Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

 

     Модель  Дюпона является модифицированным факторным  анализом, позволяющим определить, что на любые показатели рентабельности всегда будут оказывать влияния  в условиях рынка два фактора: деловая активность, или коэф.оборачиваемости и конкурентоспособность продукции, или рентабельность продукции:

     Rск=Коб.·Rпродукции

Таблица 16 

Анализ  показателей прибыли и рентабельности

RА=ЧПр/А;  

Rск= ЧПр/СК;  

Rпр-ж= ЧПр /Вр;  

Rз= ЧПр/Р-д;

Комплексн.показ-ль, КR=⁴√Произвед.коэф.роста 

Вывод:

         Анализ системы  показателей рентабельности отразил тенденцию их снижения. Рентабельность расходов отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль произведенных расходов, то есть отдачу расходов по основной деятельности организации. Данный показатель за отчетный период снизился на 0,8370, что является отрицательным фактором. А это свидетельствует о снижении эффективности основной производственной деятельности. Поэтому на предприятии необходимо активизировать инвестиционную политику и качество управления расходами на предприятиями.

         Чистая прибыль выросла на 2269 тыс. руб.

         Рентабельность активов  за отчетный период уменьшилась на 0,9204%, то есть уменьшилось количество чистой прибыли, полученной от использования активов организации.

         Для оценки финансовой рентабельности (собственного капитала) в качестве показателя экономического эффекта, соотносимого с величиной собственного капитала, целесообразно использовать чистую прибыль, поскольку именно она характеризует приращение собственного капитала в результате его использования.

         Рентабельность собственного капитала за отчетный период уменьшилась на 0,9586%. Это показывает, что эффективность использования собственных средств за отчетный период несколько снизилась.

         Рентабельность продаж за отчетный период снизилась на 0,8421. Это показывает, снижение прибыли приходящейся на единицу реализованной продукции.

 

Задание 15

Таблица 17

Анализ  показателей прибыли  и факторов,

повлиявших  на чистую прибыль  организации

 

         Расчет факторов осуществим способом цепной подстановки:

         ЧП=Пр.до н/гобл –Тек.н/г  на Пр 

         1Ф) Влияние прибыли  до налогообложения на изменение  чистой прибыли:

         УЧПр=Пр. до н/г обл¹ – Тек.н/г на Пр⁰=241 802-17 119=224 683

         ∆ЧПр (Пр. до н/гобл)=УЧПр-ЧПр⁰=224 683-216 000=8 683 тыс.руб.

         Влияние данного  фактора – прямое, поэтому чем  выше «качество» прибыли, тем точнее предприятие прогнозирует чистую прибыль, а значит и оценивает свои позиции  на рынке, в части изменения своей  стоимости, но при этом у предприятия есть возможности увеличить чистую прибыль и за счет оптимизации налогообложения.

         2Ф) Влияние текущего налога на прибыль на изменение чистой прибыли:

        ∆ЧПр (Тек.н/г на пр)= ЧПр¹-УЧПр=218 269-224 683= - 6 414 тыс.руб.

 

         Таблица 18

Факторный анализ прибыли до налогообложения 

 

Прибыль до н.о. = Выручка - Себ-ть – КР – УР - С-до _{по  фин.д-ти} - С-до _{пр доход} 

         В отчетном году прибыль до налогообложения  увеличилась на 8 683 тыс.руб. Что было вызвано опережающим ростом доходов 1 041 279 тыс.руб. над расходами 1 032 596 тыс.руб. Главным источником обеспечивающим рост прибыли до налогообложения является рост выручки 1 040 000 тыс.руб.

         Уменьшение  прибыли связано главным образом с  увеличением  себестоимости и суммой постоянных затрат (894 400 тыс. руб.), а так же удорожанию обслуживания долга.

         Значит  у предприятия есть возможность  наращивать прибыль до налогообложения  за счет снижения  себестоимости  и постоянных затрат. Это позволит закрепить позитивную динамику роста  прибыли в дальнейшем.

Вывод:

         Анализ системы  показателей прибыли позволил выявить  динамику роста всех ее видов. Так  рост валовой прибыли на 381 238 тыс.руб. и преобладающей ее доле в сумме доходов указывает на эффективность текущей производственной деятельности и ее стабильность, а также на качество получаемой прибыли.

         Прибыль от продаж выросла  на 145 600 тыс.руб., это значительный рост и он показывает повышение качества управления производственными расходами.

         Рост прибыли до налогообложения отражает преимущественное влияние производственной деятельности на финансовый результат. Конечный финансовый результат, то есть чистая прибыль, выросла на 2269 тыс.руб., т.е. рыночная стоимость бизнеса повысилась, а значит и его инвестиционная привлекательность выросла, чем и должно воспользоваться предприятие, чтобы сохранить такие же высокие темпы роста результативности.

 

Задание 16

Таблица 19

Анализ  факторов, повлиявших на изменение прибыли  от продаж

 

К↑Vпр.=УВр/Вр⁰=(∑Q¹i∙Z⁰i)/ (∑Q⁰i∙Z⁰i)

К↑Vпр.=5 720 000/5 200 000=1,1 (110%)

1 фактор: Влияние объема продаж на изменение  прибыли от продаж:

∆Ппр.(Vпр.)=Ппр⁰∙ К↑Vпр.-Ппр.⁰

∆Ппр.(Vпр.)=416 000∙1,1-416 000=41 600 тыс.руб.

2 фактор: Влияние структурных сдвигов  в ассортименте продукции на  изменение прибыли от продаж:

∆Ппр.(Qi.)=УПпр.-Ппр⁰∙К↑Vпр.

∆Ппр.(Qi.)= 460 000-416 000∙1,1=2400 тыс.руб.

3 фактор: Влияние цен на изменение прибыли от продаж:

∆Ппр.(z.)=Вр¹-УВр=∑Q¹Z¹-∑Q¹Z⁰

∆Ппр.(z.)= 6 240 000-5 720 000=520 000 тыс.руб.

4 фактор  Влияние себестоимости продукции  на изменение прибыли от продаж:

∆Ппр.(р.)= ∑Q¹P⁰-∑Q¹P¹

∆Ппр.(р.)= 5 260 000-5 678 400=-418 400 тыс.руб. 

Вывод:

         В отчетном году по сравнению с прошлым прибыль от продаж выросла на 145 600 тыс. руб. за счет увеличения объема продаж на 41 600 тыс. руб.; за счет повышения цен на продукцию на 520 000 тыс. руб. и за счет изменения структуры ассортимента, выпуска более рентабельной продукции на 2 400 тыс. руб. Вместе с этим наблюдается уменьшение прибыли из-за повышения себестоимости продукции 418 400 тыс. руб.

         Резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, и его сумма составит 418 400 тыс. рублей.

 

Задание 17

Таблица 20

Анализ  коэффициента эксплуатационных затрат

и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности