Диагностика вероятности банкротства на основе модели Альтмана

Существование социально-экономических  систем представляет собой циклический  процесс, для которого характерна закономерность наступления и разрешения кризисов. Социально-экономическая система, под  которой мы можем понимать гражданское  общество, хозяйствующий субъект (предприятие), интегрированную структуру бизнеса, имеет две основные тенденции  в существовании: функционирование и развитие.

 Функционирование —  это поддержание жизнедеятельности,  сохранение функций, определяющих  целостность системы и ее сущностные  характеристики.

Развитие — это приобретение нового качества, необходимого для  прогрессивных перемен, приспособления к новым условиям среды, которое  характеризует изменения в предметах, средствах труда и в самом  человеке.¹

Однако, с другой стороны обновление технологической основы общественного воспроизводства является одной из причин, провоцирующих цикличность, а следовательно, и кризисные явления в функционировании системы. Экономика никогда не находится в состоянии покоя. Процветание не редко сменяется крахом, показатели национального дохода, уровня занятости, темпов роста производства, а также цены и прибыли понижаются. В конце концов, достигается нижняя точка, и опять начинается оживление.²

¹ Теория антикризисного управления предприятием: учебное пособие/ С.Е. Кован, Л.Н. Мокрова, А.Н. Ряховская, под ред. М.А. Федотовой, А.Н. Ряховской – М.: КНОРУС, 2009 – 160 с

² www.cfin.ru (Антикризисное управление: сущность, диагностика, методики)

В экономике кризис разрушает  множество наиболее слабых и наименее целесообразно организованных предприятий, отбрасывая устарелые способы производства, устаревшие формы организации предприятий  в пользу способов и норм, более  современных, какие только находятся.¹

Кризис – это крайняя форма обострения противоречий в социально-экономической системе, угрожающая её жизнедеятельности.

Причины кризиса могут  быть объективными, связанными с циклическими потребностями модернизации и реструктуризации; субъективными, отражающими ошибки и волюнтаризм в управлении; природными, обусловленными особенностями климата, землетрясениями и др. (рис. 1).

¹ Антикризисное управление. Теория и практика: учебное пособие/ В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В. Хавин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 287с.

Причины кризиса могут  быть внешними и внутренними. Например, для фирмы внешние причины кризиса могут быть связаны с тенденциями и стратегиями макроэкономического развития или даже развития мировой экономики, конкуренцией, политическими ситуациями в стране, а внутренние причины – с рискованными стратегиями маркетинга, внутренними конфликтами, недостатками организации производства, несовершенством управления, инновационной и инвестиционной политикой.

Если понимать кризис таким образом, то можно констатировать, что опасность кризиса существует всегда, что его необходимо предвидеть и прогнозировать.¹

          1.2. Факторы возникновения кризисных ситуаций на предприятии.

Кризисы можно определить по факторам их проявления — наиболее значимым показателям, параметрам функционирования системы, свидетельствующим о наличии  разбалансированности, острых противоречиях  в ней.²

Каждая организация имеет  свой потенциал развития и условия  его осуществления, при этом она  подчиняется закономерностям циклического развития всей социально-экономической  системы. Поэтому на организацию  постоянно воздействуют как внешние  факторы, определяемые воздействием общих  циклов экономики, так и внутренние, зависящие от собственных циклов и кризисного развития.³

¹ Антикризисное управление: Учебник/ Под ред. Э.М. Короткова – М.: ИНФА-М, 2008. – 432 с. – (Серия высшее образование)

² Экономическая теория/ под редакцией Е.Н. Лобачевой – М.: Высшее образование, 2008

³ Антикризисное управление: конспект лекций, Л. Верещагина, 2008/ lib.rus.ec

Для каждой организации существует свое соотношение внешних и внутренних факторов кризиса, и это в практике управления должно быть предметом специального анализа.¹

При возникновении общего кризиса в России наблюдалась  весьма заметная дифференциация различных  организаций по степени проявления собственного кризиса: одни мгновенно  оказались на грани разрушения и  исчезновения, другие долгое время  сопротивляются кризисным явлениям, третьи находят возможности использовать положение для собственного блага, «ловить рыбку в мутной воде», процветать (может быть, временно) в  сумятице, вызванной общими кризисными явлениями. Это объясняется многими причинами: антикризисный потенциал, профессиональное управление, стечение обстоятельств, повышенная экономическая активность, удачный риск. Все это внутренние факторы кризиса, которые противостоят внешним и используются для их нейтрализации.

Возможно, что организация  входит в глубокий кризис даже при  весьма благоприятной внешней экономической  обстановке. Причиной этого также  могут быть внутренние факторы развития: деловые и социально-психологические  конфликты, неэффективная организация  работ, низкий профессионализм персонала, устаревшая технология, просчеты в  экономической стратегии, ошибки в  принятии экономических решений, неудачный  маркетинг и др.²

¹ fictionbook.ru

² Антикризисное управление: Учебник/ Под ред. Э.М. Короткова – М.: ИНФА-М, 2008. – 432 с. – (Серия высшее образование)

1.3. Диагностика вероятности банкротства на основе финансового анализа предприятия.

Целью данной диагностики  является получение объективной  оценки платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и  эффективности деятельности предприятия.

Этапы диагностики:

1. Общая оценка финансового состояния предприятия на основе экспресс-анализа баланса предприятия (горизонтальный и вертикальный анализ);
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия, где финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном и использовании.

На начальном этапе  анализа определяется тип финансовой устойчивости, путем определения  излишка или недостатка источников для формирования запасов и затрат (табл.1).

Таблица 1

Определение типа финансовой устойчивости

∆1 – излишек или недостаток собственных средств;

∆2 – излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных  источников;