Диагностика вероятности банкротства на основе модели Альтмана

7. На основании результатов проведенной диагностики делаются выводы, выявляются причины того или иного финансового состояния предприятия и разрабатываются мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

ГЛАВА 2. ДИАГНОСТИКА  КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ

ООО ЦНК "МЕРИДИАН"

2.1. Краткая характеристика  предприятия

Объектом исследования является Общество с Ограниченной Ответственностью Центр Недвижимости и Кадастра «Меридиан», которое было создано 22 февраля 2008 года для осуществления коммерческой деятельности и извлечения прибыли.

Основным видом деятельности является землеустройство.

Штат предприятия состоит  из 9 человек:

• директор,
• заместитель директора,
• бухгалтер,
• 3 ведущих специалиста,
• 2 инженера-геодезиста,
• техник-землеустроитель.

ООО ЦНК «Меридиан» действует  на основании Устава.  Единоличным  органом управления общества является директор. Общество является самостоятельным  хозяйствующим субъектом и обладает правами юридического лица. ООО ЦНК  «Меридиан» имеет самостоятельный  баланс, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  неимущественные права, заключать  все виды гражданско-правовых договоров  с другими хозяйствующими субъектами, нести обязанности, распоряжаться имуществом, быть истцом или ответчиком в арбитражном суде.

В соответствии с основными  видами своей деятельности предприятие  осуществляет взаимоотношения с  юридическими и физическими лицами на основе договоров оказания услуг, выполнение работ; самостоятельно планирует  и осуществляет хозяйственную деятельность, исходя из реального спроса и в  пределах направления деятельности.

Предприятие осуществляет оперативный  и бухгалтерский учет результатов  деятельности, предоставляет государственным  органам информацию, необходимую  для налогообложения и ведения  общегосударственной системы сбора  и обработки экономической информации.

2.2. Диагностика  вероятности банкротства на основе  финансового анализа предприятия.

Актив баланса позволяет  дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. 

Анализ структуры имущества  осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который включает в себя вертикальный, и горизонтальный анализ. Структура стоимости имущества  дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах  и соотношение заемных и собственных  средств, покрывающих их в пассивах. Рассмотрим имущественное положение  ООО ЦНК «Меридиан» по данным таблицы  1 (см. приложение).                   

Данные таблицы свидетельствуют, что за исследуемый период имущество  предприятия увеличилось на 79,5% или  на 202 тыс. рублей. В структуре наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы 53,7% или 245 тыс. рублей. Произошло увеличение дебиторской задолженности с 18 тыс. рублей до 39 тыс. рублей, темп роста составил 116,7%. Денежные средства уменьшились по сравнению с 2009 годом на 87 тыс. рублей, что составило 51% в структуре.

 Пассивная часть баланса  характеризуется преобладанием  кредиторской задолженности 53,9 %, что в сумме 246 тыс. рублей  и заемного капитала 43,9%  или 200 тыс. рублей. Собственный капитал предприятия остался без изменений и равен 10 тыс. рублей.

Увеличение имущества  предприятия в 2010 году можно охарактеризовать как негативное, т. к. их рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств. Изменение структуры имущества представлено на рисунке 1.

(а)

(b)

Рис. 1. Изменение структуры  имущества (а) и источников финансирования (b)

Ситуацию, сложившуюся на предприятии, можно охарактеризовать как кризисную. С одной стороны  происходит накопление задолженности, из-за задержек выплат поставщикам, персоналу и фискальной системе, в 2010 году появляется задолженность по кредитам, часть которых израсходовано на приобретение низколиквидных активов, с другой накопления денежных средств на расчётном счёте. Исходя из того, что большая часть активов сосредоточена в денежной форме, и не используются для погашения задолженности, можно заключить, что для обеспечения стабильности текущей деятельности требуется большое количество мобильных активов. 

Определение типа финансовой устойчивости ООО ЦНК «Меридиан»

На основе полученных показателей был построен трех компонентный вектор финансового состояния. Во всех периодах вектор S={0; 0; 1}, это свидетельствует о том, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО ЦНК «Меридиан»