Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия ООО «Орион»

 

 

Данный класс заемщика не вызывает сомнения в положительном решении о кредитовании.

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:

В качестве мероприятий по повышению уровня платежеспособности и кредитоспособности предлагается:

• разработать мероприятия по оптимизации уровня дебиторской задолженности с целью снижения ее абсолютной величины и избежания случаев просрочки платежей;
• организовать систему внутреннего контроля за состоянием платежной дисциплины с целью обеспечения своевременного погашения обязательств компании в краткосрочном периоде;
• увеличить уровень использования складских мощностей.

Мероприятия по оптимизации уровня дебиторской задолженности будут заключаться в: разработке кредитной политики, регулярном формировании реестра старения дебиторской задолженности, формировании рейтинга покупателей и заказчиков.

Контроль за состоянием платежной дисциплины будет реализован в рамках программы «Платежный календарь». С помощью платежного календаря специалисты финансовой службы осуществляют оперативное управление денежными потоками компании и контролируют их исполнение.

Платежный календарь решает следующие задачи: не допускает кассовых разрывов, управляет ликвидностью компании, предоставляет информацию в режиме on-line, максимально исключает человеческий фактор.

Перечень основных функциональных блоков системы «Платежный календарь»: календарное планирование платежей; календарное планирование поступления денежных средств; формирование платежных документов; управление уровнями доступа пользователей.

Исходя из допущения сокращения уровня дебиторской задолженности на 50% в результате реализации проекта мероприятий, был рассчитан перспективный уровень ликвидности. В долгосрочном и среднесрочном периоде ликвидность компании значительно измениться в лучшую сторону. А проведенный прогнозный расчет кредитоспособности по методу Чессера и Сбербанка дал положительный результат о кредитоспособности предприятия ООО «ОРИОН».

Таким образом, цель исследования была мною достигнута, все поставленные задачи решены.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Проведенные исследования позволяют сделать следующие ключевые выводы по обозначенным задачам во введении.

Реализуя первую задачу при изучении теоретических аспектов анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия было выяснено:

Анализ платежеспособности и ликвидности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков), т.е. оценки кредитоспособности заемщика.

Платежеспособность юридического лица ‒ это способность своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Одним из приемов оценки платежеспособности выступает анализ ликвидности: активов, бухгалтерского баланса, предприятия.

Ликвидность активов ‒ способность активов превращаться в денежные средства, а уровень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого происходит трансформация. Чем короче временной промежуток, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса можно определить как степень покрытия долговых обязательств активами, время трансформации которых в наличные денежные средства соответствует периоду погашения платежных обязательств.

Ликвидность предприятия (компании) ‒ это способность хозяйствующего субъекта в полной мере и в определенный срок рассчитаться по своим обязательствам.

Финансовая устойчивость фирмы ‒ это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) – это комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Решая вторую задачу, проводя анализ платежеспособность и кредитоспособность ООО «ОРИОН» было выявлено:

Оценка ликвидности позволила выявить следующие тенденции.

Тот факт, что деятельность компании была убыточной по результатам 2010 года, отрицательно отразился на ликвидности баланса в 2011 году. В итоге, несмотря на превышение быстро и медленно реализуемых активов (А2 и А3) над аналогичными группами пассивов (П2 и П3), баланс компании является неликвидным.

Это связано в первую очередь с тем фактом, что в 2011 году основным источником финансирования выступала кредиторская задолженность, а собственные средств в финансировании ООО «ОРИОН» не участвовали совсем. Несмотря на некоторое улучшение аналогичная ситуация сложилась и в 2012 году.

Положение компании существенно изменилось в лучшую сторону в 2013 году. Помимо второго и третьего, выполняется и четвертое неравенство, то есть труднореализуемые активы в качестве источников финансирования имеют собственный капитал. В тоже время по первому неравенству по-прежнему наблюдается существенный платежный недостаток. Таким образом, в полной мере ООО «ОРИОН» нельзя назвать платежеспособным.

В 2011 году коэффициент абсолютной ликвидности достигал 0,37 при нормативе 0,2, т.е. предприятие в краткосрочном периоде до трех дней было способно покрыть 37% своих краткосрочных обязательств. Это связано с высоким уровнем денежных средств в активе баланса.

Однако в 2012 и 2013 году положение ухудшилось, показатель снизился до 0,06 и 0,04, т.е. в краткосрочном периоде предприятие не обладает необходимым уровнем ликвидности.

В тоже время ситуация с коэффициентом текущей ликвидности прямо противоположная, можно констатировать укрепление существующего положения, в 2013 году краткосрочные активы перекрывают краткосрочные обязательства, коэффициент текущей ликвидности вырос до 1,13, что находится в рекомендуемых значениях.

С точки зрения анализа кредитоспособности предприятия ООО «ОРИОН» по модели Чессера, его следует относить к группе, которая не выполнит условий договора.

Рейтинг с точки зрения применения методики Сбербанка ООО «ОРИОН» как заемщик будет соответствовать второму классу заемщиков, а это означает, что кредитование данного предприятия требует взвешенного подхода от банка.

В связи с вышеперечисленными особенностями финансового состояния предприятия ООО «ОРИОН» необходимо разработать меры по повышению уровня его платежеспособности и кредитоспособности.

Решая третью задачу выпускной квалификационной работы были разработать меры по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью ООО «ОРИОН»:

• разработать мероприятия по оптимизации уровня дебиторской задолженности с целью снижения ее абсолютной величины и избежание случаев просрочки платежей;
• организовать систему внутреннего контроля за состоянием платежной дисциплины с целью обеспечения своевременного погашения обязательств компании в краткосрочном периоде;
• использовать в полном объеме складские мощности предприятия.

Мероприятия по оптимизации уровня дебиторской задолженности будут заключаться в: разработке кредитной политики, регулярном формировании реестра старения дебиторской задолженности, формировании рейтинга покупателей и заказчиков.

Контроль за состоянием платежной дисциплины будет реализован в рамках программы «Платежный календарь». С помощью платежного календаря специалисты финансовой службы осуществляют оперативное управление денежными потоками компании и контролируют их исполнение.

Платежный календарь решает следующие задачи: не допускает кассовых разрывов, управляет ликвидностью компании, предоставляет информацию в режиме on-line, максимально исключает человеческий фактор.

Перечень основных функциональных блоков системы «Платежный календарь»: календарное планирование платежей; календарное планирование поступления денежных средств; формирование платежных документов; управление уровнями доступа пользователей.

Решая четвертую задачу, исходя из допущения сокращения уровня дебиторской задолженности на 50% в результате реализации проекта мероприятий, был рассчитан прогнозный уровень ликвидности.

В долгосрочном и среднесрочном прогнозном периоде ликвидность компании значительно повысится: коэффициент текущей ликвидности вырастет с 1,13 до 2,36, а коэффициент быстрой ликвидности с 0,71 до 1,61, коэффициента абсолютной ликвидности с 0,04 до 1,11, что, несомненно, является положительной тенденцией. Таким образом, предложенный проект мероприятий реален к внедрению и является эффективным.

На основании прогнозного баланса произведен прогнозный расчет кредитоспособности предприятия ООО «ОРИОН» по методике Чессера и Сбербанка.

Таким образом, расчеты по модели Чессера показали, что Р=0,87, т.е. Р>0,50, поэтому предприятие ООО «ОРИОН», следует относить заемщика к группе надежных.

Расчеты проведенные по методике Сбербанка показали, что предприятие ООО «ОРИОН» соответствует первому классу заемщиков и поэтому это не вызовет сомнения в положительном решении банка о кредитовании заемщика.

Таким образом, задачи, поставленные в дипломной работе выполнены, значит, цель достигнута.

 

СПИСОК Использованных источников

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-Ф3 (с последующими изм. и доп.).
2. Федеральный закон от 8.02.1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с последующими изм. и доп.).
3. Федерального закона от 6.12. 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с последующими изм. и доп.).
4. Федеральный закон от 30.12.2004 № 218 «О кредитных историях» (с последующими изм. и доп.).
5. Приказ Минфина РФ от 2.07.2010г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с последующими изм. и доп.).
6. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации №34н.
7. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).
8. Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности».
9. Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами» от 8.12.1997 г. №285-р.
10. Алексеева А.И., Ушвицкий Л.И., Малеева А.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: КноРус, 2011. – 712 стр.
11. Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева [и др.]; под ред. О.И. Лаврушина. ‒ 10-е изд., перераб. и доп.‒ М.: КНОРУС, 2013.‒ 800 стр.
12. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: Инфра-М, 2011. – 366 стр.
13. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. для вузов. – М.: Инфра-М, 2011. – 215стр.
14. Беспалов М.В., Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учеб. пособие. – М.: Инфра-М, 2013. – 215стр.
15. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения: Учеб. для магистров. – М.: Юрайт, 2012. – 903стр.
16. Варламова Т.П., Варламова М.А. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – М.: «Дашков и Ко», 2012. – 304стр.
17. Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: Вузовский учебник, 2011. – 463стр.
18. Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учеб. для вузов. – М.: Юрайт, 2011. – 507стр.
19. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: Учеб. пособие. – М.: КноРус, 2011. – 360стр.
20. Головач О.В., Зарецкий В.О. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учеб. пособие. – Мн.: Современная школа, 2010. – 800стр.
21. Ендовицкий Д.А. Бочаров И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие. Издательство КНОРУС, 264 стр.
22. Иванов И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учеб. для вузов. – М.: Инфра-М, 2013. – 348стр.
23. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. для вузов. – М.: Проспект, 2011. – 1024стр.
24. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. для вузов. – М.: Проспект, 2010. – 424стр.
25. Маркин Ю.П. Экономический анализ: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению «Экономика» и другим эконом. специальностям / Ю.П. Маркин. ‒ 3-е изд., стер. ‒ М.: Издательство «Омега_Л», 2011. ‒ 450 стр.
26. Протасов В.Ф., Протасова А.В. Анализ деятельности предприятия (фирмы): Производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг: Учеб. пособие. – М.: ФиС, 2011. – 522стр.
27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Г.В. Савицкая. ‒ 2-е изд., испр. и доп. ‒ Минск: РИГТО, 2012. ‒ 367 стр.
28. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 3-е изд.доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 352 стр.
29. Шеремет А.Д., Старовойтова Е.В. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник/Под общ. ред. Проф. А.Д. Шеремета. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 618 стр.
30. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: Учеб. пособие. – М.: Инфра-М, 2013. – 208стр.
31. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учеб. для вузов. – М.: «Дашков и Ко», 2011. – 624стр.
32. Лукьянчук У.Р. Финансовый менеджмент. http://www.be5.biz/ ekonomika/flur/toc.htm.
33. Терминологический словарь банковских и финансовых терминов,2011 http:// www. dic.academic.ru/dic.nsf/fin_enc/16398.
34. Фролова Т.А. Банковское дело: конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010 http://www.aup.ru/books/m200/.
35. Как провести анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. http:// www. afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/method_fin_analiza
36. Коэффициенты и анализ платежеспособности. http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/analysis/solvency_analysis.html .

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «ОРИОН»

 

 

Продолжение приложения 1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах ООО «ОРИОН» за 2011-2012 год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 3

Отчет о финансовых результатах ООО «ОРИОН» за 2012 - 2013 год