Исследование становление экономики Швейцарии в течении 700 лет

    Подпортил дело самый разрушительный  в  мировой истории экономический  кризис 1929-1932 гг. Тогда клиенты бросились  изымать вклады. Иностранные должники обанкротились. Заграничные активы были заморожены.  Многие страны ввели  ограничения на получение процентов и дивидендов из-за границы. Особенно губительны для швейцарских банков оказались неплатежи Германии - крупнейшего должника.

    Лидерам рынка пришлось сворачивать банковские операции. Некогда  процветающие кредитные  короли - даже такие респектабельные  как  Comptior Descompte dr Geneve —узнали, что такое банкротство. Словом, стало очевидно, что бесконтрольная кредитная экспансия, безмерные инвестиции за границей ни к чему хорошему не приводят. Так в 1934 году появился  закон о банках, регулирующий их деятельность. В нем-то и нашло место упоминание о банковской тайне. Необходимость применения специального закона возникла в 30-е годы, когда многие евреи бежали из на нацистской Германии и прятали в Швейцарии свои сбережения. Именно в те же времена были созданы номерные счета, которые позволяют вкладывать деньги в банк, называя свое имя лишь нескольким членам дирекции [32, стр.40-41].

    Принцип эксклюзивности в обслуживании “VIP-клиентов соблюдается чуть ли не со времен средневековья. Для встречи с клиентами выбирают укромные, нейтральные места. К примеру, номер дорогого отеля. Да и сами банки стараются держаться в буквальном смысле в тени, давая о себе знать случайным прохожим на улице лишь скромной табличкой. Мало кому известно, что в таком достойном учреждении для бесед с клиентом оборудованы специальные комнаты с несколькими выходами. В том числе и секретным [32, стр.41].

    В Швейцарии сокрытие доходов от уплаты налогов уголовным преступлением  не считается, а потому нет правовой основы для раскрытия информации о лицах, укрывающих свои доходы от налогообложения. Исходя из  этого, швейцарцы настаивают на соблюдении в договорах с ними принципа “двойного правонарушения”. То есть швейцарские банки готовы нарушить тайну вклада только в том случае, если совершенное считается преступлением не только в заинтересованной стране, но и в самой Швейцарии. И делиться информацией они готовы не в автоматическом режиме, как предполагается общеевропейскими документами, а лишь при соответствующем запросе от правоохранительных органов. Правда, швейцарцы готовы выдавать любые сведения о тех вкладчиках из стран ЕС и их вкладах, которые против этого не возражают [24, стр.54]. Столь трепетное отношение к банковской тайне неудивительно - это базовый принцип швейцарской финансовой системы, залог ее процветания [24, стр. 55].

    Хороший фундамент развития банковского  дела в Швейцарии, по мнению экономистов, определило выгодное географическое положение: центр Европы, пересечение торговых путей.

    Политическая  стабильность, закрепленная либеральным  законодательством, крепкий валютный курс, политический нейтралитет, а главное чрезвычайно благоприятный “финансовый климат” вкупе с номерными кодированными счетами, привлекают самых состоятельных людей, вот уже двух столетий хранящих деньги в  Швейцарии.

    Швейцария, боясь утратить суверенитет, не стремится в  международные политические и экономические союзы — даже в ЕС. Именно это позволяет ей сохранять международную репутацию наиболее безопасного места хранения состояний   [32, стр.42].

    Естественно, попытки добиться хоть какой-то прозрачности швейцарских банков предпринимались неоднократно. Но вместе с тем ни одно значимое решение по денежно-кредитной политике не принимается без участия Швейцарского объединение банкиров. Капитал имеет огромное влияние и в  парламенте, и в правительстве, и в Федеральной банковской комиссии. Поэтому в  Швейцарии так и не принят закон по борьбе с отмыванием денег [32, стр.42].

    Впрочем, при общем благополучии будущее  “цюрихских гномов” не выглядит совсем уж безоблачным. В последнее десятилетие, когда экономика страны переживала трудности, по швейцарской банковской системе прокатилась череда слияний. Число банков уменьшилось на 40%, что скорее говорит о концентрации капитала, чем о банкротствах.

