. руб.;

Ксос – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средства, доли единицы;

ВНА – внеоборотные активы, тыс. руб.;

Км – коэффициент маневренности, десятичная дробь;

ИПА – индекс постоянного актива, десятичная дробь.

Расчёт показателей представлен ниже:

31.12.2012 года:

Кфа = 4057/7836 = 0,52

Кфл = 3779/4057 = 0,93

Ксос = (4057 – 989)/6847 = 0,44

Км = (4057 – 989)/4057 = 0,76

ИПА = 989/4057 = 0,24

31.12.2013 года:

Кфа = 4978/9675 = 0,51

Кфл = 4697/4978 = 1,00

Ксос = (4978 – 1221)/8454 = 0,44

Км = (4978 – 1221)/4978 = 0,75

ИПА = 1221/4978 = 0,25

31.12.2014 года:

Кфа = 8902/12558 = 0,71

Кфл = 3656/8902 = 0,41

Ксос = (8902 – 2886)/9672 = 0,62

Км = (8902 – 2886)/8902 = 0,68

ИПА = 2886/8902 = 0,32

В таблице 2.9 представлены результаты расчётов.

 

Таблица 2.9 - Показатели финансовой устойчивости ООО «КСТ-Запад», десятичные дроби

Показатель	31.12.12	31.12.13	31.12.14	Рек-ое значение	Абсолютное изменение
					2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.
Коэффициент финансовой автономии	0,52	0,51	0,71	>0,50	-0,01	0,20
Коэффициент финансового левериджа	0,93	1,00	0,41	<1,00	0,07	-0,59

 

Продолжение таблицы 2.9

Показатель	31.12.12		31.12.13		31.12.14		Рек-ое значение		Абсолютное изменение
															2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0,44	0,44 0,62 >0,10			0,00	0,18
Коэффициент маневренности собственного капитала		0,76	0,75		0,68		>0,50		-0,01		-0,07
Индекс постоянного актива		0,24	0,25		0,32		-		0,01		0,07

 

Уровень финансовой автономии предприятия находится на очень высоком уровне. При рекомендуемом значении более 0,50 фактическая величина коэффициента финансовой устойчивости увеличилась с 0,52 до 0,71, то есть в конце 2014 года доля собственных средств в составе источников финансирования ООО «КСТ-Запад» составила 71%.

Коэффициент финансового рычага за три периода снизился с 0,93 до 0,41, то есть если в конце 2012 года на 1 руб. собственных средств приходилось 93 коп. заёмных средств, то в конце 2014 года – всего 41 коп. Это означает, что ООО «КСТ-Запад» значительно снизило интенсивность финансирования собственной деятельности за счёт заёмных источников, что снижает уровень финансового риска и увеличивает финансовую независимость предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами у организации в 4-6 раз превышает рекомендуемый уровень. При этом наблюдается тенденция к росту показателя с 0,44 до 0,62. Значительная величина данного коэффициента показывает, что организация имеет низкую инвестиционную активность, что при достаточном объёме собственных средств приводит к потере потенциального дохода. С другой стороны, значительный уровень обеспеченности собственным оборотным капиталом приводит к росту финансовой устойчивости предприятия и его платёжеспособности.

Коэффициент манёвренности собственного капитала при рекомендуемом значении более 0,50 фактически составил в конце 2014 года 0,68, что ниже уровня 2012 года на 0,08. Таким образом, можно сделать вывод, что величина собственного оборотного капитала растёт медленнее величины собственных средств.

Индекс постоянного актива, характеризующий инвестиционный потенциал предприятия, медленно увеличивается с 0,24 до 0,32. Формально такая динамика показателя является позитивной, однако величина показателя недостаточна. В конце 2014 года на 1 руб. собственного капитала приходилось только 32 коп. внеоборотных активов, а на оборотные средства, которые финансируются преимущественно за счёт заёмных средств – 68 коп. Это означает, что ООО «КСТ-Запад» недостаточно использует свой инвестиционный потенциал (увеличение величины основных средств ниже потенциальных возможностей данного предприятия).

Анализ финансового состояния показывает, что ООО «КСТ-Запад» является платежеспособным с высоким уровнем финансовой устойчивости.

Анализ финансовых результатов организации проводится на базе информации, представленной в отчётах о финансовых результатах (приложение В-Г). В таблице 2.10 представлена динамика статей отчёта о финансовых результатах ООО «КСТ-Запад».

Выручка от продаж увеличивается примерно на 15,5% в год. За три года объём продаж вырос с 37281 до 49929 тыс. руб. Себестоимость продаж также увеличивается: в 2013 году показатель вырос на 29,2%, а в 2014 году – всего на 22,0%. Резкий рост себестоимости продаж в 2014 году связан с удорожанием иностранных строительных материалов вследствие девальвации рубля.