Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия ООО «Орион»

Отчет «Реестр запланированных поступлений денежных средств» ‒ используется для вывода детализированной информации о запланированных суммах поступлений наличных и безналичных денежных средств от контрагентов в виде списка документов «План поступления Денежных Средств» (табл. 3.5).

Также, средства отчета позволяют вносить и корректировать планы поступления денежных средств в платежном календаре организации.

Таблица 3.5. ‒ Реестр запланированных поступлений денежных средств (пример отчетной формы)

Период  Вид денежных средств  Расчетный счет  Документ	Контрагент  Договор	Статья ДДС  Назначение платежа	Сумма
На начало периода	х	х	54 000
Безналичные	ООО «Альтаир»	Поступление денежных средств Арендная плата	110 000
Наличные	ООО «Юпитер»	Поступление денежных средств Арендная плата	45 000
На конец периода	х	х	209 000

 

Отчет «Реестр запланированных платежей» ‒ применяется для вывода детализированной информации о запланированных платежах в организации. Информация отчета представлена в виде списка документов «План платежей Денежных Средств». Средства отчета позволяют вносить и корректировать документы планирования платежей, изменяя тем самым расходную часть платежного календаря (табл. 3.6).

Таблица 3.6. ‒ Реестр запланированных платежей (пример отчетной формы)

Период  Вид денежных средств  Расчетный счет  Документ	Контрагент  Договор	Статья ДДС  Назначение платежа	Сумма
На начало периода	х	х	25 000
Безналичные	ООО УК «Управдом»	Расход денежных средств Коммунальные платежи	75 000
Наличные	ООО «ВиД»	Расход денежных средств Реклама	28 000
На конец периода	х	х	128 000

 

Отчет «Карточка расчетов с контрагентом» ‒ содержит подробный перечень хозяйственных операций, проведенных в информационной базе «1С:Бухгалтерия 8», и отражающих взаиморасчеты с определенным контрагентом.

Отчет по расчетам с поставщиками ‒ является детализированным отчетом, обеспечивающим возможность контроля задолженности перед поставщиками и сравнения запланированных и фактически проведенных платежей.

Модуль «Формирование платежных документов» предназначен для ежедневного формирования платежных поручений банка, и обеспечивает окончательное ранжирование запланированных платежей, с учетом установленных приоритетов. Формирование платежных поручений осуществляется с помощью документа «Реестр платежей», работа с которым осуществляется через помощника «Формирование реестров платежей», что позволяет на основании заложенных в платежный календарь предприятия планов платежей, формировать платежные поручения и контролировать (исполнение).

Одной из наиболее важных задач любой финансовой системы является обеспечение информационной безопасности. Заложенная в систему «Платежный календарь» система управления уровнями доступа пользователей, предоставляет широкие возможности для администрирования прав как на уровне объектов (справочников, документов, отчетов) так и на уровне доступа к данным в разрезе организаций и центров финансовой ответственности.

Текущая версия системы предоставляет три предопределенных набора прав:

• право планирования поступлений;
• право формирования платежных документов;
• право планирования платежей.

Как показал проведенный анализ программа «Платежный календарь» позволяет формировать предоставляет набор отчетов, являющихся эффективным инструментом оперативного планирования расчетов с контрагентами и движения денежных средств в организации, а также средством анализа и контроля исполнения заложенных планов.

Помимо рассмотренных ранее отчетов программа также формирует следующие отчетные формы:

• отчет «Платежный календарь»;
• отчет «Расчеты с контрагентом»;
• отчет о движении денежных средств.

В заключение анализа возможностей программы «Платежный календарь» можно отметить, что усиление системы контроля за состоянием денежных потоков позволит избежать кассовых разрывов и будет способствовать стабилизации положения с ликвидностью компании в краткосрочной периоде.

 

3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мер

 

Специалистами отмечается, что разработка комплексной системы управления дебиторской задолженности приводит к ее сокращению от 30 до 70%,а в отдельных случаях может наблюдаться и более существенный эффект. Для расчета перспективного значения бухгалтерского баланса в качестве основы для оценки экономического эффекта примем среднее значение показателя – 50%.

Кроме этого целесообразно использовать складские мощности предприятия ООО «ОРИОН» на 100%, (в 2013 году они использовались только на 80%) и за счет этого увеличить выручку от реализации, а значит и прибыль, которую можно буде использовать на пополнение высоколиквидных средств (денежных средств).

Прогнозный объем выручки при 100% использования мощностей склада (без НДС) составит 113709 тыс. руб. (90967*100/80).

Прогнозная себестоимость при этом составит 90698 тыс. руб.(сумма производственных и управленческих затрат 87843 на основании таблицы6, из них 13% переменные, которые увеличатся на 25% в соответствии с темпом роста выручки от реализации услуг, работ, а остальные постоянные, которые останутся неизменными).

Прогнозная чистая прибыль составит 18409 тыс. руб. (113709–90698)*0,80).

Прогнозная рентабельность продаж составит 18409 /113709*100%=16,2%.

Составим перспективный баланс компании с учетом сделанных допущений и на его основе проведем оценку прогнозного уровня платежеспособности и кредитоспособности предприятия ООО «ОРИОН» (табл. 3.7).