    Постепенно  из моды, как неперспективный, выходит офшорный банковский бизнес. В котором Швейцария занимает господствующие позиции — 20-35% общего рынка, оцениваемого в 21,6 млрд. долл. Банки UBS, Credit Suisse расширяют свое участие в “оншорном” (попадающем под национальное регулирование) частном банковском бизнесе вне пределов Швейцарии [32, стр.43].        

    На долю банковского сектора приходится 15% ВВП. Бюджет некоторых кантонов едва ли не на треть наполняется за счет финансового сектора: так, в Женеве этот показатель составляет 27%. В отрасли занято около 100 тыс. человек, еще 50 тыс., человек работает в секторе управления активами. Для страны с семимиллионным населением это еще и  один из основных источников занятости. На альпийскую республику приходится примерно треть общей суммы всех мировых состояний, хранящихся за рубежом. Общий размер фондов, управление которыми осуществляется в Швейцарии, — свыше З трлн. швейцарских франков (2 трлн. долларов). Более чем половина этих денег — иностранного происхождения. Граждане разных стран несут свои деньги в швейцарские банки, поскольку у них имидж наиболее надежных защитников вкладов клиентов [24, стр. 55].           

    Банковское  дело в Швейцарии универсально, поскольку  швейцарское финансовое законодательство не требует, чтобы финансовый сектор разделял коммерческий и инвестиционный бизнес. Традиционные швейцарские банки известны предоставлением клиентам услуг по обоим направлениям. В целом банковская индустрия Швейцарии регулируется и контролируется федеральной банковской комиссией, которая отслеживает работу банков, дилеров ценных бумаг, брокерских компаний на фондовых биржах; выдает и аннулирует банковские лицензии; проводит специальные ревизии и издает рекомендации [34, стр.140].

    В качестве центрального банка в 1906 г. Был создан Швейцарский национальный банк. Он получил исключительное  право выпуска и приема банкнот и пришел на смену ранее существовавшим 36 частным и кантональным эмиссионным институтам, которые до этого автономно регулировали денежное обращение страны [28, стр. 95].

    В настоящее время Швейцарский национальный банк (ШНБ) влияет на развитие экономики косвенным путем, осуществляя присущие центральному банку функции. Основной функцией современного ШНБ является разработка и проведение денежно-кредитной политики [20, стр. 42].

    Швейцария относится к числу стран,  где банковский  надзор осуществляет независимая структура – Федеральная комиссия банков (ФКБ).

    Регулирование  банковской  деятельности осуществляется банковским законодательством, а также  циркулярами ФКБ  (в настоящий момент их насчитывается более 20). Основная их задача -  подробный комментарий к некоторым статьям банковского закона в целях их правильного истолкования.  В последнее время эти  циркуляры приобретают все более нормативный  характер. В Швейцарии большое внимание уделяется внутреннему аудиту, “саморегулированию” банков.

    Конкурентные  преимущества альпийских банков как  инвестиционных менеджеров объясняются  особой позицией Швейцарии в международном  банковском деле, что выражается в  следующих факторах:

    1) Стабильная валюта. За последние несколько десятилетий швейцарский франк сохранил свою стоимость лучше, чем любая другая валюта мира (см. прилож.1, рис. 6). Более того, швейцарская национальная валюта стопроцентно обеспечивается золотым эквивалентом.

    2) Макроэкономическое и фискальное регулирование. Уровень инфляции в Швейцарии значительно ниже, чем в других развитых странах (см. прилож.1, рис. 7). Отчасти это объясняется тем, что Швейцария — единственная страна, которая никогда не ослабляла экономического регулирования, даже в 70-е годы, характеризирующиеся влиянием монетаризма в экономической политике ведущих индустриальных держав, в особенности США.

    3) Международный нейтралитет. За последнее столетие Швейцария не была вовлечена ни в один из военных конфликтов, не принимала участия ни в каких военных действиях. Ее экономика не подвергалась ослаблению, вызванному разрушениями войны.

    4) Тайна банковских вкладов и финансовых операций. Несмотря на мировые катаклизмы, с 1934 г. гарантия сохранности и анонимности банковских вкладов была подтверждена в Швейцарии законодательно, в то время как другие мировые банковские системы вели и ведут постепенную политику открытости и всеобщей доступности банковского сектора.

    Данные  социологических опросов показывают, что швейцарские банки во всем мире признаны наиболее надежными.

    Структура банковской системы Швейцарии отражает особенности национальной экономики, конфедеративного политического устройства и место Швейцарии в мировой  экономике  как одного из мировых  финансовых центров, притягивающего иностранные, в том числе “беглые” капиталы. На этой базе сформировалась диверсифицированная банковская система, включая 369 банков (по данным за 2001 г.) [20, стр. 43] (см. прилож. 2, таб. 13).

    5) Кантональные банки – это особенность Швейцарии. С правовой точки зрения они являются государственными, но создаются кантонами. Деятельность этих банков ограничена кантонами и им запрещены заграничные операции. Главным полем их деятельности  являются сберегательные операции, а также кредитование сельского и среднего ремесленного хозяйств. После второй мировой войны кантональные банки сумели значительно расширить диапазон своих операций. Они стали участвовать в торговле  ценными бумагами [28, стр. 100].

    6) Гроссбанки – крупнейшие банки. Для них типична большая активность как в Швейцарии, так и за ее пределами. Именно с их помощью страна превратилась в международный финансовый центр. Гроссбанки играют огромную роль в операциях с ценными бумагами. Подобно инвестиционным операциям сильно развиты и доверительные операции (управление имуществом), при которых банки открывают для клиентов большие доверительные счета и пытаются как можно более эффективно использовать на них средства [28, стр. 101-103].

    7) Региональные банки – деятельность  этих институтов ограничена рамками определенных территорий. Они финансируют прежде всего мелкие и средние институты, выдают ипотечные кредиты и занимаются сберегательными операциями [28, стр.103].

    Характерно, что  с 2001 г. исчезают учреждения потребительского  кредита (в 1996 г. их было 5), их функции перешли к другим банкам. Исчезновение этих организаций  связано с принятием нового закона  о потребительском кредите, который ужесточил требования к условиям их регистрации, рекламы и другим параметрам подобных сделок с тем, чтобы уберечь  население от попадания в зону непосильных долговых обязательств.

    Специфика Швейцарии — обилие иностранных  банков - 150, или 40% их общего количества, что характерно для мирового финансового  центра. К иностранным банкам в  Швейцарии относят, с одной стороны, филиалы иностранных банков. С другой стороны, таковыми считаются банки, имеющие в составе учредителей одного или нескольких иностранных акционеров, доля  которых превышает половину уставного капитала, а  также количество голосов, которыми они располагают, позволяет говорить об оказании серьезного влияния на политику банка [20, стр.43].

    Кроме банков, в Швейцарии развита сеть небанковских финансовых посредников. В их числе — инвестиционные фонды, страховые компании, фондовые биржи, валютные обменные пункты, общества кредитных карточек и др. Наиболее многочисленна группа агентств по управлению имуществом. Швейцарская ассоциация управляющих имуществом  (661 член в 2001 г.) управляет имуществом на общую сумму 100 млрд. франков. Агентства по управлению имуществом сотрудничают с определенными банками, в которых находятся счета и депозиты их клиентов.

      В Швейцарии создана Финансовая  компания почтовой службы (Postfinance) — структурное подразделение Швейцарской почты. Оно начало свою деятельность в 1906 г., получив от государства, в связи с тогдашними проблемами развития систем денежных переводов, задачу их организации. С тех пор оно выросло в серьезную структуру, имеющую около 2 млн. клиентов и осуществляющую почти половину всех переводов в стране. Расширение финансовых полномочий стало возможно после принятия в 1998 г. нового закона о почте. С тех пор к сфере деятельности этого подразделения относятся и ведение накопительных счетов и предложения по размещению денежных средств в ценные бумаги [20, стр. 44].

    Среди  многих факторов формирования  швейцарского стиля банков можно выделить следующие:

    1) место страны в мировом сообществе, ее валютно-экономическое положение. Швейцария — высокоразвитая  индустриальная страна с прогрессивными наукоемкими отраслями (химическая, машиностроительная, пищевая) экспортной ориентации, интенсивным сельским  хозяйством, развитой сферой услуг, включая туризм, устойчивой экономикой и политической ситуацией.  Швейцарский франк стабилен и пользуется доверием на мировых рынках.