Таблица 3.7. ‒ Прогнозный баланс предприятия ООО «ОРИОН»

Статьи баланса	2013 г.	Прогноз	Статьи баланса	2013 г.	Прогноз
I. Внеоборотные активы			III. Капитал и резервы
Основные средства	2544	2544	Уставный капитал	10	10
			Добавочный капитал	2453	2453
Итого по разделу I	2544	2544	Нераспределенная прибыль	2482	18409
II. Оборотные активы			Итого по разделу III	4945	20872
Запасы	8588	8588	IV. Долгосрочные обязательства
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	1546	Отложенные налоговые обязательства	224	224
Дебиторская задолженность	13773	6867	Итого по разделу IV	224	224
Денежные средства	733	15114	V. Краткосрочные обязательства
Прочие оборотные активы	85	85	Кредиторская задолженность	20554	13648
Итого по разделу II	23179	32200	Итого по разделу V	20554	13648
Баланс (актив)	25723	34744	Баланс (пассив)	25723	34744

 

Целесообразно направить высвободившиеся средства после погашения дебиторской задолженности на погашение части краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности).

Прогнозный уровень дебиторской задолженности при условии ее сокращения составит: 13 773 – 13 773 * 50% = 6867 тыс. руб.

Направление полученного дохода в результате увеличения использования складских мощностей на увеличение высоколиквидных активов сформирует объем денежных средства на конец года в размере15114тыс. руб. (733 + 14381).

В результате предложенных мероприятий произойдет увеличение валюты баланса, денежных средств, стоимости собственного капитала и снижение кредиторской задолженности предприятия ООО «ОРИОН».

Расчет коэффициентов ликвидности на основе прогнозного баланса представлен в таблице 3.8.

Таблица 3.8. ‒ Расчет коэффициентов ликвидности ООО «ОРИОН»

Наименование показателя	2013 г.	Прогноз
1. Коэффициент текущей ликвидности (от 1 до 2-2,5)	1,13	2,36
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (от 0,5 до 0,8)	0,71	1,72
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (от 0,15 до 0,2-0,5)	0,04	1,11
4. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	0,10	0,52
5. Коэффициент маневренности собственных  оборотных средств	0,28	0,81
6. Доля оборотных средств в  активах	0,90	0,92

 

Расчет показателей на основе данных прогнозного баланса:

Коэффициент текущей ликвидности:

Кт.л. прогноз.= 32200 / 13648= 2,36.

Коэффициент быстрой ликвидности:

Кстр. л. прогноз.= (15114+ 6867+1546) / 13648 = 1,72.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка.л.прогноз.=15114/ 13648 = 1,11.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Косос прогноз = (20872 - 2544) /40447 34744 = 0,52.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала предприятия:

Кмсос прогноз = 15114 / (32200 - 13648) = 0,81.

Доля оборотных средств в активах: 32200 / 34744 = 0,92.

В долгосрочном и среднесрочном прогнозном периоде ликвидность компании значительно повысится: коэффициент текущей ликвидности вырастет с 1,13 до 2,36, а коэффициент быстрой ликвидности с 0,71 до 1,61, коэффициента абсолютной ликвидности с 0,04 до 1,11, что, несомненно, является положительной тенденцией. Таким образом, предложенный проект мероприятий реален к внедрению и является эффективным.

На основании данных прогнозного баланса произведено прогнозирование кредитоспособности предприятия ООО «ОРИОН» методике Чессера.

Рассчитаем прогноз невыполнения клиентом условий договора о кредите по методу Чессера:

Y = -2,0434 + (-5,24*Х1) + 0,0053*Х2 – 6,6507*Х3 + 4,4009*Х4 – 0,0791*Х5 – 0,1020*Х6.

Х1 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Совокупные активы = (15114+0) / 34744 = 0,44.

Х2 = Выручка / (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) = 113709 / (15114+0) = 7,52.

Х3 = Чистая прибыль / Совокупные активы = 18409 / 34744= 0,53.

Х4= (Долгосрочные и краткосрочные обязательства) / Совокупные активы = (224+13648) / 34744 = 0,40.

Х5 = Основные средства / Чистые активы = ОС / (Активы – Все обязательства) = 2544 / (34744 – 224 – 13648) = 2544 / 26575 = 0,12.

Х6 = Оборотные активы / Выручка от реализации =32200/ 113709 = 0,28.

Оценочные показатели модели следующие:

Y = -2,0434 + (-5,24 0,44) + 0,0053·7,52 – 6,6507·0,53 + 4,4009·0,40 – 0,0791·0,12 – 0,10200*0,28= -2,0434 –2,31+ 0,04-3,53 +1,50 -0,0 – 0,03= -6,95.

Р = 1 / (1 + e– Y),

где е = 2,71828.

Р = 1/ (1+ 0,14) = 1/ 1,14 = 0,87.

Таким образом, расчеты по модели Чессера показали, чтоР=0,87, т.е. Р>0,50, поэтому предприятие ООО «ОРИОН», следует относить заемщика к группе надежных.

На основании прогнозного баланса произведен прогнозный расчет кредитоспособности предприятия ООО «ОРИОН» по методике Сбербанка.

На основании проведенных расчетов и представленных в таблице 3.9, сумма баллов по прогнозу для предприятия ООО «ОРИОН» (S), влияющая на рейтинг Заемщика составила 1, что соответствует первому классу заемщиков.

Таблица 3.9. ‒ Расчет суммы баллов на основании данных прогнозного баланса ООО  «Авангард»

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы балов
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	1,11	1	0,11	S = 0,11*1 + 0,05*1 + 0,42*1 + 0,21*1 + 0,21*1 = 1
Коэффициент промежуточного покрытия (К2)	1,61	1	0,05
Коэффициент текущей ликвидности (К3)	2,36	1	0,42
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)	1,50	1	0,21
Рентабельность продаж (К5)	0,162	1	0,21
Итого	х	х	1